МАКСИМ ДАНИЛИН решает стать настоящим спекулянтом. Нет, совсем не в том смысле, чтобы бросить тяжкую стезю фондового рынка и броситься в торговые махинации. На них 40 процентов в день не заработаешь. Чем же все-таки можно так здорово спекульнуть? Можно — валютой. Причем, той, которой на руках вовсе нет. Самое интересное — что ему это удается.
Что Максим Данилин получает от Михаила Кораблева
| Трехмесячные ГКО 33-й серии | 450 тыс. руб. |
| Годовые ГКО 1-й серии | 408 тыс. руб. |
| Остаток от операций с ГКО | 34 тыс. руб. |
| Облигация ММЖЗ | 420 тыс. руб. |
| Депозит под ГКО в СБС | 1 667 660 руб. |
| Акции | |
| Торибанк | 35 акций по 7000 руб. |
| "Медиа Механикс Капитал" | 4 акции по $ 10.00 |
| Банк "Менатеп" | 100 акций по $ 0,95 |
| Вклад в фонд ВВЗ | 5 долей по 161 000 руб. |
| Доля в Спекулятивном фонде | 186 000 руб. |
| Опцион на 40 акций АО "Родити" | 73 800 |
| Рублевый резерв | 400 тыс.руб. |
| Валютный резерв | $ 26 |
| Заем в СБС | - $ 133 |
| ИТОГО | 4 835 500 руб. |
Я решил выступить в роли пророка. Причем, вовсе не слава прельщает меня, а самые обыкновенные деньги. Предрекать я, конечно, пытаюсь не солнечные затмения и политические катаклизмы, а реальные цены на реальные товары. Точный прогноз цены на какой-либо товар можно обратить в очень большие деньги. Настолько большие, что их хватит не только на банальные драгоценности и персональные самолеты, но и на всю постсоветскую науку. Я имею в виду давний выигрыш Джорджа Сороса на фьючерсах доллар — фунт. За какие-то полчаса игры — ну сущий пустяк — и миллиард долларов.
Я, конечно, не Сорос, в том смысле, что даже если бы и выиграл, науки никакой не финансировал бы. А вот профинансировать себя, пусть даже и не на миллиард, я бы не отказался. Собственно, на эту рискованную дорожку (на биржевую площадку) меня натолкнул еще и фильм Trading places. Помните, там Эдди Мэрфи на срочных контрактах по замороженному апельсиновому соку играет? Пересказываю краткое содержание: вложившись на сумму 40 тысяч долларов, Эдди Мэрфи выиграл небольшой островок и океанскую яхту. При этом изменение цены в ходе экранизированной биржевой сессии было всего лишь трехкратным. Ясно, что в натуре такого быть не может. Ведь даже точно уловив изменение цены, можно, пожалуй, заработать 100 тысяч. Откуда острова-то? Никакой правды жизни!
Но все-таки коллизии фильма меня зацепили. Я начал приставать с вопросами к людям, которые понимают не только в апельсиновом соке, — откуда остров-то? С этим параноидальным бредом я подкатываюсь к Мишке Громову (тот самый мой знакомый брокер с РТСБ). Встретились мы, понятно, на фуршете — где еще могут встретиться журналист и брокер? На этот раз фуршет был посвящен годовому собранию акционеров РТСБ, куда всех нас пригласили (Маша & Миша тоже присутствовали). Пока мои соратники уписывают закуску, я, значит, про остров и апельсиновый сок Мишку пытаю. "Да чего ж тут непонятного, — отвечает мне приятель, глядя на меня как иезуит на аборигена, — они же на фьючерсах сыграли". То есть?-- спрашиваю я. Михаил грустно оглядывает быстро опустошаемые столы, вздыхает и начинает объяснять про фьючерсы и срочные контракты.
По его словам, формально фьючерс — это стандартный контракт на поставку какого-либо биржевого товара в строго определенное время. Впрочем, в 98 процентах случаев реальных поставок не происходит, а выплачивается лишь так называемая вариационная маржа. То есть разница между ценой, указанной в контракте, и текущей рыночной на каждый день торгов. При этом свои обязательства отложить или вообще не выполнить не удастся — с подозрением глядя на меня, говорит Михаил. И наливая себе и мне какое-то молдавское вино (я этого не пью, только и успеваю вставить я), поясняет причину такой честности брокеров — вариационную маржу надо вносить по окончании каждых торгов. Да еще при покупке или продаже контракта необходимо вносить первоначальный залог. Сумма этого залога, как правило, гораздо меньше стоимости партии товара. И если цена контракта, за который внесено 5 процентов залога, возросла в три раза, это будет означать доход 6 000 процентов. Так вот где собака зарыта — догадываюсь я. Но — ближе к делу, — где и какие фьючерсы у нас может купить частное лицо? — с пионерским задором спрашиваю я.
А нигде и никакие — со злорадством мальчиша-плохиша отвечает Мишка.
То есть я фьючерсы вообще купить не могу? — окончательно уточняю я расклад. Оказывается, открывать позиции на бирже (то есть покупать-продавать фьючерсные контракты) могут только расчетные фирмы. Но они оказывают услуги по биржевым сделкам своим клиентам. "Да, тут у меня есть один брокер, свяжись лучше с ним — если уж тебе так загорелось," — сделал последнюю попытку отвязаться от меня Миша, не успев вытянуть с подноса последнюю вазочку с мороженным. Отвязаться ему от меня удалось, но и мне удалось унести в клюве визитную карточку директора Инвестиционной компании "Алтмас".
В "Алтмасе" мое стремление прорваться на рынок фьючерсов было встречено холодно и с недоверием. "А вы знаете, сколько на них можно потерять?". По мнению представителей компании, фьючерсы — это только для крупных хеджеров (компаний, страхующих риски изменения ценовой конъюнктуры) и опытных спекулянтов. Ну страховаться я ни от чего не буду, а степень опытности — понятие относительное.
