Все мы следим за изменением курса доллара в России — сведения "о бирже" нужны нам как воздух — то ли бежать в "обменку" сейчас, то ли подождать полчаса. Однако мало кто задумывается о том, что марка — это тот же рубль, только немецкий, и курс у нее тоже есть, и движения тоже происходят, а где движения, там игра и спекуляции. Нет, нет, не подумайте, речь вовсе не идет о финансовых махинациях и аферах. Способ добычи денег, о котором здесь пойдет речь, носит звучное имя "дилинг", а занятие им — дело очень даже престижное. По крайней мере, все иностранные банки, и финансовые компании, да и крупные российские финансовые институты им не гнушаются.
Но главное, что и мы можем заработать до 300% годовых в валюте и даже больше, став валютными спекулянтами (мелкими, правда). И вовсе не обязательно бегать с чемоданами "нала" по обменным пунктам и искать выгоду, — более того, наличные противопоказаны. Все можно сделать не выходя из дома, ну в крайнем случае надо будет дойти до ближайшего отделения вашего банка.
REUTER и ЦБ идут разным курсом
Сразу оговоримся, что дилинг — удел состоятельных игроков. Если в распоряжении у вас имеется сумма, меньшая чем $10 тысяч, — единственный способ хоть как-то приобщиться к подобным играм — это открыть мультивалютный счет для частных лиц и довольствоваться попытками "отловить" такие колебания курсов, которые могли бы покрыть комиссию банка за конвертацию одной валюты в другую. Специалисты сходятся во мнении, что для того, чтобы операции были выгодными, движение курса в сто пунктов должно превышать комиссию банка за двойную конвертацию (например, долларов в марки и обратно).
Пунктом называется условная единица измерения курса — последний знак после запятой, до которого принято его округлять. Например, курс немецкой марки к доллару определяют с точностью до одной десятитысячной, скажем, 1,5143 марки за доллар. Следовательно, для нее пункт — 0,01 пфеннига. Курс российского рубля выражается целым числом рублей: 3880 за доллар. Следовательно, наш пункт равен рублю.
Если же это требование не удовлетворяется, необходимо ориентироваться на более солидные колебания. Однако в любом случае комиссия, которая составляет более 150 пунктов "в одну сторону", неприемлема — слишком долго придется ждать благоприятного момента.
Мультивалютный счет можно открыть сегодня почти во всех банках, работающих с валютой. Например — в СБС (Столичном банке сбережений), "Всероссийском биржевом", "Менатепе" и т. д. Можно завести и специализированный счет для игры на курсах твердых валют — их открывают в банке "Подворье". Принципиальной разницы в том, будет ли счет обычным мультивалютным или специальным игровым, — нет. Важно другое: если вы всерьез намерены заняться игрой, то при открытии счета стоит четко оговорить комиссию за конвертацию — процент и курс, по которому будет производиться обмен. Дело в том, что частенько банки предлагают обменять нам безналичную валюту по курсам ЦБ или REUTER в зависимости от того, какой из них окажется наиболее выгодным для банка и, понятное дело, наименее выгодным — для вас. И помните, что для игры предпочтительнее курсы REUTER. Хотя бы потому, что более динамичны — они изменяются более 1000 раз в день, а ЦБ России вносит коррективы в официальные курсы дважды в неделю.
Лучше сразу не тешить себя надеждами и уяснить, что любые серьезные движения на валютном рынке случаются редко или бывают слишком уж продолжительными (как минимум, 2-3 недели). А если они происходят быстро, то обычно вызываются причинами, которые невозможно предугадать, — например изменением процентных ставок центральными банками западных стран, которые не объявляют о своих намерениях заранее. Обычно же движения валют не превышают за день 100 пунктов. То есть на первый взгляд возможности игры сильно ограничены. Впрочем, это только на первый взгляд. Чтобы понять, насколько такие операции доходны на самом деле, рассмотрим конкретный пример.
ВЫНОС
Пример 1
В конце декабря прошлого года (26 числа) за 1 американский доллар, по данным REUTER, давали 1,5880 немецкой марки. Предположим, что в этот день мы поручили банку перевести 1000 долларов в марки. Если за эту операцию банк взял 0,6% комиссионных, у нас получилось бы 1578 марок и 47 пфеннигов.
20 января этого года за 1 доллар нужно было заплатить уже 1,5150 марки. Мы поменяли свои марки обратно в доллары с такой же комиссией (0,6%). И получили из нашей тысячи уже 1035 долларов 64 цента. Фактически за месяц наш доход составил бы 3,56% в долларах или в годовом исчислении 42,72% — совсем не плохо.
