Вас утомили известия о банкротствах и вы разумно не доверяете космическим обещаниям? Так в чем же дело: несите деньги в надежный банк и спокойно получайте свои консервативные-средние дивиденды. Причем совсем не обязательно для этого открывать депозитный счет. Можно, скажем, купить ценную бумагу. Вексель, например.
Его достоинства, почти канувшие в Лету еще в 20-х, сегодня благополучно возрождаются. Векселем можно расплатиться, отдать в залог под кредит, сыграть в конце концов.Важно только, чтобы банк попался солидный (проблем со сбытом будет меньше). Такой, как, например, Уникомбанк, занявший 15-е место в последнем рейтинге надежности "Денег". Глянцевые бланки его векселей, еще пахнущие типографской краской, имеют 10 степеней защиты.
Но нас, естественно, интересует другое. Защитит ли вексель от инфляции?
Не просто долговая расписка
Многие из новых инструментов нашего многострадального российского рынка являются не более чем хорошо забытыми старыми. Эта непреложная истина в полной мере справедлива для векселя — в настоящее время в России происходит постепенное возрождение вексельного обращения, прерванного в конце 20-х. И если векселя промышленных предприятий для нас все еще экзотика, то банковские появляются почти регулярно.
По определению вексель — ценная бумага, подтверждающая обязательства векселедателя (скажем, банка) уплатить по наступлении какого-то срока определенную сумму векселедержателю (то есть нам с вами). Другими словами это свидетельство того, что банк или кто-то еще взял у вас взаймы под проценты.
Этим самым долгом можно расплатиться c частным или юридическим лицом. Проблема состоит лишь в том, захочет ли ваш партнер вместо денег получить пусть даже очень ценную, но бумагу. Впрочем, если проценты, обещанные банком по векселю, выше среднего уровня, то шансы "сбыть" его в оплату покупки резко повышаются (особенно, если дело происходит в конце срока обращения).
Ведь тот, кто примет вексель последним, получит набежавшие по нему проценты. Известны случаи, когда незадолго до погашения векселей компании и банки занимались их скупкой. Так что векселя, как и вина, бывают совсем недорогие (свежего розлива) и "драгоценные" (выдержанные).
Векселя надежнее акций. В случае, упаси Боже, банкротства банка сначала будет погашена задолженность перед вкладчиками (к коим относятся и владельцы векселей). И уже только оставшиеся после этого средства попадут в руки акционеров.
Так же, как и акции, векселя можно заложить, например, под кредит. Во многих случаях ценные бумаги банки принимают более охотно, чем любое другое имущество. Дело в том, что вексель (так же как и акцию) нельзя заложить дважды. Поэтому у банка нет необходимости в дополнительной проверке ваших прав на залог.
Есть у векселя и еще одно достоинство. Помните, пункт в одном из майских указов президента? Да-да, о том, что банки обязаны уведомлять налоговую инспекцию о клиентах, совершающих платежи на суммы, превышающие $10 тыс. Совершенно очевидно, что ни вы, ни сам банк не заинтересованы лишний раз "светиться" в налоговой инспекции. А использование векселей в расчетах позволяет "не расплескать" такую информацию в ненужных местах. Правда, последнее к векселям Уникомбанка не относится — они рублевые.
Зато налогов по векселям нужно платить больше, чем, например, по вкладам. Во-первых, в отличие от процентов, полученных от хранения денег на банковских счетах, прибыль по векселям облагается подоходным налогом в 12%. А кроме того, при погашении векселя вам предстоит расстаться еще с 0,3% от его цены. Этим налогом облагаются все операции с ценными бумагами.
Дивиденды: не высокие, не низкие
Уникомбанк немного опоздал. Сегодня в Москве продаются-покупаются векселя нескольких десятков банков. Но надежда на успех мероприятия у него все-таки есть: векселя подкреплены именем банка и широкой сетью его филиалов. Для нас это означает надежность вложений и определенный комфорт в общении с банком.
Уникомбанк основан в 1990 году, является правопреемником Московского областного управления Жилсоцбанка и Норильского отделения Промстройбанка. Крупнейшими учредителями банка выступили межотраслевое гособъединение "КВАНТЕМПагро", концерн "Норильский никель", Московский концерн по производству продукции текстильной промышленности, банк "Санкт-Петербург". Собственный капитал банка в настоящее время составляет 167 млрд рублей.
Векселя выпускаются пяти номиналов: 500 тыс., 1 млн, 5 млн, 10 и 50 млн руб.. на общую сумму 100,5 млрд. руб. Процентная ставка — от 80 до 120 процентов годовых — устанавливается самостоятельно каждым из 68 филиалов. Как пояснили в секретариате, "исходя из ситуации, сложившейся на местном рынке ценных бумаг". Все ценные бумаги банка будут погашены по истечению 4-х месяцев.
