Агентство ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) отложило размещение облигаций на 15 млрд руб. Предложенные инвесторами ставки показались заемщику слишком высокими.
Агентство ипотечного жилищного кредитования в пятницу сообщило, что откладывает размещение 8-летних облигаций серии А21 объемом 15 млрд руб. Организаторами выпуска были назначены "ВТБ Капитал", Райффайзенбанк и "ВЭБ Капитал", андеррайтером — "Ренессанс Брокер". В сообщении АИЖК говорится, что спрос со стороны инвесторов был "достаточно высокий". Ранее эмитент установил диапазон ставки купона на уровне 8,75-9,25%. "С учетом наличия госгарантий и высокого кредитного качества мы планировали привлечь средства по ставке ниже или по нижней границе маркетингового диапазона",— заявили "Ъ" в АИЖК. Предыдущее размещение облигаций АИЖК объемом 14 млрд руб. состоялось в ноябре прошлого года с доходностью 8,09% годовых.
"Несмотря на единичные размещения долгосрочных облигаций, на рынке отмечается дефицит длинных денег",— говорит аналитик "Уралсиб кэпитал" Дмитрий Дудкин. В АИЖК также заявляют, что "ситуация сейчас благоприятная для заимствований с дюрацией, не превышающей три года, в то время как в компании срок обращения гораздо выше". Представитель АИЖК говорит, что агентство будет мониторить рыночную ситуацию и в начале второго квартала, возможно, снова откроет книгу заявок.
Последние сделки на первичном рынке показывают, что конъюнктура не такая уж и неблагоприятная, и еще неизвестно, что будет дальше, отмечают эксперты. "В последнее время облигации размещали не только эмитенты первого эшелона, но и второго-третьего",— указывает аналитик Альфа-банка Станислав Боженко. С начала февраля на рублевом рынке состоялось 21 размещение облигаций 16 эмитентов. В их числе лизинговая компания "Уралсиб", Нота-банк, Татфондбанк. Господин Боженко не исключает, что АИЖК отложило размещение, так как организаторы изначально установили слишком высокие ориентиры доходности в надежде на переподписку книги заявок. "В случае большой переподписки можно было снизить ориентиры и разместиться по приемлемому для эмитента уровню. Но инвесторы могли не согласиться на это",— говорит господин Боженко.