КОНЕЦ ВЫНОСА
Чем крупнее игра — тем лучше... До известных пределов
Положим, что с 10 тысячами "дело пошло", но хочется-то больше, а где взять? Можно привлечь друзей и скинуться по "пятерке" — глядишь, тысяч 30 и наберется, тем более что увеличение вложенной суммы до размеров нескольких десятков тысяч долларов сулит нам новые возможности. При таких масштабах операций можно поторговаться с банком о снижении процента за конвертацию. Если банкир пойдет вам навстречу и процент будет снижен хотя бы до 0,1%, то можно уже пытаться ловить внутридневные колебания курса или хотя бы недельные. Предположим, у вас есть 20 тысяч долларов и вы решили попробовать.
ВЫНОС
Пример 2.
$20 тысяч 8 января меняем на немецкие марки по курсу 1,5640 с комиссией 0,15%. То есть, с учетом комиссии, по 1,5616 и получаем 31232 марки.
18 января играем свою партию в обратном порядке: продаем марки по 1,5340 с той же комиссией (фактический курс сделки — 1,5363). Имеем 20329 долларов 36 центов.
Доходность за десять дней — 1,65% (59,4% годовых).
КОНЕЦ ВЫНОСА
Стоит, однако, заметить, что на таком уровне потребность в оперативной информации значительно возрастает. Более того, скорость ее обновления становится жизненно необходимой.
В этом случае возникает и еще одна проблема — крупные суммы на счете. Как известно, банк должен информировать налоговую инспекцию о всех поступлениях больше 10 тысяч долларов. К тому же частному лицу в нашей стране запрещено заниматься финансовыми операциями. А то, чем мы собираемся заняться, и есть они самые. Выхода обычно два — либо получить местную лицензию на право проведения финансовых операций (то есть стать банком), либо сменить флаг (только не на белый).
Успокойтесь, менять место жительства вовсе не обязательно. Можно просто зарегистрировать офшор где-нибудь на Багамах (здесь, помимо регистрационного сбора, вам не придется платить никаких налогов). Хотя наши консультанты рекомендовали бы для этих целей Ирландию. Все-таки, что ни говорите, а Европа внушает большее доверие банкирам, нежели различные экзотические острова.
Регистрация зарубежной офшорной компании обойдется вам максимум в 2 тысячи долларов. Однако открытие офшоров российским государством, мягко говоря, не очень приветствуется, поскольку связано с вывозом капитала за рубеж. Но прелесть офшорной компании в том и заключается, что доказать ее принадлежность именно вам весьма сложно. В России вы можете выступать в роли представителя собственной фирмы и от ее имени, на совершенно законных основаниях, заниматься теми самыми финансовыми операциями, которые вам были строго воспрещены, покуда вы пребывали в качестве российского гражданина. Просто наличные приносить в банк бессмысленно — не возьмут, а если они пришли из-за границы дело другое — хорошие добротные деньги, да и вы не Иван из подворотни, а солидный представитель западной компании — сказал "Будут деньги", и вот они есть.
Теперь остается открыть для вашей компании мультивалютный счет в вашем собственном российском банке и перевести на него от имени офшора некоторую сумму. Ее-то банк по вашему поручению и будет конвертировать — конечно, в том случае, если вы подпишите с ним договор о том, что на свой страх и риск будете спекулировать валютой.
Договор обычно предусматривает, что по вашему поручению банк обязуется переводить все или часть имеющихся в вашем распоряжении средств из одной валюты в другую по курсу, распространяемому агентством REUTER на момент заключения сделки. При этом отражение в документах (выписках со счета) эта операция найдет только на второй банковский день (такие условия называются "торговлей со стандартной датой валютирования"), но на курс сделки это не повлияет.
Для банка смысл предоставления дилинговых услуг заключается в том, что находящиеся на вашем счете реальные деньги он пускает в оборот. Кроме того, за конвертацию он взимает комиссию. Поэтому, несмотря на то что, выигрывая, вы, по сути, оставляете в аутсайдерах собственный банк, — они охотно идут на заключение подобных договоров. Впрочем, фигурировать в публикации их представители наотрез отказались: хотя бы в целях безопасности клиентов, вывезших за рубеж капиталы без разрешения ЦБ (за всю историю его существования за такими лицензиями в банк обратилось лишь два законопослушных гражданина).
