Вы до сих пор не знаете, в чем лучше хранить сбережения: в рублях или в валюте? Впрочем, стоит ли ломать голову над подобными вопросами, когда Торибанк предлагает совместить и то и другое. На прошлой неделе здесь объявили об открытии неизвестных доселе смешанных рублево-валютных вкладов. При этом по валютной части вкладов Торибанк пообещал невиданные для банков проценты — от 20 до 50 % годовых.
Рубли или валюта?
Это только на первый взгляд решение подобной дилеммы однозначно (ну, конечно, доллары, скажете вы: они, по крайней мере, не подвержены нашей безудержной инфляции). На самом же деле все гораздо сложнее. И наши внимательные читатели, наверное, уже неоднократно отмечали, что рубли, размещенные на банковские счета, время от времени приносят доход куда больший, нежели дорогие сердцу доллары.
Помните, летнее затишье, когда уровень инфляции трепетал перед 5-процентным порогом? А курс рубля, как якорь, повис на шее доллара, рвущегося к еще непокоренным вершинам? Вы совершенно верно поступили, если использовали этот уникальный момент и разместили в банках рубли. А вот события черного вторника изменили картину с точностью до наоборот. И бесспорно правыми оказались те, кто накануне успел отнести свои деньги в один из банков, принимающих валютные вклады.
Впрочем, если подобные катаклизмы повторятся, совсем не обязательно в экстренном порядке переправлять свои сбережения из банка в банк. Новые "смешанные" счета Торибанка позволяют манипулировать суммами на валютной и рублевой части без лишних бюрократических формальностей. Один раз в месяц нужно просто сообщить в письменной форме о своем решении изменить пропорции вклада.
Минимальный размер вклада составляет $300, или эквивалент в рублях по текущему курсу. При открытии счета клиенту предоставлена уникальная возможность не только определить, какую часть своего вклада он хотел бы видеть в валюте, а какую в рублях, но и самому назначить проценты по валютному вкладу. А предложенная банком вилка чрезвычайно привлекательна — от 20 до 50% годовых.
Но, прежде чем проверить — уж не сон ли это? - обратите свое внимание на то, что эти захватывающие дух проценты распространяются лишь на валютную часть. Процент дохода по рублевой части банк назначит сам (по опубликованной ниже таблице) — в пику вашему "долларовому" аппетиту, постепенно урезая рублевые проценты со 107 до 14 % годовых. Это и есть та плата, которую возьмет банк за предоставленную вам свободу действий, страхуясь от убытков за ваш же счет.
Для наглядности рассмотрим конкретный пример. Если в вашем распоряжении имеется 1000 долларов (или рублевый эквивалент этой суммы — 3 млн 395 тысяч по состоянию на 15 декабря) и вы решили заработать 50 % годовых в валюте, то соотношение рублей и долларов должно составить 7/1. Другими словами вам необходимо отнести в банк 143 доллара и 2 млн 910 тысяч рублей (857 долларов). Валютная часть принесет вам те самые грандиозные 50 % годовых, а вот рублевая — скромные 14%.
По истечении месяца ваш вклад вырастет до 149 долларов и 2 млн 944 тысячи рублей. С учетом того, что курс доллара к 15 января, по прогнозам брокеров РТСБ, составит 3700 рублей за доллар, вы станете обладателем суммы в 3 млн 461 тысяч. Ваш чистый доход составит 66 тысяч рублей или 22 % годовых в рублях.
Думали ли вы об этом, размещая 3,4 млн рублей под 50 % годовых в валюте?
НАЧАЛО ВЫНОСА
Таблица процентных ставок по рублевой части вклада в зависимости от соотношения рубли/валюта и процента по валютной части.
| Соотношение рубли-$ | проценты по валютной части. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20% | 25% | 30% | 35% | 40% | 45% | 50% | |
| 1/2 | 72 | 63 | 53 | 43 | 33 | 24 | 14 |
| 2/3 | 82 | 75 | 67 | 60 | 53 | 45 | 38 |
| 1/1 | 91 | 86 | 81 | 77 | 72 | 67 | 62 |
| 2/1 | 101 | 98 | 96 | 93 | 91 | 88 | 86 |
| 3/1 | 104 | 102 | 100 | 99 | 97 | 96 | 94 |
| 5/1 | 106 | 105 | 104 | 103 | 102 | 101 | 100 |
| 7/1 | 107 | 107 | 106 | 105 | 105 | 104 | 103 |
КОНЕЦ ВЫНОСА
Обещать — не значит жениться
Ну и пусть, решили мы, доходность предложенных счетов не бьет рекордов. Стоит ли из-за этого отказываться от заманчивой перспективы испытать свои способности валютного игрока. Ведь счета позволяют манипулировать средствами в зависимости от того, как растет доллар. Возможно, это и принесет желанный доход.
Так рассуждали мы и даже рассчитали небольшую "шпаргалку" для валютных игроков. А расчеты показали, что шкала выплат Торибанка устроена таким образом, что, если валютная инфляция не превышает 5,5% в месяц, деньги лучше хранить в рублях. Если темпы роста курса доллара находятся в районе 5,5 - 8,5 % в месяц, большинство из предложенных вариантов соотношения "смешанных" вкладов выгоднее как чисто рублевого, так и чисто валютного вклада. Лидерство валютного вклада безусловно лишь в том случае, если рост курса доллара превышает 8,5 % в месяц.