Разрешенная вилка в процентах, на наш взгляд, заставляет поинтересоваться ею в деталях. Причем не только в далеком Норильске и Дудинке, где расположены филиалы банка, но и непосредственно в столице. В результате опроса московских филиалов оказалось, что наименьшая ставка — от 80 до 95% годовых (в зависимости от номинала) — в филиале "Авиа-Сервис" (Ленинградский пр-т, 37, корп.5), наибольшая — от 102% до 114% — в Алексеевском (ул. 3-я Мытищинская, 16, корп. 47).
Радужные подсчеты полученной прибыли необходимо скорректировать — сначала на налог в 0,3% на операции с ценными бумагами. А потом еще и подоходный налог в 12% от суммы полученной прибыли. Все они вычитаются в момент погашения векселя.
Предположим, что во внутреннем кармане вашего пиджака завалялась свеженькая пачка 10-тысячных и вы купили вексель Уникомбанка. Всего один — номиналом в миллион. Естественно, в Алексеевском филиале, который обещает самый большой процент — 102% годовых.
А через 4 месяца, в следующий приход в Уникомбанк окажется, что набежавшие проценты дают 340 тыс. руб. Из них вычитают подоходный - 40,8 тыс.руб. и со всей суммы налог на обращение ценных бумаг - 4тыс. 20 руб.. После чего, не отходя от кассы, пересчитываете и кладете в карман 1 млн. 295 тыс. 180 руб..
Как видите, по уровню доходности вексель Уникомбанка не бьет рекордов (ни своих собственных — по вкладам, ни чужих — по аналогичным ценным бумагам). Ставки по одномесячным векселям банка "Гермес-Центр" составляют 65% годовых. Доходность векселя чуть менее надежного Русского продовольственного банка при сроке обращения 3 мес. установлена в размере 100% годовых.
Вексель предусматривает возможность многократной смены владельца. Передаточных надписей на обороте векселя указано всего 6. Заполняете передаточную надпись на обороте - и все, если не считать пожелания счастливого пути новому обладателю ценной бумаги. Пожелания не будут лишними, поскольку, если вексель потеряется или будет украден, банк никаких претензий не примет. Он может гарантировать только одно: никто больше не получит денег по векселю. Все достанется самому Уникомбанку.
По окончании срока обращения векселя, составляющего, как уже было сказано, четыре месяца, последний из записанных на обороте владельцев получает всю сумму плюс проценты. Предъявить вексель к оплате можно в любой момент, в том числе и до оговоренного срока. Правда, принять его у вас сможет лишь тот филиал банка, который его выдал.
При этом совсем не везде вы можете рассчитывать на те проценты, которые оговаривались при покупке векселя. Среди московских филиалов банка лишь Северо-Западный сохраняет ваши проценты (да и то при условии предварительного уведомления филиала банка в письменном виде за десять дней). Остальные филиалы уменьшают годовые проценты по векселю в этом случае до процентов по срочному вкладу (80 - 85% годовых при сроке обращения векселя от 1 до 3 месяцев).
Здоровье дороже
В последнем рейтинге надежности журнала "Деньги", построенном на основании анализа балансов по состоянию на 1 июля 1994 года, Уникомбанк прочно занял 15-е место среди ста крупнейших. А по размеру собственного капитала, который в случае чего и будет подспорьем банку для выплаты вкладов, — 13-е.
За последние четыре месяца баланс банка принципиально не изменился и по-прежнему свидетельствует в его пользу. Большую часть средств Уникомбанк по-прежнему выдает в кредиты государственным и коммерческим предприятиям. Инвестиции, к слову говоря, не самые надежные.
Однако кредитный портфель его настолько диверсифицирован, а заемщики проверяются столь тщательно, что вряд ли стоит говорить о том, что активы банка подвержены высокому риску. Во всяком случае, доля просроченной задолженности у этого банка не превышает 4% от всех рискованных активов. Кстати, судить о надежности заемщиков можно и по размерам заработанной прибыли (которую, как известно, сомнительные кредиты не приносят), составившей к началу четвертого квартала 143 млрд руб.
К тому же банк постоянно заботится о поддержании собственной ликвидности — "живых" денег (тех, которыми банк может воспользоваться сиюминутно). Их на балансе — более 300 млрд руб. Для расчетов с вкладчиками и клиентами этих денег вполне достаточно: к 1 октября частные лица доверили банку 62 млрд руб. в качестве простых срочных вкладов.
Из всего сказанного следует простая мораль: вексель Уникомбанка не для тех, кто ради высокого дохода готов рискнуть своими деньгами. Но обеспечить надежность и спокойный ночной сон своего владельца ему вполне по силам.
ИРИНА КАШАЕВА