Британский British Empire Special Situations Стивена Кларка Рокфеллера не оставляет попыток купить газовые активы АЛРОСА. Фонд предлагает продать ему 51% двух компаний за $612 млн, оставив 49% акций у государственных АЛРОСА и "Зарубежнефти". Но АЛРОСА и ее консультант "ВТБ Капитал" сомневаются в способности фонда привлечь финансирование под сделку.
В распоряжении "Ъ" оказалось очередное предложение фонда British Empire Special Situations PLC (BESS), фондирование для которого обеспечивает член семьи Рокфеллер — Стивен Кларк Рокфеллер, в адрес "ВТБ Капитала" (консультант АЛРОСА). Оно адресовано управляющему директору "ВТБ Капитала" Андрею Бурлинову и подписано главой фонда Дитрихом фон Эрбах-Шонбергом. В документе сказано, что BESS готов приобрести по 51% акций в ЗАО "Геотрансгаз" и долей в ООО "Уренгойская газовая компания" за $612 млн, то есть 100% акций и долей обеих компаний оценены совокупно в $1,2 млрд. Оферта действует до 10 февраля, и, если она заинтересует "ВТБ Капитал", BESS рассчитывает подписать документы о сделке к 2 марта, а закрыть ее — к 31 мая. Финансовыми консультантами BESS указаны KPMG и Bank of America Merrill Lynch.
Андрей Бурлинов отказался комментировать "Ъ" оферту BESS. Дитрих фон Эрбах-Шонберг подтвердил ее подлинность, но обсуждать также не стал. АЛРОСА в курсе того, что фонд направил повторное предложение в "ВТБ Капитал". "С точки зрения цены предложение неплохое, но мы на него смотрим спокойно. Мы начинаем сотрудничество с "Зарубежнефтью" по газовым активам, и в дальнейшем все предложения будем рассматривать вместе с нашим партнером. Кстати, после объявления о готовящейся сделке АЛРОСА с "Зарубежнефтью" активизировались и другие претенденты",— отметил собеседник "Ъ" в компании. По данным источника "Ъ", это ОХК "Уралхим" и "Итера".
BESS сделал оферту, как раз надеясь перебить конкурирующее предложение "Зарубежнефти" — как уже сообщал "Ъ" в пятницу, эта компания готова купить 25% акций "Геотрансгаза" и 26% долей в Уренгойской газовой компании из расчета $1 млрд за оба актива. В пятницу АЛРОСА и "Зарубежнефть" подписали меморандум о намерениях, который предполагает эксклюзивность переговоров. Будет ли, несмотря на это, рассматриваться оферта BESS, источники "Ъ" не поясняют. Один из них сказал вчера, что "она в любом случае будет принята к сведению", хотя "особого энтузиазма желание фонда купить активы у продавцов не вызывает".
Фото: Дмитрий Духанин, Коммерсантъ
АЛРОСА принадлежит по 100% ЗАО "Геотрансгаз" (Уренгой) и ООО "Уренгойская газовая компания" (Новый Уренгой). ЗАО владеет лицензией на разработку части Берегового месторождения, включая Южно-Геологическую площадь. Его запасы составляют 107 млрд кубометров газа и 17 млн тонн конденсата. Лицензией на разработку и добычу в пределах Берегового месторождения владеет подконтрольный НОВАТЭКу "Сибнефтегаз". Начать добычу "Геотрансгаз" собирается уже в 2014 году. Продажи компании после этого момента в АЛРОСА оценивают на уровне 15 млрд руб., EBITDA — 6 млрд руб. ООО владеет лицензией на геологоразведку Усть-Ямсовейского участка недр. Запасы составляют 94 млрд кубометров газа и 10 млн тонн конденсата, требуется доразведка месторождения. Инвестиции в проекты до начала добычи в АЛРОСА оценивали в 12 млрд руб.
По словам источников "Ъ", BESS рассчитывает на следующую конфигурацию сделки: фонд получает контрольные пакеты в газовых компаниях АЛРОСА, а "Зарубежнефть" и АЛРОСА как госкомпании — оставшиеся 49%. Таким образом, говорят источники "Ъ", контроль над российскими газовыми месторождениями впервые мог бы отойти западному фонду при сохранении участия в активах государства. Теоретически такая конфигурация возможна, считает один из представителей продавцов, если сделку одобрила бы правительственная комиссия по иностранным инвестициям.
Но "ВТБ Капитал" и АЛРОСА "по-прежнему сильно сомневаются в серьезности намерений BESS и его платежеспособности", говорят источники "Ъ". По их словам, российская сторона настороженно относится к инициативам BESS, хотя он и декларирует близость к семье Рокфеллер. В оферте подчеркивается, что одним из источников финансирования BESS, по его собственным данным, являются деньги Стивена Кларка Рокфеллера-младшего, представителя шестого поколения семьи.
По мнению аналитиков, оценка в $1 млрд за газовые активы АЛРОСА является "средней для рынка" — $0,7 за баррель нефтяного эквивалента. То, что BESS предлагает за них большую цену, вполне логично, полагает Виталий Крюков из "ИФД-Капитала", потому что у фонда должна быть премия за контроль, которая, как правило, составляет 20-30% стоимости сделки. Другое дело, согласятся ли российские власти отдать контроль в активах западному игроку, уточняет аналитик. Прецедент подобных сделок есть, добавляет Александр Назаров из Газпромбанка: контроль над "Северэнергией" продавался ENI и ENEL. Но это были профильные игроки, да и в конце концов они перепродали контрольную долю СП НОВАТЭКа и "Газпром нефти".