Коллапс на рынке межбанковских кредитов сделал ММВБ единственным местом, где можно купить доллары. Спрос, а вслед за ним и котировки, поползли вверх. За неделю доллар на ММВБ вырос на 19 рублей — до 4447 руб. В отдельных обменных пунктах его курс вплотную приблизился к верхней границе валютного коридора.
Доллар растет, потому что межбанк стоит
Не было бы счастья, да несчастье помогло. Кризис на рынке межбанковских кредитов неожиданно благотворно повлиял на курс доллара: он начал расти.
При этом сложилась парадоксальная ситуация. Если обычно наличные курсы повышались вслед за биржевыми, то теперь сначала взлетели курсы в обменных пунктах, а уже затем доллар начал расти на ММВБ.
Почему? На этот вопрос отвечает Николай Дудин, главный дилер Тверьуниверсалбанка:
— Первопричина — банковский кризис. Межбанковский валютный рынок сейчас подорван. А именно здесь покупали доллары мелкие и средние банки, которые перепродавали их потом в обменных пунктах. Сейчас эти банки никто не кредитует. Они ощущают острую нехватку наличных долларов. Оптовая цена доллара достигла 4700 руб./$.
В условиях разрушенного межбанковского рынка единственным приемлемым местом для покупки безналичных долларов остается ММВБ.
К тому же, крупные и надежные банки сейчас ищут дополнительные способы вложения освободившихся рублей. И выбирают доллары. Все это подталкивает вверх курс американской валюты.
Однако прогноз относительно дальнейшего поведения доллара я бы делать не рискнул. Надо выждать неделю-другую, пока не прояснится ситуация.
В итоге за период с 24 по 31 августа курс доллара на ММВБ вырос на 19 рублей (0,43%) до отметки 4447 руб./$. Что почти соответствует темпам роста за предыдущую неделю (0,45%).
Наличный доллар рос просто ударными темпами: средний курс покупки подскочил на 80 рублей — до 4549 руб./$, а средний курс продажи увеличился на 98 рублей — до 4702 руб./$. В отдельных обменных пунктах курс продажи почти вплотную приблизился к верхней границе валютного коридора, установившись на отметке 4800-4850 руб./$. При этом банковская маржа, попросту — разница между котировками покупки и продажи, сократилась до 150 рублей (неделю назад — 200-300 рублей). В этой ситуации продажа долларов казалась вполне обоснованной, и совершенно бессмысленной — их покупка по запредельному курсу.
По мнению дилеров, по мере стабилизации на рынке наличные курсы понизятся до биржевых. Так было уже два месяца назад, когда на волне слухов о денежной реформе курс доллара подскочил до 5000, а затем так же стремительно упал.
Значительные колебания испытал курс немецкой марки. Ее московские кросс-курсы следовали за мировыми значениями. За период с 24 по 31 августа марка окрепла на 51 пункт и стоила 3100 руб./DM. Значительно медленнее марка росла в обменных пунктах. Там ее котировки поднялись до 3019 руб./DM при покупке и до 3218 руб./DM при продаже.
Банковский кризис стимулировал укрепление прочих твердых валют. Например, фунт стерлингов, устойчиво снижавшийся на протяжении вот уже нескольких месяцев, на прошлой неделе неожиданно пустился в рост. Средний курс его покупки вырос на 76 рублей — до 6597 руб./фунт, курс продажи — на 126 рублей, до 7165. Подрос и наличный французский франк: на 10 рублей — до 853 руб./FF — средний курс покупки и на 24 рубля — до 924 руб./FF — средний курс продажи.
Вместе с ними выросли и аппетиты Госналогслужбы, которая решила, что не грех брать подоходный налог даже с валютообменных операций (см. рубрику "Погода на завтра").
Солнце, которое зашло на Востоке
Борьба доллара за звание "валюты N 1" на мировых рынках протекает с переменным успехом. Снижение ставок Бундесбанком, предпринятое в позапрошлый четверг, подбросило доллар по отношению к марке до 1,4922. Но уже в понедельник доллар упал до 1,4685. Причиной тому послужило известие об отставке французского премьер-министра Алена Мадлена. Начался массовый сброс франков и перевод средств в немецкие марки.
