Все мы привыкли к тому, что банковские вклады (если, конечно, речь идет о надежных банках) не отличаются высокой доходностью. Конец прошлого года ознаменовался еще одним сюрпризом: банк "Лютви" — один из старейших частных банков России — начал публиковать рекламные объявления, обещая по своим депозитам до 1385% годовых!
"Лютви" ввязался в гонку депозитных ставок несколько неожиданно. Созданный в 1991 году, до декабря прошлого года он имел репутацию небольшого семейного банка, ничем особенным не примечательного. Банк работал исключительно с собственными средствами.
В декабре его политика резко изменилась. Банк энергично принялся привлекать средства населения. Были опубликованы рекордные ставки, которые и привлекли наше внимание. Хотя за короткое время после этого "Лютви" дважды снижал их (с 1 января — с коэффициентом 0,9, а с 15 февраля — еще раз с коэффициентом 0,7), до сих пор эти цифры остаются рекордными на российском банковском рынке. Какова причина, заставившая банк привлекать деньги такой ценой? Очевидно, стремление рассчитаться с долгами по кредитам, сумма которых на сегодняшний день составила 1 млрд руб.
Первый российский частный банк "Лютви" был зарегистрирован 24 октября 1991 года. Он принадлежит доктору экономических наук, профессору Виктору Зевелеву. Дабы соответствовать законодательству, согласно которому ни один учредитель банка не может владеть более 35% его уставного капитала, паи профессорского банка были внесены также от имени его жены Тамары и дочери Любови. Отсюда и название банка "Лютви" — Любовь, Тамара, Виктор.
По словам профессора Зевелева, неприятности начались после того, как он нанял на работу нового председателя правления Сергея Васькина, пребывавшего до этого в должности начальника кредитного отдела Кредобанка. Большинство кредитов, выданных в период руководства г-на Васькина, до сих пор в банк не вернулись. По словам нынешнего заместителя председателя правления банка "Лютви" Олега Никифорова, старая управленческая команда распределяла кредиты по "своим" клиентам, причем зачастую без оформления соответствующей документации.В результате банк не смог вовремя рассчитаться со своими собственными кредиторами — Хорошевским отделением Сбербанка, банком промстройматериалов и другими.
Новая команда возглавила банк в октябре 1994 года, с тем, разумеется, чтобы в первую очередь "исправить положение". В числе ее достижений г-н Никифоров назвал улучшение экономических показателей банка: уставный фонд с 235,9 млн руб. в начале октября достиг к 31 декабря до 1,163 млрд руб. Соотношение капитала банка и его обязательств улучшилось за это время с - 0,20 до 3,44. Впрочем, как мы убедимся чуть позже, не в последнюю очередь эти успехи обеспечил курс на привлечение средств частных вкладчиков.
Формула успеха: сложный процент
"Лютви" практикует различные виды вкладов, механизм которых разработан, по словам вице-президента банка Геннадия Матюхина, специалистами самого банка. Подобные типы вкладов нигде более в российской банковской практике не встречаются: компенсационные депозитные срочные и до востребования, накопительные депозитные срочные. Наиболее головокружительные условия предлагаются по последнему из них. Такие вклады принимаются на срок от 2 до 12 месяцев с ежемесячным начислением дохода по формуле "сложного процента", когда сумма прибыли каждый месяц пополняет основной вклад, и в дальнейшем процент начисляется на общую сумму, что после февральского снижения ставок составляет: по 2-х месячным вкладам от 15,4% для сумм в пределах 500 тыс. руб. По годовым вкладам ставки колеблются в пределах от 567% до 1134% соответственно.
