Вся прошедшая неделя прошла в тревожных ожиданиях. Поочередно проползли слухи сначала о денежной реформе, деноминации, замораживании валютных вкладов частных лиц и, наконец, о введении фиксированного курса доллара. Опровержение ЦБ лишь поставило в известность неинформированных и нисколько не успокоило остальных. Некоторые горячие головы уже бросились изымать свои валютные вклады. В этот самый интересный момент мы и сдали номер в печать.
Все началось с таинственных писем ЦБ с распоряжением вскрыть их в некий час Х (по некоторым сведениям — 13, по другим — 14 января). Все обсуждения велись вокруг нескольких версий: либо грядет деноминация денежных знаков (то есть сокращение бесчисленных нулей), либо обмен пятидесятитысячных купюр, либо замораживание валютных счетов. Получить достоверную информацию от коммерческих банков нам так и не удалось: сотрудники первых либо, на удивление, четко следовали директиве ЦБ (не раскрывать конверты до 14-15 числа), либо сохраняли конспирацию. Знакомые банкиры не желали говорить по служебным телефонам, а дома давали уклончивые ответы, однако наиболее часто повторяемой версией были различные комбинации замораживания (в том числе и с принудительной конвертацией) валютных вкладов.
Как известно, неизвестность порождает панику, и уже 13 января мы стали свидетелями повального паломничества в некоторые банки вкладчиков, не желающих расставаться со своими кровными. И что-то будет? Поживем — увидим. Пока в ЦБ категорически опровергли возможность каких-либо реформ. Впрочем, так же было накануне каждой из них.
Что это мы все о грустном да о грустном. Есть все-таки луч света в темном царстве. Таким лучом для держателей акций вот уже вторую неделю подряд является Красноярский алюминиевый комбинат. Всего лишь за неделю каждая вложенная его акционерами тысяча рублей увеличилась почти на 420 руб. Согласитесь, удачный улов для частного инвестора. Красноярские ценные бумаги подскочили на 22 050 руб. и стоят сейчас 74 650 руб.
Но, несмотря на весь оптимизм и высокие котировки акций предприятий этой группы, ситуация изменчива. Напомним, что 28 ноября 1994 года было подписано распоряжение Госкомимущества о запрете на внесение изменений в реестр акционеров большинства алюминиевых предприятий (информация о нем до сих пор странным образом не находила широкого распространения). Выход же документа, по прогнозам экспертов, может спровоцировать заметное снижение котировок акций алюминиевых предприятий. Как сообщили представители крупнейших брокерских контор, активно торгующих "алюминиевыми" бумагами, уже сегодня инвесторы стали проявлять больше осторожности в операциях с этими акциями. Но, с другой стороны, пока на котировках это не отразилось, так как большинство брокеров не теряет уверенности в том, что все совершенные в период действия распоряжения сделки с "алюминиевыми" бумагами по окончании этого несчастного периода в конце концов будут внесены в реестры акционеров.
С гордостью могут говорить о правильно сделанном выборе владельцы акций торговых предприятий. А был он безупречно правильным лишь при условии, что вам удалось провернуть следующую "махинацию": купить акции в последние рабочие дни старого года и продать их 11 января. Большую прибыль от подобной спекулятивной операции извлекли акционеры ЦУМа, так как его бумаги, пойдя в рост с отметки 145 руб., к концу недели зафиксировались на уровне 185 руб. Как результат — владельцам торгового предприятия удалось на каждую вложенную ранее тысячу добавить 276 рублей. А еще неделю назад акционеры ЦУМа испытали горечь поражения и проиграли 147 руб. на вложенную тысячу.
Акции ГУМа демонстрируют завидное постоянство. Среди его акционеров вот уже которую неделю нет проигравших. ГУМ здравствует — его бумаги подорожали с 27 350 до 31 450 руб. Как уже было сказано, процветают и акционеры — каждая вложенная ими тысяча рублей стала весомее на 150 руб.
