Пожар в Промстройбанке России, кажется, затмил собою все остальные события последней недели на российских финансовых рынках.
Этот печальный инцидент можно сравнить с тем, что произошло с трехмесячными банковскими вкладами. Инфляция сожгла дотла проценты и по валютным, и по рублевым вкладам.
Таким образом, мы так и не узнали, во что лучше было вкладывать средства три месяца назад: в наши дензнаки или в СКВ. И то, и другое оказалось хуже. Инфляцию на прошлой неделе удалось победить обладателям краткосрочных вкладов. С прибылью остались те, кто месяц назад положил в банк рубли, и те, кто отнес туда валюту, и даже те, кто просто купил наличные доллары.
12 апреля от пожара пострадало здание крупнейшего банка — "Промстройбанка". У акционеров и клиентов — первый вопрос: не скажется ли это на их карманах? (У всех на памяти еще случай, когда после катастрофы на КамАЗе курс его акций пошел под гору). Однако в банке нас поспешили заверить, что бояться нечего: пожар никак не отразился на работе с клиентами, операции по вкладам ведутся как прежде. Солидарны с работниками банка оказались и торгующие его бумагами брокеры. Они заверили нас, что котировки акций на внебиржевом рынке не претерпят изменений. Что ж, поживем — увидим.
Повышение или понижение курса акций может быть связана с чисто техническими причинами. Так случилось и с бумагами Инкомбанка. Если помните, на прошлой неделе они подешевели сразу на 39%. Оказывается, официальный продавец акций Инкомбанка — компания "Иртан" — переезжала из одного офиса в другой и временно приостановила котировки этих акций. Поскольку "Иртан" обычно котирует акции банка выше среднего уровня котировок независимых внебиржевых брокеров, средний курс акций Инкомбанка по итогам недели автоматически рухнул. Возобновление работы "Иртана" тут же подтолкнуло курс акций Инкомбанка к росту. За неделю они поднялись почти на 83%.
С прибылью на прошлой неделе остались акционеры ГУМа: за семь дней его бумаги подорожали на 17%. Всегда пользовавшиеся вниманием бумаги крупнейших торговых компаний, после подведения итогов работы за год, вновь доказали свою привлекательность. Тем более, что собрание акционеров ГУМа решило выплатить по 350 руб. дивидендов на одну акцию номиналом 100 руб. Мало кто еще из приватизированных предприятий может похвастать такими выплатами.
Для тех, кто предпочитает вкладывать деньги в акции на больший срок, например, на месяц, самыми выгодными оказались акции кондитерской фабрики "Красный Октябрь" На них можно было заработать до 732% годовых, или 610 руб. на тысячу вложенных. Рост курса акций "Красного Октября" в последнее время обусловлен включением этого предприятия в программу "Российский депозитарный траст", организатором которой выступают московский банк ING Евразия и ING Capital (Нью-Йорк и Лондон). Суть программы заключается в продаже на Западе депозитарных сертификатов ING, которые покупатель может обменять затем на некоторые российские акции. Не вдаваясь в технические тонкости, отметим, что система облегчает западным инвесторам доступ к этим российским бумагам, следовательно, спрос на них повышается, а от этого, в свою очередь, должен расти и их курс. Вполне вероятно, что уже в ближайшее время пойдет вверх курс акций еще пяти отечественных эмитентов, которые также попали в заветный список "сертифицированных" ING бумаг. Среди претендентов на подорожание — бумаги "Черногорнефти", ДВМП, ЛУКойла, Мосэнерго и Ростелекома.
В неудачниках по итогам недели оказались те, у кого "вместо сердца" акции "Пермских моторов" и "Ижорских заводов". Эти бумаги за неделю упали почти на 33% и 25% соответственно. "Ижорские заводы" уже провели собрание акционеров. Оно решило выплатить дивиденды только по привилегированным акциям: по 7818 руб. на 1000-рублевую акцию. Держателей же обыкновенных акций, как и в прошлом году, порадовать нечем — они не получат ничего. разделяем горе почитателей моторов, и напоминаем, что сегодня дать своим "непривилегированным" акционерам стабильные дивиденды могут разве что банки. Что делать? Сердцу не прикажешь.
Итак, поговорим о более приятном. О банках. Прошедшее годовое собрание акционеров петербургского Промышленно-строительного банка порадовало держателей его бумаг на славу. Было принято решение выплатить 1000% годовых по рублевым акциям и 35% по валютным. На сегодня это самые большие из объявленных банками дивидендов.
