Поводом для подъема фондового рынка во второй половине прошлой недели стали новости с Федеральной резервной системы (ФРС). В среду состоялось заседание комитета по открытым рынкам банковского регулятора, в ходе которого банкиры констатировали умеренный рост экономики США при замедлении роста мировой экономики. Кроме того, ФРС сохранила процентную ставку на уровне 0-0,25% до конца 2014 года. Рынок оптимистично расценил заявление главы ФРС Бена Бернанке о том, что возможность запуска третьего раунда программы количественного смягчения активно обсуждается. "При текущей конъюнктуре инвесторы высоко оценивают вероятность начала программы QE3",— сказал аналитик ИГ ТАСК Алексей Климчук.
Эти позитивные новости смогли скрасить пессимизм инвесторов, который торжествовал на рынках с понедельника. Трейдеры негативно оценили отсутствие консенсуса между греческим правительством и частными кредиторами относительно списания части греческих долгов и ставки купона по облигациям, которые подлежат к обмену. Из макроэкономической статистики оптимистично были оценены данные по индексу деловой активности в производственной сфере и сфере услуг еврозоны, а также по индексу настроений в деловых кругах Германии, что превысило ожидания аналитиков. В то же время давление на рынок оказывали слабые макроэкономические данные США: по количеству первичных обращений за помощью по безработице, хуже ожиданий оказались и объемы продаж новых домов, не оправдали прогнозы аналитиков и данные по ВВП — 2,8% при ожидаемых 3%.
Отдельно следует отметить рост опасений на мировом рынке капитала относительно способности Португалии обслуживать государственный долг. На этом фоне доходность 10-летних португальских облигаций и стоимость их CDS подскочили к новым рекордным значениям. Из позитивных новостей следует отметить, что доходность евробондов на аукционах первичного размещения Италии, Испании, Франции и Германии на прошлой неделе продолжала снижаться, что поддержало курс евро. Российский рынок также выглядел привлекательно на протяжении недели на фоне укрепления курса рубля к доллару США. Интерес к сырьевым компаниям России возрос на фоне эскалации напряжения между странами ЕС и Ираном, что подогревало рост цен на энергоресурсы, а также из-за ожиданий роста спроса на нефть со стороны Китая. На азиатских рынках преобладали позитивные настроения. Хуже смотрелись японские фондовые индикаторы, поскольку происходило укрепление курса иены. При этом большинство азиатских бирж не работало в течение недели из-за празднования нового года по лунному календарю.
Украинский рынок завершил неделю ростом. В течение всех пяти сессий наблюдалась высокая волатильность. "Рынок болтался в диапазоне 1420-1480 пунктов по индексу UX, в то время как индекс ПФТС уверено рос. Большую часть недели настроения на мировых рынках служили поддержкой покупателям",— рассказал Алексей Климчук. Активные покупки начались в четверг, что позволило отыграть падение начала недели. Существенная техническая перепроданность по большинству ликвидных позиций побуждала инвесторов к покупкам. При этом интерес к дальнейшему наращиванию длинных позиций игроки подтвердили ростом торговых объемов. По итогам недели индекс UX вырос на 2,2%, до 1471,56 пункта, а индекс ПФТС — на 4,2%, до 552,83 пункта.
Большинство "голубых фишек" находились в "зеленой" зоне. Наибольшую прибыль получили акционеры Стахановского вагоностроительного завода (+18,61%). Активизации покупок акций предприятия способствовала хорошая отчетность завода за 2011 год. Акции Крюковского вагоностроительного завода поднялись в цене на 4,91%. Существенно выросла капитализация "Мотор Сич" (+7,66%), поддержку которой оказывают недавние заявления руководства компании о планах существенно нарастить портфель заказов в 2012 году. Слабый спрос сохранялся на акции коксохимов. Бумаги Ясиновского коксохима выросли на 4,54%, а Авдеевского коксохима — на 0,65%. Аутсайдером по итогам недели стали акции "Укртелекома" (-2,58%). Во втором эшелоне наибольшее падение зафиксировали акции "Крымэнерго" (-23,56%), Днепровского меткомбината им. Дзержинского (-18,45%) и Алчевского коксохима (-16,79%). Лидировали в росте акции шахты "Комсомолец Донбасса" (+16,22%).
Поддержку индексам на текущей неделе окажут квартальные отчеты украинских компаний, а также позитивные новости из Европы и США. В то же время угрозы позитивному движению предоставляет возможное ухудшение долговых проблем Европы — прежде всего Греции и Португалии. Негативно рынок также может оценить решение агентства Fitch, которое в пятницу вечером понизило долгосрочный кредитный рейтинг третьей и четвертой экономик еврозоны — Италии и Испании, а также Словении на две ступени. Рейтинг Италии понижен с А+ до А-, Испании и Словении с АА- до А с негативным прогнозом. Кредитоспособность Бельгии и Кипра снижена на одну ступень — с АА+ до АА и с ВВВ до ВВВ-. Николай Максимчук