Альфа-банк не воспользуется правом досрочного выкупа еврооблигаций (не будет исполнять колл-опцион) у держателей выпуска объемом $300 млн с погашением в 2017 году. Об этом инвесторам было объявлено вчера в ходе телефонной конференции. Исполнять опцион Альфа-банку экономически нецелесообразно. Ставка купона на следующие пять лет обращения выпуска рассчитывается как сумма доходности по облигациям Федерального казначейства США на 20 февраля 2012 года, маржи в размере 3,96% годовых и повышающей ставки в размере 1,5% годовых. Аналитик "Уралсиб Кэпитал" Надежда Мырсикова отмечает, что в текущих условиях ставка, таким образом, составит примерно 6,25%, в то время как текущий купон равен 8,635%. По словам аналитика Газпромбанка Юрия Тулинова, решение Альфа-банка не стало неожиданностью, так как накануне конференции облигации данного выпуска можно было купить по цене около 90% от номинала, что свидетельствовало об уверенности инвесторов в неисполнении опциона. "Основными факторами, повлиявшими на данное решение, являются необходимость поддержки достаточного уровня капитала для обеспечения роста кредитного портфеля, а также более высокая процентная ставка на рынке для подобной новой сделки",— говорится в сообщении Альфа-банка.
реклама, samolet.ru