Все ближе час выплаты дивидендов, все выше котировки банковских акций. На фоне их всеобщего подъема просто невероятным кажется падение котировок акций Токобанка. Впрочем, потери несут не только акционеры, но и вкладчики (и рублевые, и валютные). И лишь те, кто купил ГКО, смогли хоть спасти свои рубли от инфляционного таяния.
Акции крупнейшего московского банка — Инкомбанка --только за неделю выросли на 54 тыс. руб. и достигли отметки 361 тыс. руб. Такой грандиозный скачок позволил поклонникам этого банка c каждой вложенной тысячи заработать по 176 руб. Таким образом, Инкомбанк продолжил список банков, акции которых дорожают в преддверии выплат дивидендов. Кстати, по итогам 1993 года акционеры Инкомбанка получили 13 тыс. руб. на каждую акцию номиналом 10 тыс. руб. Надеемся, что предстоящие выплаты будут не менее урожайными.
В очередной раз зафиксирована победа держателей бумаг предприятий цветной металлургии. Акционеры Братского алюминиевого завода прибавили к своему личному рекорду 80 руб. на тысячу вложенных рублей.. Случались на нашей памяти и более весомые (в рублевой категории) выигрыши. Однако достоинство этих акций — в постоянстве: ценные бумаги металлургических предприятий обеспечивают прибыль на протяжении вот уже трех месяцев.
Чуть меньше выиграли за неделю акционеры "Сургутнефтегаза", рискнувшие сыграть на них вопреки всеобщему застою на рынке нефтяных бумаг. Купив акции "Сургутнефтегаза" 26 января и продав их 1 февраля, можно было отыграть по 62,5 руб. с каждой вложенной тысячи. Такая прибыль была обеспечена ростом котировок с 560 до 595 рублей. Кто знает — может быть, это и есть начало нового оживления курсов нефтяных акций (а оно случится, как только брокеры сочтут цену достаточно низкой для спекуляций.)
А вот ценные бумаги компании "Пурнефтегаз" вписываются в пока еще общую картину падения акций нефтяных компаний. За неделю они подешевели аж на 2975 руб. и стоят теперь не 12 000, а 9025 руб. (а ведь были времена, когда за них давали по 33 тысячи!). Сегодня владельцы бумаг "Пурнефтегаза" потеряли 248 руб. с каждой вложенной тысячи.
Неприятные моменты на прошлой неделе пришлось пережить акционерам Торибанка и одного из крупнейших в России банков — Токобанка. В то время, как банковские акции дорожают накануне выплаты дивидендов, бумаги этих двух банков неожиданно рухнули вниз. На каждой вложенной тысяче рублей акционеры недосчитались 277,8 руб. и 242 руб. соответственно. Акции Торибанка подешевели с 9000 до 6500 руб., а стоимость бумаг Токобанка снизилась на 750 руб. и составляет теперь 2350 руб. Брокеры, видимо, не рассчитывая на высокие дивиденды по акциям этих банков, снизили котировки. Впрочем, иногда на курсы влияют и чисто случайные причины: кто-то решил избавиться от крупного пакета акций и банк не успел поддержать их котировки.
Анализируя игру на акциях за более продолжительный срок (один и три месяца), отметим, что, как и прежде, в числе лидеров остались акционеры предприятий цветной металлургии, а огорчение ожидало держателей акций нефтяных компаний.
Среди акционеров крупнейших нефтяных предприятий наименее удачливыми оказались те, кто отдал свой голос в пользу "Юганскнефтегаза". В ходе снижения курса этих бумаг с 64,3 до 46,6 тыс. руб. в течение января акционеры с каждой вложенной тысячи рублей потеряли по 275 руб. Убытки понесли и акционеры "ЛУКойл-Когалымнефтегаза" и "Томскнефти".
Приятные новости: существенно улучшается положение акционеров "ЛУКойл-Урайнефтегаза" и "Сургутнефтегаза", ко всему прочему вошедшего в число лидеров повышения по итогам недели. Январь вообще принес душевное спокойствие владельцам акций "Сургутнефтегаза", их бумаги из разряда "сильно-убыточных" переходят в ранг "нейтральных" — по итогам месяца они не принесли своим владельцам прибыли, однако не оставили их и с убытками. А вот "ЛУКойл-Урайнефтегаз" вообще стал единственным из нефтяных предприятий, чьи бумаги оказались прибыльными в январе: рост их курсовой стоимости с 18,6 до 26,35 тыс. руб. позволил владельцам заработать дополнительно к каждой вложенной тысяче по 416 руб. Вот еще одно доказательство того, что интерес к бумагам нефтяных компаний потерян не окончательно.
