Эпитет "золотой" в названиях различных счетов, вкладов и прочих услуг, предлагаемых многими и многими коммерческими структурами, уже стал приедаться. Кто еще способен купиться на этот фантик? Поэтому появление "Страхового Золотого Полиса" страхового акционерного общества "Кредо" прошло почти незамеченным. Но как раз в этом полисе золото есть. А условия страхования позволяют тем, кто склонен к игре, попытать счастья ради получения дополнительного дохода.
10 граммов в сердце — постой, не спеши
Ожидаемые перемены на российском рынке драгоценных металлов привлекают внимание новыми способами вложения средств. В прессе оцениваются проекты реформирования, которые поступят на подпись Президенту РФ и обсуждаются в Федеральном Собрании. Но пока другие еще только оценивают открывающиеся перспективы, страховая компания "Кредо" уже начала действовать. Она предлагает всем желающим одновременно подстраховаться на случай внезапной кончины и попробовать себя в роли игрока на золотом рынке. Причем, без посредников и комиссионных. Для этого достаточно приобрести "Золотой страховой полис" этой компании. Клиенту предлагается оценить свою жизнь в золоте. Последующий рост страховой суммы (или ее уменьшение, что тоже не исключено) связывается с динамикой мировых цен этого всеобщего эквивалента, более древнего, чем все "твердые" валюты вместе взятые.
Страховое акционерное общество "Кредо" организовано в 1992 году; лицензия Росстрахнадзора — N 3304. Имеет лицензию на работу с золотом (единственная из страховых компаний). Уставный капитал на настоящий момент составляет 6,8 млрд руб. Основные виды деятельности: коллективное страхование жизни, страхование производственных программ. Крупнейшие учредители: аэрокосмическое объединение имени Лавочкина, завод "Динамо".
"Золотой страховой полис" относится к накопительному виду страхования жизни. Он предусматривает, что если клиент скончался в течение действия договора, либо дожил до окончания этого срока, сумма первоначального взноса возвращается его наследникам, либо ему самому вместе со страховым бонусом — суммой набежавшего дохода. Цена приравнена к стоимости 10 граммов золота (пробы 999,9) на Лондонской бирже металлов. В данном случае в роли "бонуса" выступает рост курса доллара, помноженный на рост мировых цен золота. Этот прирост не зависит от успехов или неудач самой страховой компании. Срок действия всех без исключения страховых полисов ограничен общей датой окончания — 21 мая 1996 года, вне зависимости от даты начала действия. Количество полисов, которое может приобрести один человек, не ограничено. Страхователь может передать, подарить, продать свои права на полис другому лицу. Причем, если это не оформлено документально, то страховая компания задержит выплаты по полису на 1 месяц после предъявления полиса. Если за месяц от прежнего владельца (на имя которого выписан полис) не поступит возражений, то вся оставшаяся сумма выплачивается новому владельцу. При утере страхового полиса его компания восстановит, но уже за дополнительную плату — 5% от текущей стоимости полиса.
Финиш синхронный — результаты разные
Что же может нам дать золотой полис? Не будем рассматривать самый грустный случай. Посмотрим, на что могут рассчитывать клиенты, благополучно пережившие срок его действия. Погашение страхового полиса может произойти в течение года после указанной даты, в тот день, когда клиент предъявит его к оплате. При этом цена золота (и соответственно, сумма выплат) определяется на день предъявления полиса, без оглядки на 21 число. Правильный выбор момента покупки и момента погашения полиса определяет возможности игры с ним по самому, так сказать, "простому" варианту. При покупке золотого страхового полиса "Кредо" вы вносите на счет компании или в ее кассу сумму, эквивалентную цене 10 граммов золота на Лондонской бирже металлов в рублях по курсу ЦБ России на момент платежа. Обязательным в этом случае является ваш паспорт — ваши координаты останутся на специальном купоне, по которому в случае чего компания определит владельца или его правопреемников. По окончании срока действия договора страхователь (или его правопреемник) получают денежный эквивалент стоимости все тех же 10 граммов золота, но уже по цене, определенной на день выплаты.