А вот игрокам машиностроительных предприятий похвастаться нечем. По итогам недели сразу два машиностроительных предприятия — Камский и Горьковский автомобильные заводы — оказались в аутсайдерах. Акции КамАЗа упали в цене на 1800 руб. и оцениваются сегодня в 9350 руб. (после длительного роста их курс оказался завышенным). В результате проигрыш владельцев акций завода составил 161 руб. на тысячу вложенных. Держателям бумаг привычно "депрессивного" ГАЗа вообще не повезло. Так как котировки газовских акций снизились с 15 450 до 11 115 руб., то каждая вложенная в них тысяча похудела на 280 руб.
Однако самый большой урон понесли акционеры "Красного Октября". Их потери (минус 334 рубля из тысячи вложенных) были вызваны снижением курса акций кондитерской фабрики с 18 100 до 12 050 руб. Такое заметное понижение с начала года также вызвано искусственным завышением котировок этих бумаг в декабре (напомним, что в течение месяца средняя курсовая стоимость акций фабрики повысилась более чем на 20%).
А вообще на доходность акций все сильнее оказывает влияние временной фактор — приближение срока выплаты дивидендов. Некоторые реестры акционеров уже закрылись на так называемый период дивидендной переписи, и в течение января наше внимание будет приковано к известиям о сроках проведения и итогах собраний акционеров. Пока же мы еще имеем возможность совершить последние приобретения в расчете на получение дивидендной прибыли. Что и стало причиной резкого повышения доходности месячных вложений в акции крупных коммерческих банков. Так, за последний месяц заметно подросли акции АвтоВАЗбанка, петербургского Промстройбанка, а также банка "Санкт-Петербург".
Соседи будут завидовать: рост курса акций АвтоВАЗбанка с 1700 до 4450 руб. за месяц принес вам доход в 1610 руб. на тысячу рублей вложенных. Акции одного из лидеров по выплаченным дивидендам по итогам предыдущего года — банка "Санкт-Петербург" — также принесли своим владельцам на каждую вложенную тысячу почти 1660 руб. Другой петербургский банк позволил заработать своим акционерам за месяц сравнительно немного — 424 руб. к вложенной тысяче рублей.
В целом отметим, что по итогам первых нескольких дней нового года ситуацию на рынке ценных бумаг можно было считать вполне положительной. Другими словами, большая часть инвесторов смогла подзаработать на послепраздничных движениях курсов. Однако общие прогнозы дальнейшего развития ситуации весьма неутешительны: вполне возможно, что если ситуацию по-прежнему будут определять иностранные инвесторы, традиционно болезненно реагирующие на изменения политической ситуации, то в ближайшее время может начаться тенденция к снижению курсов акций многих крупных эмитентов. Очевидно, что конфликт в Чечне и увеличение инфляционных ожиданий в начале года станут достаточным основанием для и без того достаточно сдержанного отношения зарубежных партнеров к нашему рынку.
Как бы то ни было, жизнь продолжается. Одним из доказательств этой сентенции можно смело считать указ, подписанный Б.Н.Ельциным, "О президентской программе "Российский народный телефон", который, надеемся, решит проблему обеспечения населения телефонными услугами. Как сообщила пресс-служба главы государства, источником средств для реализации этой программы являются средства, полученные от размещения облигаций предприятий связи (каких именно — пока не известно).
Такие облигации дают право на установку квартирных телефонов. Так что, если у вас нет телефона, а кошельки так и рвутся по швам от обилия купюр, не ломайте голову, как их потратить — вкладывайте их в телефонизацию всей страны.
Обидно, но факт остается фактом: доллар по-прежнему продолжает обесценивать российский рубль, и как следствие — доходность валютных вкладов по сравнению с рублевыми продолжает расти.