Прошло собрание акционеров и в Московском инвестиционном фонде (МИФ). Правда, дивидендов там не предлагают. Основной доход акционеров выражен в росте курсовой стоимости акций, который за прошлый год составил 300%. Продать пакет этих акций (сертификат номиналом 10 тыс. руб., состоящий из 10 акций) 13 апреля можно было за 60500 руб. Акционерам, горящим желанием увеличить долю своего участия в акционерном капитале фонда, предлагаются новые акции по льготным ценам. Право на льготы имеют только те, кто купил ценные бумаги не позднее 18 февраля 1995 года, а реализовать это право можно до 31 мая. Скидка на первый приобретаемый пакет составляет 15 тыс. руб., на второй — 8 тыс. руб. от текущей рыночной цены продажи (на 13 апреля — 63500 руб.). Но учтите, что продавать "новые" пакеты акций можно будет только с 1 июля. Так что пока на коротких спекуляциях с МИФовскими акциями заработать невозможно.
Тот факт, что акции Газпрома сегодня практически невозможно купить и перерегистрировать на рынке, общепризнан. Исследование агентства "Скейт-Пресс" опровергает это расхожее мнение. По данным агентства, такие функции на рынке акций Газпрома осуществляют компании "Рейтинг-Инвест" и "Центр-Инвест-Секьюритиз". Они скупают акций и гарантируют регистрацию сделок. Исследование также показало, что упомянутые компании имеют тесные (хотя и не прямые) отношения с Газпромом. Это позволяет предположить, что Газпром занимается скупкой собственных акций. Подобный механизм регистрации сделок через "черный ход" чреват скандалом. Однако вряд ли это смущает руководство газового монополиста.
Минувшая неделя не дала четкого ответа на вопрос, что лучше: рубль или валюта. Многое говорит в пользу того, что рубль медленно, но уверенно укрепляет свои позиции. Сделав месяц назад ставку на рубль и поместив энную сумму "деревянных" на банковский депозит, вы не прогадали. За месяц, обрастая процентами, ваш вклад, например в Автобанке, позволил к 12 апреля заработать 9,16 тыс. руб. на каждой сотне тысяч. А если учесть, что инфляция снижается (8,11% в тот же месяц), то в результате в вашем кармане осела аж тысяча с копейками. Вкладчикам банка "Индустрия-Сервис" повезло еще больше. При ставке 130% годовых доход по одномесячному вкладу в нем составил 10,83 тыс. руб. на каждую сотню тысяч вложенных. Это сделало вкладчиков "Индустрии-Сервис" абсолютными чемпионами в своей категории: с вычетом потерь от инфляции они получили максимальную прибыль — 2,7 тыс.руб. С доходностью рублевых вкладов вполне могут соперничать банковские вложения в валюте, которые позволили за тот же срок увеличить каждую вашу сотню тысяч на 9,95 тыс. руб. (в банке "Российский капитал"), и на 11,31 тыс. руб. в Русском продовольственном банке. Таким образом, с учетом инфляции, прибавка к вашему семейному бюджету составила от 1,84 до 3,2 тыс. руб., соответственно.
Тот, кто месяц назад перевел рублевые сбережения в наличный доллар и на прошлой неделе проконвертировали их обратно, заработал 9,13 тыс. руб. на каждой сотне тысяч рублей. Такого дохода хватило, чтобы покрыть инфляцию и даже заработать по 1,02 тыс. руб. на каждой сотне тысяч.
Вложения же рублевых средств в наличную валюту, сделанные три месяца назад, к сожалению, не смогли защитить от инфляции за этот период. Темпы ее роста обогнали рост курса доллара. Заработав по 29,69 тыс. руб. на каждой сотне тысяч, из-за роста цен (за три месяца инфляция составила 36,49%) валютные чулочники недосчитались 6,8 тыс. руб.
Если за тот же срок вы пытались спасти свои сбережения от инфляции на валютном банковском вкладе, то и здесь вас постигла неудача. Например, в Международном промышленном банке валютные средства в рублевом эквиваленте позволили заработать лишь 33,58 тыс. руб. на каждых ста тысячах (банк, кстати, один из самых щедрых на выплаты). Принимая во внимание пагубное влияние инфляции, такой вклад обернулся потерей 2,9 тыс. руб. на каждой сотне тысяч.
Однако не все так печально, как это может показаться. Вклад в компании SUNRISE, хотя и предполагал известную долю риска, зато превозмог инфляцию. Владельцы этого "полубанковского" вклада за три месяца заработали 41,98 тыс. руб. на 100 тыс. руб. вложенных, обогнав инфляцию на 5 тыс.
Говоря о рублевых вложениях в банки на три месяца, нельзя не отметить, что здесь рубль бросает вызов доллару. Доход, заработанный по рублевым вкладам с капитализацией процентов, был близок к валютному. Вклад в Технобанке принес по 33,1 тыс. руб. с каждой вложенной сотни тысяч. Столько же можно было заработать и в московском Промстройбанке. В гонке же с инфляцией "банковский" рубль оказался так же несостоятелен, как и "банковский" доллар. Владельцам трехмесячных рублевых депозитов ничего не остается, как подсчитывать убытки: 3,39 тыс. руб. с каждой сотни тысяч и в Промстройбанке, и в Технобанке. Прискорбно.