Главный экономист CIBC Wood Gundy Дэвид Коулмэн заметил: "Марки в Европе — всегда в почете. Их покупают, если что-нибудь случается".
Очередное снижение ставок Бундесбанка в прошлый вторник оказало доллару кратковременную поддержку — доллар сумел приподняться до DM1,4766. Однако уже на следующий день вновь упал — до 1,4663.
Понизились и наличные котировки доллара в немецких банках. В частности, в Deutsche Bank курс американской валюты упал с DM1,430 до 1,425. В Москве практически во всех банках котировки превышали западные.
Так, в Столичном Банке Сбережений марки можно было купить по 1,46 за доллар. Экономия российских туристов, обменявших доллары на марки в Москве, достигала $ 25 с каждой тысячи долларов.
Отставка французского министра ослабила позиции доллара по отношению к франку. За прошедшую неделю безналичные котировки доллара по отношению к французскому франку упали с FF5,0938 до 5,0390. А наличные, вопреки логике, даже подросли — с 5,17 до 5,30 франков за доллар (Societe Generale)).
Интересно, что московские банки предлагали за доллар меньше: в лучшем случае — 5,09 франков. В связи с этим покупать франки в Париже, например, было выгодней, чем в Москве. На этом можно было сэкономить целых 50 долларов с каждой тысячи.
События во Франции повлияли и на отношения доллара с фунтом стерлингов. За неделю котировки доллара по отношению к фунту понизились с $1,5401 до 1,5508. Соотношение наличных курсов осталось неизменным — $ 1,64. Поэтому покупка фунтов в Москве (все тот же Технобанк предлагал их по цене $ 1,52) оборачивалась для наших путешественников ощутимой выгодой в 75 долларов с каждой тысячи.
Снижение котировок доллара по отношению к иене, начавшееся две недели назад, продолжалось вплоть до прошлой среды. В этот знаменательный день общественность была потрясена известием о финансовом кризисе в Японии, первом со времен Мировой войны.
Было объявлено о ликвидации одного из старейших региональных банков Японии — Hyogo bank.
По сумме собственного капитала банк занимал 47-е место в Японии и 208-е — в мире. По словам министра финансов Японии Масайоши Такемура, на месте обанкротившегося банка будет создан новый. Он возьмется за выполнение обязательств Hyogo Bank. При этом г-н Такемура категорически отверг возможность повторения аналогичных банковских инцидентов.
Однако в тот же день частные вкладчики предприняли настоящий штурм 27 отделений крупнейшего в Японии кредитного товарищества Kizu Shinyo Kumiai. Причиной паники стало решение властей префектуры Осака о частичной приостановке деятельности товарищества. Власти обнаружили, что безнадежная ссудная задолженность заемщиков Kizu составила на конец июля 600 млрд иен или примерно $ 6 млрд.
У касс Kizu происходили настоящие побоища — по крайней мере один человек был серьезно ранен. Люди покидали офисы товарищества с охапками купюр в 10000 иен ($ 100).
Валютные рынки немедленно отреагировали на все происходящее снижением курса иены по отношению к доллару США. В среду доллар вплотную приблизился к отметке 100 иен (99,40). К четвергу он немного понизился — до 99,10 иен (неделю назад доллар стоил 97,20).
Наличный доллар за минувшую неделю повысился почти на 3 иены: с 93,40 до 96,15 иен. Поднялись котировки доллара и в Москве. Например, в Технобанке за доллар давали 99,40 иен, в связи с чем покупка японской валюты в России, а не в Японии, позволяла туристам сэкономить 34 доллара с каждой тысячи.