В последнее время все мы стали свидетелями падения курсовой стоимости акций машиностроительных предприятий. Так, держатели акций КамАЗа, не успевшие продать эти бумаги в конце декабря-начале января (на волне повышения курса), понесли за январь убытки, которые составили 363 руб. на каждую вложенную тысячу рублей.
Следует заметить, что внутренняя ситуация на каждом из российских машиностроительных гигантов складывается сегодня не лучшим образом. Например, АМО "ЗИЛ" из-за финансового кризиса был вынужден объявить своим сотрудникам десятидневный отпуск. Только 30 января трудовой коллектив завода приступил к работе. Тогда же состоялось и заседание совета директоров предприятия, на котором обсуждали вопрос о привлечении новых инвесторов. Такие перипетии могут стать причиной настороженного отношения инвесторов к дальнейшей судьбе акций, что не лучшим образом скажется на котировках.
Тем, кто является поклонником транспортных предприятий, может показаться небезынтересной информация о предоставлении Дальневосточному морскому пароходству (ДВМП) Экспортно-кредитным фондом Норвегии и норвежским Trade Union Bank кредита в $10 млн для программы обновления флота ДВМП. Как нам пояснили, от специально созданной в Норвегии для развития деловых связей с Россией полуправительственной компании "Норвежские партнеры" пароходство получило извещение, что Норвежский гарантийный институт дал фонду и банку положительное заключение на предмет кредитования пароходства. В настоящее время фонд, банк и институт разрабатывают условия предоставления кредита. Если программа кредитования будет осуществлена, то и рейтинг этого морского пароходства (а следовательно, и его акций) резко возрастет.
Что же касается депозитных вкладов, то здесь можно констатировать следующее: к февралю 1995 года уровень процентных ставок, объявленных коммерческими банками по депозитным вкладам, окончательно вышел на новый, более высокий уровень. Однако даже повышенные ставки не могут компенсировать вкладчикам потерь от инфляции.
За прошедший месяц инфляция составила 14,8%, и, таким образом, владельцам рублевых вкладов в очередной раз приходится подсчитывать убытки. На этот раз потери составили от 7,8 до 4,8 тыс. руб. на каждые сто тысяч соответственно в Московском Сбербанке и РИКК-банке. Хотя номинально владельцы рублевых счетов получили в этих же банках доход в размере 7 и 10 тыс. руб. на каждую вложенную сотню тысяч.
Единственный инструмент, который позволял рублевым вкладчикам разойтись с инфляцией "по нулям", оставались ГКО. Например, купив 28 декабря 3-месячные облигации 24-го выпуска и продав их 30 января, с учетом всех комиссионных, можно было получить доход в размере 184,4% годовых или 15,4 тыс. на каждые сто тысяч рублей.
В выигрыше же в январе оказались валютные вкладчики, и это уже стало тенденцией, т. к. валютные вклады не уступают своих позиций на протяжении более четырех месяцев. В то время когда наличный доллар за этот период подорожал на 16%, валютные вклады принесли своим владельцам в среднем 17,2-17,6% в рублевом исчислении или 17,2-17,6 тыс. руб. на каждые сто тысяч рублей, размещенных в Промрадтехбанке или банке "Индустрия-сервис".
На более продолжительной дистанции (три месяца) в проигрыше оказались и валютные, и рублевые вкладчики. Кстати, подобное стечение обстоятельств наблюдается впервые. Раньше рост курса доллара практически совпадал с темпами инфляции или, по крайней мере, компенсировал инфляционные потери. Теперь ситуация изменилась.
Инфляция за три последних месяца составила 48,27% и сократила каждую вашу сотню тысяч рублей на 48,27 тыс. Так, на каждые сто тысяч рублей, отнесенные, например, в банк "Возрождение", который предлагает весьма средние проценты, можно было получить на руки 28,6 тыс. руб. (что составило 114,45% годовых), в то время как инфляция "съела" за этот же период 48,3 тыс. руб. (или 193,1% годовых). Нетрудно подсчитать, что чистый убыток при этом составил около 19,7 тыс. руб. на каждую сотню тысяч.
За три месяца наличный доллар в чулке принес своим владельцам в рублевом исчислении 30,65 тыс. руб. или 122,6% годовых. Несколько больший доход получили владельцы валютных банковских вкладов: в среднем от 35,2 тыс. руб. в Технобанке до 36,5 тыс. руб. в Промрадтехбанке. С учетом инфляции убытки были бы не столь велики и составили 11,8-13,1 тыс. руб. соответственно.