Владельцы рублевых вкладов сроком на один месяц смогли получить доход 7 тыс.руб. с каждых ста тысяч, как это было в Сбербанке РФ, или 8,33 тыс.руб. с каждой сотни тысяч в Промрадтехбанке (из расчета 84% и 100% годовых соответственно). А вот владельцы одномесячных вкладов в валюте были удачливее приверженцев рублей практически в два раза. Вкладчики, к примеру, Тверьуниверсалбанка получили (если производить расчет в рублевом эквиваленте) 15,71 тыс.руб. на каждую вложенную сотню тысяч рублей, что составляет 188,52% годовых. Еще больший доход зафиксирован у вкладчиков КБ "Индустрия-Сервис". Благодаря сервису этого банка можно было добавить к вложенным ста тысячам рублей 16,48 тыс.руб. (из расчета 197,71% годовых). Но больше всего — 17,24 тыс.руб. с каждой сотни тысяч — получили клиенты Русского продовольственного банка.
А как обстоят дела с трехмесячными вкладами? Оказывается, что и здесь валютные депозиты не уступили пальму первенства рублевым. Выигрыш владельцев валютных вкладов составил по 36,01 и 37,99 тыс.руб. с каждой сотни тысяч, вложенной в КБ "Российский капитал" и в Промрадтехбанк, соответственно.
Не стоит расстраиваться владельцам трехмесячных рублевых депозитов. И на их улице будет праздник. Патриоты своего отечества и рублевых вкладов за три месяца отыграли в неравной схватке доллара и рубля доход от 28,62 тыс.руб. (в Промрадтехбанке) до 29,45 тыс.(в КБ "Югорский") на каждые вложенные сто тысяч рублей. Владельцы же рублевых вкладов (тех, которые предусматривают капитализацию процентов), надеемся, не каются в своем выборе: их доход составил, например, в Первом русском банке 28,61 тыс.руб. с каждой сотни тысяч. Наибольший же доход такой вид вклада принес в банке "Арбатский" — 34,22 тыс. руб. с каждой сотни тысяч рублей, что составило 136,88% годовых.
Консерваторам или тем, кто предпочитает наличный доллар различным видам вкладов в многочисленных банках, без лишних комментариев сообщим, что их прибыль за один месяц составила 14,94 тыс.руб. с каждой вложенной в валюту сотни тысяч рублей. А рост курса доллара за три месяца обеспечил им 32,05 тыс.руб. на ту же сотню тысяч.
Что касается прогнозов, то, по оценке специалистов Московской товарной биржи, фьючерсный курс доллара к середине февраля составит 4275руб./$, что позволит получить около 10,5% в месяц или 10,5 тыс.руб.с каждых вложенных ста тысяч. Доход же по рублевым вкладам за тот же срок, по нашим расчетам, принесет 7-8,33 тыс. на каждые вложенные сто тысяч.
Ожидается, что к середине апреля курс доллара достигнет уже 5145 руб./$, а значит, доходность вкладов в наличную валюту будет держаться на уровне 33% (в рублевом эквиваленте — 33 на вложенную сотню тысяч). А вот рублевые вклады за три месяца обеспечат доход, который составит всего лишь 27,5-32,09 тыс.руб. на каждые сто тысяч вложенных. Если прогнозы окажутся верными, можно сделать вывод, что инвестиции в валюту принесут прибыль гораздо большую, нежели размещение средств на рублевые депозиты.
Прошедшая неделя была характерна изменениями в условиях приема частных вкладов. Промстройбанк по вкладам "люкс" и "суперлюкс" вместо 8% в месяц, начисляемых ранее, обещает до 10%. А это значит, что теперь клиенты банка смогут получить доход за месяц вместо 8 — 10 тыс.руб. на каждые вложенные сто тысяч, а за три месяца (с учетом капитализации вклада) — 11,01 тыс.руб. вместо 8,66 тыс.