"Суха теория",— подумали мы, и вернулись к жизни. В ноябре курса доллара рос со скоростью 5,17% в месяц. Таким образом вклады нужно было хранить в рублях. Чисто рублевый депозит принес вкладчикам Торибанка за месяц 87,5 тыс. руб. на вложенный миллион или 105% годовых. Не так плохо: в банке "Оптимум" можно было заработать в лучшем случае 70 %, в Промстройбанке — 96%.
Желая проверить всевозможные комбинации, мы рассмотрели и более долгосрочные вклады. В частности, сроком на 3 месяца. Если верить фьючерсным котировкам РТСБ, зафиксированным 15 декабря (когда курс доллара на ММВБ составил 3395 рубля), 15 января доллар будет стоить 3700 рублей/доллар, 15 февраля — 3930 и 15 марта — 4322. Таким образом, размещая свои кровные 15 декабря, нужно учесть, что в декабре-январе прирост доллара составит 9 % (т.е. хранить деньги нужно в валюте), в январе — феврале — 6,2 (самые доходные вклады — смешанные), в феврале - марте — 10 % (самый высокий доход обеспечили бы опять-таки чисто валютные вклады).
Однако чисто валютные вклады можно разместить только на трехмесячный срок. На один месяц в Торибанк можно вложить либо только рубли, либо рубли и валюту вместе. Поэтому в тот момент, когда предпочтительнее всего было хранить валюту, мы решили остановиться на смешанных вкладах с максимально возможной долларовой частью — 2/3 от общей суммы.
Таким образом в первый месяц, разместив 1 млн рублей, мы заработали бы 93,7 тысяч рублей (или 112,2% годовых). Во второй месяц — 1/8 валютной части и 7/8 — рублевой, с учетом рефинансирования наш доход составил бы 73,2 тысячи рублей (80,5% годовых). В третий месяц можно было заработать (разместив деньги опять-таки на смешенный вклад с максимальной валютной частью) — 116,7 тысяч рублей или 113 % годовых.
Таким образом за все время мы заработали бы 283 тысячи рублей или 113,4 % годовых в рублях. К слову говоря, разместив тот же 1 млн на трехмесячный валютный депозит Торибанка можно было рассчитывать на 150 % в рублях (его валютный эквивалент принес бы 8%). В то же время 3-х месячный валютный вклад в Уникомбанк принес бы почти вдовое больше — по нему обещано 14 % годовых.
В порочащих связях не замечен
Таким образом 50 % годовых в валюте — всего лишь маленькая хитрость банка, яркая елочная игрушка, которую очень хочется купить. А вообще в банке частных вкладчиков ценят. Вспомнить хотя бы небольшой исторический эпизод времен кризиса с наличностью. Тогда Торибанк, один из немногих принимавших во вклады наличные деньги с населения, не продал свою миллиардную кассу. Несмотря на то, что в один день банк мог получить с этой операции колоссальные доходы. Руководство банка предпочло сохранить значительные остатки в кассе, чтобы в случае чего не опростоволоситься перед вкладчиками.
Баланс Торибанка (на 1 октября текущего года) свидетельствует о том, что банк является активным игроком на валютной бирже. Как все понимают, такие операции иногда могут оказаться очень даже рискованными. В "черный вторник" например, Торибанк непредусмотрительно купил $5,2 млн. долларов. В том случае, если операцию банк произвел от своего собственного имени (а не по поручению клиентов), его чистые убытки могли бы составить около $1,7 млн.
Впрочем, эта досадная неудача может сказаться разве что на дивидендах акционеров, которые получают свои доходы из прибыли (выплаты процентов по вкладам банк может производить и себе в убыток). Главный интерес вкладчиков — это ликвидность, то есть способности в любой момент ответить по своим обязательствам. А с ней в Торибанке все в порядке. Собранные с населения рубли (9,6 млрд) с лихвой обеспечены остатками на корсчете в Центробанке (56,9 миллиардов). Кроме того, крупные суммы банк вкладывает в ГКО (более 30 миллиардов), которые так же в любой момент можно продать, чтобы рассчитаться с вкладчиками. Все это позволяет банку удерживать достаточный запас прочности даже на тот случай, если в банк прибегут все вкладчики одновременно.
Аккумулированные средства банк использует прежде всего для выдачи межбанковских кредитов, на которые Торибанк направил 56 миллиардов рублей, а также валютное кредитование (в рублевом эквиваленте — 46 млрд). Кредиты коммерческим фирмам банк предпочитает не выдавать — дабы минимизировать свой собственный риск и риск своих клиентов.
Словом, надежность банка больших сомнений пока не вызывает, хотя банк и не попал в лидеры ни одного из опубликованных рейтингов. Если вас не смущает последнее обстоятельство, наверное, можно воспользоваться самыми прибыльными из всего набора счетов. Рублевыми.
По поводу размещения вкладов обращайтесь в отдел банка по работе с частными лицами по адресу ул. Каланчевская, 29.
ИРИНА КАШАЕВА