"Ну, крутым везде у нас дорога" — с издевкой говорит представитель "Алтмаса". Мне предлагают заняться валютными контрактами на РТСБ. "Вы, наверное, знаете, что контракты с "дальним" сроком исполнения — самые рискованные, купите себе хотя бы на месяц." Не знаю, но теперь буду знать. Но ведь где суперриск, там и суперприбыль. Нам ли бояться бронепоезда, стоящего на запасном пути? Наоборот, вопреки совету, я открою длинную позицию (контракт на продажу валюты) на сентябрь. Брокер, признаюсь, съезжает от такой самоуверенности и нахальства, но его дело маленькое, и он заключает со мной договор. Я вношу за 2 контракта на $ 1000 первоначальный залог 520 тысяч рублей. На самом деле, в биржевую расчетную палату из этих денег попадет только 400 тысяч, а остальной суммой брокер себя страхует. Но тут я не могу ничего возразить — ведь за мои ошибки именно расчетная фирма будет нести ответ перед биржей.
Итак, на следующий день я становлюсь обладателем 2 контрактов по цене 6314 рублей за доллар. Если вы еще не догадались, в чем смысл моей игры, объясняю. Проанализировав изменения котировок на РТСБ, я обнаружил, что обычно в день проведения аукциона по ГКО котировки валютных фьючерсов падают, а значит надо становиться медведем (по биржевой терминологии — игрок на понижение). А контракты на продажу и сделали из меня бурого монстра. В общем-то, я играю ва-банк, так как первоначальный залог — последние наличные в нашем портфеле. Значит, средств для покрытия отрицательной вариационной маржи у меня нет.
Как оказывается на следующий день, они и не понадобятся — котировки сентябрьских фьючерсов рухнули до 6180 рублей. Я решаю не ждать и закрываю позицию по цене уже 6174 рубля за доллар (то есть покупаю 2 контракта). Положительная вариационная маржа за один день составляет 140 тысяч на каждый контракт. В Инитбанке (где был открыт мой лицевой счет) мне выдают наличными 203 тысячи чистой прибыли (это уже после уплаты 12 процентов подоходного налога). Ради любопытства подсчитываю, сколько это будет в годовом исчислении — оказывается 14 249% годовых. Заманчиво, но ведь в то же самое время кто-то приблизительно столько же проиграл. Нет, думаю, с фьючерсами как в рулетке — надо вовремя встать из-за стола.
А куда идет выигравший игрок, обменяв свои фишки на деньги? Расплачиваться с кредиторами. То есть покрывать убытки прошлых периодов. Я так думаю, что грядущие убытки от акций "Медиа Механикс" — это как раз та самая черная дыра, куда весь мой выигрыш ухнет разом. Мой пессимизм, к несчастью для портфеля, имеет основания. Уже в прессе прошла информация о возможном банкротстве компании. Кораблев — этот любитель подстилки соломы — проваливается сквозь нее с купленными им акциями "Медиа Механикс Капитал" в глубокую яму.
Впрочем, может я зря запаниковал? У нас все-таки акции не "Медиа Механикс", а компании с таким же именем, но "Капитал". Может, их проблемы нас и не коснутся? Мы от ММК получили даже письмо с приглашением на собрание акционеров. Ну, я не Кораблев, меня так дешево не купишь. Позвоню-ка я лучше в "Медиа Механикс", узнаю, будут ли дивиденды.
В компании от ответа уклоняются. "Этот вопрос может решить только собрание акционеров". Как же, а то я не знаю, что акционеры лишь голосуют за решение совета директоров. Тогда мне отвечают: "Вы что, не читали "Коммерсант-weekly", там же сказано, что прибыль от вложения в венчурную компанию складывается не из дивидендных выплат". Что тут возразить. Разве только, что прибыль акционеров любых компаний получается из дивидендов, а курсовой доход — только косвенное их отражение. А вот в балансе компании, приложенном к пригласительному билету я обнаружил, что из 5 млрд собранных средств 3 вложены в долговые расписки (головной компании). Понятно, что при такой структуре активов, когда их большая часть вложена в банкрота, о дивидендах можно забыть.
Да, про Кораблева одно можно сказать — или он не знает телефона m-lle Кассандры, либо у нее уже не хватает времени на спасение всяких идиотов. Однако слухи слухами, а банкротства еще не было, поэтому на этой неделе мы выиграли. То есть выиграли, конечно, я и мои фьючерсы. Думаю, что не в последний раз. В рублях выигрыш составил 220 тысяч (+4,6%), в долларах — $ 30 (+3.1%).
Что Максим Данилин передает Маше Безвинной
| Трехмесячные ГКО 33-й серии | 459 тыс. руб. |
| Годовые ГКО 1-й серии | 409 тыс. руб. |
| Остаток от операций с ГКО | 34 тыс. руб. |
| Облигация ММЖЗ | 420 тыс. руб. |
| Депозит под ГКО в СБС | 1 667 660 руб. |
| Акции | |
| Торибанк | 35 акций по 7000 руб. |
| "Медиа Механикс Капитал" | 4 акции по $ 10.00 |
| Банк "Менатеп" | 100 акций по $ 0,95 |
| Вклад в фонд ВВЗ | 5 долей по 165 100 руб. |
| Доля в Спекулятивном фонде | 175 000 руб. |
| Опцион на 40 акций АО "Родити" | 73 800 руб. |
| Рублевый резерв | 603 тыс.руб. |
| Валютный резерв | $ 26 |
| Заем в СБС | -$ 133 |
| ИТОГО | 5 055 600 руб.(+220 100 руб.)(+$ 30) |