Увеличение вашего оборотного капитала может обернуться и еще одной приятной стороной: располагая несколькими десятками тысяч долларов, играть вы можете на гораздо большие суммы. Банки, как правило, идут на то, чтобы под ваш депозит открыть специальную линию, то есть позволить играть как бы в кредит. Реальных денег вам не дадут, как не попросят процентов за пользование линией. Дело в том, что доход банка будет составлять разница, заложенная в вилке курса покупки-продажи (например, марка — 1,5150/1,5200, кстати, то же самое происходит и у нас в обменных пунктах). А на депозит вам начислят проценты (хотя бы 4% годовых).
Обычно банки идут на то, чтобы разрешить клиенту линию с таким расчетом, чтобы депозит составлял 20% от ее суммы. Кладем на него, скажем, 30 тысяч долларов, но оперируем уже со 150. Попробуйте провести расчеты из примера # 2, но для $150 тысяч. Доход за 10 дней — 2470 долларов 20 центов. Но вложили то мы не 150, а всего 30 тысяч долларов. А значит. за 10 дней мы получили 8,23% на наш вклад, что составляет 296,28% годовых. (Вот так!)
Однако если в описанной ситуации ваши убытки превысят (не дай Бог) 30% от суммы депозита, то банк потребует довнести деньги в двухдневный срок. В противном случае размер вашего депозита будет сокращен на сумму вашего проигрыша (соответственно и размер линии сократится).
Число валют, которыми вы сможете оперировать, зависит от конкретного банка и определяется условиями вашего с ним договора. Традиционно дилеры работают с 10, ну максимум 30 твердыми валютами, с деньгами дальних экзотических стран, равно как и с валютами бывших советских республик вам поиграть не придется.
Достигнув уровня более 100 тысяч долларов, задействованных в дилинговых операциях, можно требовать от банка снижения суммы депозита (реально, что банк согласится на депозит в 5% от открытой линии), поставить себе информационные системы REUTERS (6 тыс. марок в месяц), Dow Jons Telerate (4,5 тыс. марок в месяц) и стать нормальной финансовой компанией.
Наращивать вложенные в валютные спекуляции средства можно почти до бесконечности. Более того, чем большими суммами вы оперируете, тем лучше к вам относятся — снижают разрыв между курсом покупки и продажи (спред), идут на расширение спектра доступных вам финансовых инструментов, могут походатайствовать о специальных условиях и перед западными контрагентами и многое другое. Правда, практика показывает, что после вложения в дело сумм более 5 миллионов возникает необходимость ограничить риски, а это уже работа для менеджера портфеля, и наскоком это дело не осилить. Впрочем, эта проблема нас, скорее всего, пока не волнует.
Прибыль — дитя информации
Регистрация офшорной компании — не единственные расходы, на которые вам придется пойти, если вы всерьез намерены переквалифицироваться в валютного дилера. Вторая важная проблема — наличие хорошо поставленной оперативной информации о движениях курсов валют. Для того чтобы ее решить, можно использовать несколько методов. Первый вариант — пейджер с информацией от агентства REUTER. Следует понимать, что ваши игры должны окупать его стоимость ($100 в месяц пейджер системы REUTER-EXPRESS, его можно приобрести в московском представительстве REUTER в гостинице "Славянская"). Второй — различные варианты телетекста. Наиболее оперативный — CNN, подписку на который еще тоже предстоит окупить (если вы используете вариант "Космос-ТВ" — это обойдется в $300 за установку и $70 в месяц).
Что касается технической оснащенности, то чем ее больше, тем лучше. Стоит и телексом обзавестись, и факсом, и компьютером (рассчитывать прогнозы). Хорошо бы каждое утро листать газеты (Financial Times, Wall Street Journal, Economist etc.) и смотреть телевизор (CNN, Reuters Financial TV).
Крупная (да и не только крупная) валютная игра требует к себе отношения, как к работе. Собственно, это и есть работа. Перерывов и "пропусков по болезни" она не допускает.
Тем более, что все, о чем мы сказали, — спекуляция. Всегда есть риск неблагоприятного изменения конъюнктуры. И чем большими суммами мы управляем, тем больше шанс разориться.
Доходность прямо пропорциональна риску. Для того чтобы это понять, достаточно в приведенных нами примерах переставить все в обратном порядке: вместо "купили" — "продали". В этом случае вместо дохода вы имели бы сокрушительные убытки на ту же самую сумму.
Как известно, шампанское подают не за красивые глаза. Собственно, если бы все валютные дилеры всегда только выигрывали, банки никогда не брали бы денег "со стороны".
МИХАИЛ СОКОЛОВ