Обладатель такого вклада в банке "Лютви" имеет право получить кредит в пределах суммы вклада и накоплений сроком от одной недели до месяца под процентную ставку, размер которой зависит от срока и суммы займа. При этом, если кредит вовремя погашен, действие депозитного договора не прерывается, вкладчику продолжают начисляться проценты. Предполагается, что выплаты по депозитам одним клиентам банка будут финансироваться за счет доходов от выдачи кредитов другим Помимо вкладов, "Лютви" предлагает так называемые привилегированные краткосрочные и компенсационные паи, сходные с договорами о временном учредительстве, которые распространяет компания "Хопер-Инвест". Пай вносится на определенный срок, и банк гарантирует выплату по нему некоторого процента. Однако, в отличие от обычного депозитного вклада, пай дает его обладателю право знакомиться с документацией о деятельности банка, получать кредиты по льготным ставкам и даже, по словам Олега Никифорова, войти в Совет банка.
Новые долги — на погашение старых
Баланс "Лютви" на 1 февраля текущего года свидетельствует, что дела банка обстоят далеко не блестяще. Невозвращенные ему в срок кредиты банк предпочитает на счета просроченных ссуд не относить, а отражает их на обычных кредитных. В пассиве своего баланса (там, где отражаются все источники привлеченных средств банка) основная сумма представлена процентами, которые банк начислил, но еще не получил.
Учитывая, что на возврат большей части выданных кредитов банк реально рассчитывать уже не может, все эти проводки можно смело отнести на убытки банка и погасить их же за счет начисленных, но не полученных процентов. Иными словами, произвести санацию задолженности.
Банк отнес на счет будущих доходов проценты, штрафы и пени, начисленные на невозвращенные кредиты. Если же от этих будущих доходов (которые едва ли будут получены) сейчас отказаться, как впрочем и распроститься с надеждой дождаться возврата сомнительных кредитов, то баланс банка будет отражать более реальную картину его финансового состояния. Общий долг банка перед коллегами из других банков и частными вкладчиками составляет сейчас 1,5 млрд руб. Поскольку пока эти деньги взять неоткуда, выплаты могут производиться за счет вновь поступающих средств.
Кредитование частных лиц, на которое делает ставку новое правление банка, пока идет не столь успешно. Вкладчики взяли в кредит только половину из тех денег, которые банк собрал с населения. Остальная половина осела в обязательных резервах ЦБ (по нормативам, там оседает каждый пятый рубль из привлеченных банками средств) и, по-видимому, пошла на уплату старых долгов перед банками.
Реальная картина также несколько размыта введенной в "Лютви" системой временных паев. Увеличение уставного фонда, про которое с гордостью говорил г-н Никифоров, частично достигнуто за счет приема срочных паев. Однако они лишь формально являются капиталом банка, а по сути представляют собой замаскированные обязательства перед вкладчиками (поскольку их надо по договору возвращать, да еще с процентами).
Пирамида с подушкой
Как не раз уже писал наш журнал, чудес в экономике бывает еще меньше, чем в других сферах жизни. Объявленные банком "Лютви" проценты по депозитным вкладам совершенно не реальны сами по себе, и тем более нереальны, учитывая, что банк вынужден изыскивать средства на погашение старой задолженности. Финансироваться такие фантастические выплаты вкладчикам могут только по принципу "финансовой пирамиды". До сих пор свои обязательства перед ними банк выполняет.При этом следует принять во внимание, что привлечение средств населения началось только в декабре, следовательно едва-едва подошел срок возвращения первых двухмесячных вкладов и выплат процентов по ним.
О том, что банк сейчас работает себе в убыток (иными словами, "строит пирамиду"), могут свидетельствовать данные баланса: за первые два месяца текущего года расходы "Лютви" (выплачиваемые проценты) превышают доходы (проценты, которые банку платят заемщики) на 136 миллионов рублей.
От классической "пирамиды" типа МММ депозитный проект "Лютви" отличается только тем, что у него есть "амортизатор", оттягивающий срок неизбежного для любой "пирамиды" обвала: все-таки выплаты вкладчикам банка частично финансируются за счет доходов банка, которые он, несомненно, получает. Если банк, рассчитываясь постепенно со своей задолженностью, продолжит снижать ставки, как он это делал до сих пор, а приток вкладчиков будет по инерции еще некоторое время возрастать, то "пирамида" может все-таки еще и выдержать.
ИВАН ИВАНОВ