Самые выгодные курсы твердых валют в московских банках на 30 августа
| Название банка | Покупка | Название банка | Продажа |
|---|---|---|---|
| доллар США | |||
| Замоскворецкий (т. 978-99-81) | 4620 | Колосс (т. 916-20-86) | 4650 |
| немецкая марка | |||
| Замоскворецкий (т. 978-99-81) | 3100 | Средневолжский (т. 299-15-88) | 3150 |
| английский фунт | |||
| Столичный банкъ сбережений | 6835 | Комэксбанк (т. 151-62-43) | 6860 |
| (т. 230-31-73) | |||
| французский франк | |||
| Аэрофлот (т. 291-93-31) | 863 | Комэксбанк (т. 151-62-43) | 880 |
| швейцарский франк | |||
| Столичный банкъ сбережений | 3637 | Сбербанк Москва (т. | 3700 |
| (т. 230-31-73) | 298-68-88) | ||
| голландский гульден | |||
| Аэрофлот (т. 291-93-31) | 2646 | Комэксбанк (т. 151-45-81) | 2700 |
| итальянская лира | |||
| Аэрофлот (т. 291-93-31) | 2,87 | Технобанк (т. 253-70-91) | 2,75 |
| испанская песета | |||
| Промрадтехбанк (т. 207-60-96) | 36,0 | Технобанк (т. 253-70-91) | 36,0 |
| финская марка | |||
| Столичный банкъ сбережений | 1009 | Комэксбанк (т. 151-45-81) | 1020 |
| (т. 230-31-73) | |||
| японская иена | |||
| Столичный банкъ сбережений | 45,5 | Сбербанк Москва (т. | 45,8 |
| (т. 230-31-73) | 298-68-88) | ||
| австрийский шиллинг | |||
| Столичный банкъ сбережений | 423 | Фрунзенский (т. 251-62-43) | 427 |
| (т. 230-31-73) | |||
Данные по DM и $ предоставлены информационной службой "Банко"
НАЛИЧНЫЕ КУРСЫ ПРОДАЖИ НАЦИОНАЛЬНЫХ ВАЛЮТ В ИНОСТРАННЫХ И РОССИЙСКИХ БАНКАХ
GBP 1=$ 1,642($ 1,52; руб. 6860)
FIM 1=$ 0,23;руб. 1130($ 0,23; руб. 1020)
DM 1=$ 0,70($ 0,69; руб. 3150)
FF 1=$ 0,19($ 0,20; руб. 880)
CHF 1=$ 0,85($ 0,82; руб. 3700)
NLG 1=$ 0,61($ O,59; руб. 2700)
ATS 10=$ 0,97($ 0,97; руб. 4270)
ESP 100=$ 0,81($ 0,80; руб. 3600)
ITL 1000=$ 0,62($ 0,60; руб. 2750)
JPY 100=$ 1,23($ 1,19; руб. 5380)
PLZ 1=$ 0,41(-)
ЛИТВА LTL 1=$ 0,25; руб. 1299(-; руб. 1154)
ЛАТВИЯ LVL 1=$ 1,91; руб. 9615(-; руб. 9032)
ЭСТОНИЯ EKK 10=$ 0,85; руб. 2740(-; руб. 3780)
БЕЛАРУСЬ BUR 10000=$ 0,87; руб. 4098(-; руб. 3200)
УКРАИНА KRB 100000=$ 0,59; руб. 2778(-; руб. 2310)
Указаны курсы следующих банков:
Германия: DEUTSCHE BANK AG, Франкфурт; Великобритания: BARCLAYS BANK, Лондон; Франция: SOCIETE GENERALE, Париж; Швейцария: CREDIT SUISSE, Цюрих, по данным "Кредит Свисс Москва, АО"; Голландия: ABN-AMRO, Амстердам; Испания: BANCO CENTRAL HISPANO, Мадрид; Италия: BANCA CRT, Турин, по данным российско-итальянского фин.-ком. предприятия "Совитком" — представительства банка КРТ; Австрия: RAIFFEISEN ZENTRAL BANK AUSTRIA, Вена; Япония: BANK of TOKYO, Ltd., Токио; Финляндия: обменный пункт SAFAR, Лаппентранта; Польша: BANK HANDLOWY w WARSZAWIE S.A., Варшава; Литва: BANKAS HERMIS, Вильнюс; Латвия: PAREKSS, Рига; Эстония: КРЕДИТНЫЙ БАНК, Таллинн; Украина: ГРАДОБАНК, Киев; Беларусь: банк "КОМПЛЕКС", Минск
В скобках указаны московские курсы (по долларовым котировкам Мытищинского КБ, Фрунзенского КБ, МСБ-банка и Технобанка, по рублевым котировкам Сбербанка, Столичного банка сбережений, банков "Российский кредит", "Аэрофлот", Комэксбанк, Презенткомбанк).
Зоя БУРАЯ