А вот рынок ГКО на прошедшей неделе нисколько нас не разочаровал. По-прежнему высокий доход приносят вложения средств в "длинные" (6-ти месячные и годовые) облигации — от 114% до 394% годовых. Но и 3-х месячные ГКО дождались своего звездного часа. Погашенный 12 апреля 29-й выпуск обеспечил своим владельцам доход из расчета 192% годовых, что составило 48 тыс. руб. на каждую сотню тысяч.
Довольно радужные перспективы развития рынка ГКО обрисовал начальник управления ценных бумаг ЦБ Константин Корищенко на организованном агентством Reuter семинаре "Российские фондовые рынки". Кроме того, что теперь торги будут проводиться и в регионах, рынок ГКО расширится за счет привлечения на него средств частных вкладчиков. В банках-дилерах появятся инвестиционно-сберегательные счета для физических лиц, средства которых будут размещаться в ГКО и доходность по ним будет привязана к доходности облигаций. Таким образом, число банков, предлагающих нам услуги по размещения средств в ГКО, намного расширится.
Похоже, грядут те времена, когда нам не удастся больше делать деньги на купле-продаже наличной валюты. В пользу этого говорят прогнозы брокеров МТБ, торгующих валютными фьючерсными контрактами. Курс доллара к середине мая, как они полагают, достигнет 5358 руб./$. Следовательно, вложения в "зеленые" через месяц принесут около 6,77 тыс. руб. на каждую вложенную сотню тысяч. Это меньше, чем могут дать валютные банковские вклады. Там можно, как минимум, заработать по 9 тыс. руб. на каждой сотне тысяч. Рублевые вложения на один месяц принесут от 7,9 до 10,8 тыс. руб. соответственно в Тверьуниверсалбанке и банке "Индустрия-Сервис".
Брокеры полагают: к июлю доллар будет стоить уже 5944 руб., что позволит заработать на его продаже 18,45 тыс. руб. (на сотне тыс. руб. вложенных). Разместив же валюту в банке, можно ожидать около 33 тыс. руб. с аналогичной суммы. Менее выигрышно смотрятся рублевые ставки по банковским вкладам. Так, в Первом русском банке можно будет заработать всего 29,79 тыс. руб. Правда, доход по вкладу в Технобанке (33 тыс. руб.) идет "ноздря в ноздрю" с валютными депозитами.
Итак, если вы решились довериться банкам, то здесь вас поджидают весьма интересные вещички, типа "HandKey" — системы, устанавливающей вашу личность по отпечаткам ладони. Этот аппарат заработал во вновь открывшемся на прошлой неделе отделении Альфа-банка на Покровке. Ваш паспорт там потребуется всего лишь один раз — при открытии счета.
Кто расширяет сферу своих услуг, а кому приходится, наоборот, сворачивать деятельность. Правда, не по своему желанию, а по указанию Банка России. Итак, список банков, которым ЦБ поставил диагноз "больной скорее мертв, чем жив" пополнился еще четырьмя. Из-за отзыва лицензий нам уже не удастся свидеться с Российским муниципальным банком (Москва), Севкавбанком (Ростов-на-Дну), Стромкомбанком (Оренбург) и банком "Кредит-сервис" (Белгород).
В числе сходящих с дистанции банков на прошлой неделе оказался и Мосимпортбанк. Как выяснилось, сейчас работает его единственное отделение (на Профсоюзной улице, 93-а), а остальные шесть, по словам работника банка, переезжают. Однако, комментарии по поводу одновременного переезда подобного количества отделений руководство дать отказалось. Не собрались ли они с потеплением перебраться на летние дачи (лучше в Аргентине)? Есть повод задуматься.
ЗА НЕДЕЛЮ:
Вырвались вперед
Бумаги Инкомбанка продемонстрировали очередной скачок — рост за неделю составил 83 %.
Акционеры ГУМа могут похвастать не только дивидендами, но и ростом своих бумаг на 17 %.
Промстройбанк Санкт-Петербурга выплатит рекордные дивиденды.
Отстали
Дешевеют "Пермские моторы" и "Ижорские заводы".
Подробности
Вложения на месяц в наличный доллар, банковские рублевые и валютные вклады сберегли средства от инфляции.
Газпром скупает свои акции.
Альфа-банк предложил клиентам заняться рукоприкладством.
Сошли с дистанции
ЦБ отозвал лицензии еще 4 банков.
Мосимпортбанк прекратил выплаты.
НАТАЛИЯ ВЛАДИМИРОВА, ЛИЛИЯ ШАРАФЕЕВА