А рублевые вложения в ГКО (3-месячные облигации 23-го выпуска) могли принести более весомый доход и почти компенсировать потери от инфляции. За три месяца при посредничестве Оргбанка на ГКО мы могли заработать 189,4% годовых или 47,35 тыс. руб. на каждые сто тысяч. Но, увы, примерно столько же съела инфляция.
Прошедшая неделя вновь принесла нам новости об изменении процентных ставок по вкладам.
КБ "Арбатский", который всегда отличался высокими ставками, предложил клиентам еще более выгодные условия. По вкладу на три месяца ставка возросла со 132% до 136%. Теперь на этом вкладе, учитывая капитализацию процентов, можно заработать 37,98 тыс. руб. с каждой сотни тысяч вместо прежних 36,76 тыс. руб.
Если же вы предпочитаете более короткие сроки размещения денег, например один месяц, то и здесь повышены процентные ставки со 108% до 114% годовых. Такие изменения принесут вам доход 9,5 тыс. руб. с каждых вложенных ста тысяч рублей вместо 9 тыс. руб. Депозитов на сроки от 3 рабочих дней до 21 так называемых "коротких" денег изменения не коснулись.
Сберегательный банк "Гермес" поднял процентную ставку по срочному вкладу с ежемесячным начислением процентов с 9,5% до 10%. Это позволит прибавить к вашему вкладу, к примеру, за три месяца 33,11 тыс. руб. с каждой сотни тысяч рублей вместо прежних 31,29 тыс. руб. В преддверии 50-летия Победы администрация банка вспомнила и о ветеранах. Для них с 1 февраля введен специальный вклад "Юбилейный", на который можно разместить любую сумму денег на три месяца и получить доход из расчета 150% годовых или 37,5 тыс. руб. на сотню тысяч вложенных. Для остальных граждан сберегательный банк "Гермес" предлагает вклад под те же 150% годовых (другими словами, на сотню тысяч рублей вложенных вы получите 50 тыс. руб.), но уже за 4 месяца.
Оргбанк информирует о том, что с 1 февраля введены новые процентные ставки. Теперь сумму от 100 до 500 тыс. руб. можно разместить на один месяц под 70% вместо 65% годовых. Доход от этого вложения будет составлять 5,8 тыс. руб. на каждую сотню тысяч. Более крупные суммы (от 2 млн руб.) можно разместить под 115% годовых, и за один месяц на сотне тысяч заработать 9,58 тыс. руб.
А вот по трехмесячным вкладам для небольших сумм (от 100 до 500 тыс. руб.) ставка снижена с 90 до 70 % годовых (вместо 7,5 тыс. руб. на каждой сотне тысяч можно заработать 5,8 ). Владельцы же вкладов с более крупными суммами, наоборот, по новым ставкам прибавят к своему вкладу 9,58 тыс. руб. на каждую сотню тысяч рублей, тогда как ранее этот доход составлял 7,91 тыс. руб.: процентная ставка для сумм от 2 до 50 млн руб. повышена на 20 пунктов и составляет теперь 115% годовых.
А для участников войны здесь тоже введены специальные процентные ставки. В зависимости от суммы, которой вкладчик будет оперировать, деньги можно разместить на три месяца под 120-140% годовых и получить от 30 до 35 тыс. руб. с минимальной суммы вклада, которая для этой категории лиц составляет 100 тыс. руб.
И последнее. В # 6 за 1994 год в статье "Двойное гражданство: buy one — get one free" была допущена опечатка: американская юридическая фирма "White & Associates" занимается оформлением виз "L-1" (а впоследствии green card), а не "В-1".
За неделю:
Вырвались вперед
Акции Инкомбанка в лидерах повышения.
Подорожали бумаги Братского алюминиевого завода.
Подскочили в цене акции "Сургутнефтегаза".
Отстали
Акции сразу двух банков — Торибанка и Токобанка — в лидерах понижения.
Среди нефтяных компаний больше всего подешевели бумаги "Пурнефтегаза".
Подробности
ДВМП получает норвежский кредит.
По вкладам сроком на один месяц в выигрыше оказались владельцы валютных депозитов.
За последний месяц инфляция обогнала рост вкладов сроком на три месяца в банках.
Банки повышают процентные ставки по вкладам.
К юбилею праздника Победы Сбербанк "Гермес" и Оргбанк вводят специальные вклады для участников войны.
НАТАЛИЯ ВЛАДИМИРОВА, ЛИЛИЯ ШАРАФЕЕВА, ДЕНИС МОРОЗОВ