Московский банк Сбербанка России также объявил об изменениях с 1 февраля процентных ставок по всем видам вкладов. Если раньше по срочному вкладу с капитализацией и ежемесячными выплатами начислялось 7%, то теперь — 8%. Такое повышение позволит заработать за три месяца 8,66 тыс.руб. с каждых вложенных ста тысяч. По срочным депозитам с выплатой дохода в конце срока вместо 50% годовых можно будет заработать 80% за три месяца. Таким образом, размер дивидендов по вкладу увеличится с 12,5 тыс.руб. до 20 тыс.руб., по вкладу сроком на шесть месяцев доход составит 50 тыс. руб. вместо прежних 30 тыс. руб.
И это — не единственная новость из стен банка. В самом конце декабря Сбербанк выпустил сберегательные сертификаты образца 1994 года достоинством 100, 500 тыс.руб. и 1 млн руб. Такой сертификат предназначен для того, чтобы сберечь средства граждан на протяжении трех лет. Процентные ставки по нему установлены в зависимости от номинала на уровне 90-100% годовых. Кроме того, за каждый полный год хранения средств на ценной бумаге процент капитализируется. Сертификат к тому же можно предъявить к оплате и досрочно, правда, при этом вы получите доход из расчета 75-85% годовых за каждые полные шесть месяцев, что является принципиальным отличием от сертификатов предыдущих выпусков, где проценты начислялись за каждый полный год хранения средств.
Между тем некоторые банки, обратив внимание на стремительный рост курса доллара и решив, что валютные вклады приносят уж слишком большой доход, приняли решение снизить выплаты по валютным вкладам. Так поступил, например, Первый русский банк, который, снизив процентные ставки, предложил однако при этом условие капитализации. Теперь разместить на один месяц свои валютные сбережения можно под 8% годовых вместо 9% ($67 вместо $75 на каждую вложенную тысячу долларов), но если сделать вложения на более долгий срок, например, на шесть месяцев, то можно получить с учетом капитализации 12,79% годовых ($64 на каждую вложенную тысячу), что совсем немногим отличается от прежней ставки в 13% годовых.
Банк предлагает на рассмотрение своих клиентов депозитные вклады не только в долларах США , но и в любой другой свободно конвертируемой валюте, причем на любой срок от месяца до года.
А вот Торибанк по-прежнему готов разместить на своих смешанных счетах и рубли, и валюту сразу. Кстати, внимательные читатели, конечно же, догадались, что в материал "Торибанк: раздвоение наличности", опубликованный два номера назад, вкралась досадная опечатка. Ну конечно же, при размещении на смешанный вклад 1000 долларов с максимальным доходом по валютной части (50 % годовых) общая прибыль клиента составит не 22, а 112,6% годовых. А "наваренная" за месяц — вместо 66 — 347,06 тыс. руб. Что совсем неплохо.
А вот название "РОКАбанк" нам с вами уже не придется услышать. Дело в том, что в конце декабря банк принял решение об изменении своего названия. С нового года банк стал называться "Российский капитал". Что ж, будем надеяться, что содержание банка будет полностью соответствовать новой форме.
За неделю:
Вырвались вперед
Подорожали акции Красноярского алюминиевого комбината.
Торговые предприятия ГУМ и ЦУМ — в лидерах повышения.
Отстали
Акционеры "Красного Октября" внакладе.
Подешевели акции КамАЗа и ГАЗа.
Подробности
ЦБ опроверг слухи о денежной реформе и замораживании валютных вкладов. Впрочем, так было накануне всех реформ.
Подписан указ "О президентской программе "Российский народный телефон".
Валютные вклады выгоднее рублевых.
Фьючерсный курс доллара к середине февраля составит 4275 руб./$., а к середине апреля — 5145 руб./$.
Московский банк Сбербанка России выпустил сертификаты.
Первый русский банк снизил ставки по валютным депозитам.
РОКАбанк изменил свое название.
ЛИЛИЯ ШАРАФЕЕВА, НАТАЛИЯ ВЛАДИМИРОВА, ДЕНИС МОРОЗОВ