Соответственно, покупать полис желательно в тот день, когда цена золота в Лондоне минимальна, а погашать стоит, когда она достигнет пика. И вся надежда держателя полиса — на то, что эта цена будет стабильно расти.
Надо сказать, что эти надежды в последние годы стабильно оправдываются. Цены на золото растут, хотя и не очень быстро. Золото, как впрочем и другие высоконадежные способы вложения, демонстрирует очень низкую доходность, позволяющую только спасти деньги от инфляции. По прогнозам экспертов, за этот год средний рост долларовой цены золота может составить 4,5% — 5% за год. Средний, потому, что краткосрочные колебания (на 1 — 2 недели или менее) на 4% в обе стороны — вполне обычное дело. Для сравнения: валютные банковские депозиты на год дадут вам 18% в Уникомбанке или 18,5% в КБ "Балтийский". А годовые рублевые вклады, которые при сегодняшней стабилизации курса доллара страдают от инфляционных потерь ничуть не больше, чем валютные, обещают еще большую доходность: от 95% годовых в Сбербанке до 144% в Уникомбанке.
Другое дело, что этот, пусть относительно невысокий доход, можно попробовать самому увеличить до размеров, более приличествующих "вечным ценностям". Но не стоит при этом забывать, что здесь и проходит невидимая граница, за которой высокий доход сопутствует высокому риску. Тому, кто предпочитает надежность доходу, ее переступать не стоит.
Игра: второй раунд
Возможность игры "второго уровня" у держателей "золотого полиса" возникает через полгода после его приобретения. С этого момента, по условиям компании, они имеют право взять кредит в размере до 75% от стоимости золота, его обеспечивающего. Вы помните о колебаниях цены золота на мировых биржах? Их размах перекрывает годовой рост цены (здесь речь идет о долларовых ценах). И грех не использовать их для увеличения собственного дохода. Кредит также привязан к цене золота. То есть, выдается он исходя из стоимости 1 г золота на день выдачи и возвращается так же — по цене 1 г золота на день возврата, без комиссионных. Следовательно, брать его надо, когда цена на золото в Лондоне взлетит вверх, а возвращать — наоборот.
--------------------------------------------------------
Бюро прогнозов предупреждает
Если вам постоянно сопутствовала удача и удавалось попасть "в фазу" 4% колебаний цены золота, то к 4,5% "долгосрочного" прироста цены вы можете прибавить еще 8% на покупке и погашении полиса — и еще 9,6% на кредите, разместив в промежутке средства на трехмесячном валютном депозите в Уникомбанке (это в случае, если вам удастся взять кредит только 1 раз). Итого, можно получить до 22,1% годового дохода в валюте. Но можно и не получить. Может, поэтому и к лучшему, что полис не предоставляет возможности более быстрой игры — при всеобщем отсутствии опыта работы на золотом рынке меньше вероятность "погореть".
--------------------------------------------------------
Не то золото, что лежит
Как нам кажется, руководство "Кредо" предполагало возможность игры с "Золотым страховым полисом", но далеко не таким образом:
Председатель правления САО "Кредо" Анатолий Самохвалов:
— Наша компания в качестве инструмента вложения средств, наряду с недвижимостью и прочим, приняла вложения в золото. Но золото должно не просто лежать, а приносить прибыль. Как в нашей стране можно использовать этот металл? Выхода на внешний рынок нет. Продать в ювелирное производство? Но ведь можно еще и привлекать средства под гарантию уже имеющегося золотого запаса, которого,кстати, у нашей компании на металлическом счету в банке "Российский кредит" находится около 9 кг. Так что, на обеспечение первых клиентов золото уже есть. Если будет достаточное количество желающих приобрести "золотые" полисы, под них мы увеличим и золотой запас.
Вообще, "Страховой Золотой Полис" — это совершенно новый для нас вид страхования. Новизна его в том, что привязка идет не к какой-либо валюте, которая может испытывать колебания курса по отношению к другим валютам, и в итоге несколько проиграть. Цена золота постоянно растет что в долларовом, что в любом другом выражении. В этом смысле полис, если учесть что он может менять владельца, больше похож на ценную бумагу типа минфиновского "золотого" сертификата. Кроме САО "Кредо", возможность частному лицу вложить свои средства в золото (посредством "металлического" счета), представляет банк "Российский кредит". Но возможности "поиграть" там, к сожалению, нет — банком устанавливается такая разница цен покупки и продажи, что игра на колебаниях цены золота в $ 10-$ 15 за тройскую унцию — невозможна. В выигрыше всегда останется сам банк (см. "Деньги", N 6, 1995). Поэтому в "Российском кредите" приветствуют только консервативных вкладчиков, желающих обезопасить свои вложения от всяческих катаклизмов.
Цена 1 грамма золота качества Good Delivery (проба 999,9) на 7 июня на Лондонской бирже металлов зафиксирована на уровне в $ 384,64 за тройскую унцию. В пересчете на рубли это составит 62615 руб. за 1 г — в этот же день 1 г золота в банке "Российский кредит" стоил 56970 руб. при продаже и 53930 руб. при покупке. Стоимость 1 г "в составе" "Золотого страхового сертификата" на этот же день — 56934,7 руб. Государственная цена золота — 63809 руб./1 грамм.
По словам руководства "Кредо", деньги своих клиентов, поступающие от золотого полиса, будут вкладывать в золото. Их партнеры из "Российского кредита" некоторым образом подтвердили такие намерения "Кредо":
Павел Хорошев, начальник торгового отдела управления драгоценных металлов банка "Российский кредит":
— У "Кредо" в нашем банке открыт "металлический" счет и заключен договор, по которому на все средства, находящиеся на их расчетном счету, мы сразу же переводим в золото (с зачислением на "металлический" счет). Вообще, сейчас многие стремятся купить золото — в данный момент оно очень дешево, как из-за роста рубля, так и падения цены на Лондонской бирже".
Что позволено Юпитеру?
Но при этом возникает вопрос — если "Кредо" покупает золото у "Российского кредита", то маржа идет из кармана страхового общества? И если нам играть напрямую в "Российском кредите" невыгодно, то почему стало выгодно "Кредо"?
Все это вынудило нас обратиться к незаинтересованной стороне. Один из "золотых" дел специалистов на это сказал следующее:
— Привязка цены золота к Лондонской бирже металлов носит несколько искусственный характер. Да, государство, назначая свою цену золота ориентируется на нее. Коммерческие банки начинали с того же, но сейчас уже в России сложилась своя цена на золото, которая ниже мировой. Ориентируется она на итоги торгов фьючерсными контрактами на РТСБ и имеет уже свои, отличные от мировых колебания цены. Так что, "Кредо" заказывая цену по Лондону при продаже золотого полиса, имеет разницу в свою пользу. Правда, при погашении эта разница будет уже не в их пользу — но таковы объявленные ими правила игры. Скорее всего, часть денег (а может быть, и все) пойдет на покупку ГКО, КО и других ценных бумаг. За счет этого компания намеревается перекрыть доходность золота. Что при малом годовом росте цены на золото сделать будет не так трудно. При этом в случае неудачи компании придется "распечатать" свои золотые запасы для покрытия долгов перед клиентами.
Поскольку надежность золотого полиса оказывается напрямую связанной с благополучием самой компании "Кредо" (как вы, наверное, уже догадались, золото лежит на счету компании, а не на вашем) то самое время поинтересоваться надежностью компании. Однако предоставить в распоряжение редакции баланс работники компании отказались, сославшись на "служебность" информации. Впрочем, баланс нам показали частично, развернув на той странице, где была обозначена величина дохода за 1994 год — 796 млн руб.
Ирина КАШАЕВА