Как стало известно „Ъ“, основатели компании «Авангард-менеджмент» Алексей Семенов и Андрей Червов скупили часть недвижимости и дебиторскую задолженность обанкротившейся продуктовой сети «Провиант», которая до кризиса была одной из крупнейших в Черноземье. Предприниматели приобрели с торгов даже права на торговый знак ритейлера. Они поясняют, что развивают фонд стрессовых активов, способных приносить небольшие, но стабильные доходы. Эксперты не исключают, что бизнесмены собирают разрозненные активы сети с прицелом на их использование в новом ритейловом проекте.
За последние месяцы управляющие партнеры и создатели компании «Авангард-менеджмент» Алексей Семенов и Андрей Червов купили с торгов права требования по ценным бумагам ООО «РС Провиант-1» балансовой стоимостью 803,9 млн руб. за 8 млн руб. и дебиторскую задолженность аффилированного с группой компаний «Провиант» ООО «Коммерческая недвижимость» на сумму 218 млн руб., предложив за лот 1,5 млн руб. Господин Семенов также приобрел права требования ООО «РС Провиант-3» на сумму 377 млн руб. за 70,7 тыс. руб., а также дебиторскую задолженность и ценные бумаги ООО «Провиант финанс» на общую сумму более 1 млрд руб., что обошлось бизнесмену в 459 тыс. руб. Таким образом, партнеры в совокупности выкупили права требования на 2,4 млрд руб. за чуть более чем 10 млн руб. Алексей Семенов также приобрел товарный знак ООО «РС Провиант-1» за 41,5 тыс. руб.
Кроме того, ООО «Делфи», недавно оставившее за собой имущество ООО «РС Провиант-2» как залогодержатель по ипотечному кредиту, на 50% принадлежит Андрею Червову. Компания получила права на четыре нежилых помещения общей площадью свыше 2 тыс. кв. м и земельный участок 3,263 тыс. кв. м в Белгородской области.
Алексей Семенов рассказал „Ъ“, что давно занимается инвестициями в ценные бумаги, а также «в долговой капитал», поэтому приобрел дебиторку юрлиц «Провианта» в интересах фонда стрессовых активов «Авангард-менеджмента». Он признался, что на взыскание большей части долгов не надеется, поскольку значительная их часть — задолженности компаний группы друг перед другом как поручителей по выпуску облигаций в 2007 году. Выкуп товарного знака «Провианта» господин Семенов объяснил «возможностью спроса на качественное графическое изображение», добавив, что создание и регистрация нового логотипа — достаточно длительный и затратный процесс.
ООО «Авангард менеджмент» создано в 2007 году Алексеем Семеновым и Андреем Червовым, специализируется на корпоративном консультировании и организации финансирования, в частности, через размещение облигационных займов. Развивает три формирующихся инвестфонда: два фонда стрессовых активов объемом $25 млн с горизонтом инвестиций до трех лет и $100 млн — от трех до пяти лет, а также фонд рентной недвижимости размером в $100 млн сроком вложений в проекты до семи лет.
Стоит отметить, что господа Червов и Семенов и ранее интересовались активами «Провианта». Так, в декабре 2008 года, когда сети удалось договорится об отсрочке исполнения обязательств по облигационному займу, в переговорах с держателями бумаг участвовала компания «Авангард-менеджмент». А весной 2010 года, согласно данным «СПАРК-Интерфакс», ООО «Авангард-менеджмент» приобрело более 20% уставного капитала ООО «Компания Провиант» — управляющей компании ритейлера.
Изначально в структуре группы компаний «Провиант» было две подструктуры: ООО «Компания Провиант», управляющая шестью торговыми операторами, оператором распределительного центра, арендодателем и SPV (ООО «Провиант Финанс»), а также холдинг ООО «Недвижимость», в который входили пять держателей недвижимости. Операторы ООО «РС Провиант-1» в Старом Осколе и «РС Провиант-3» в Воронеже, чья дебиторка выкуплена господином Семеновым, были самыми крупными: на момент выпуска облигаций (весна 2007 года) на их долю приходилось до 69% розничного товарооборота, под их операции было занято около 62% всех торговых площадей сети. Они же выступили поручителями по выпуску облигаций наряду с основным держателем недвижимости компании ООО «Коммерческая недвижимость».
Напомним, что компания «Провиант», управлявшая ранее более чем 120 магазинами и супермаркетами общей площадью 77,6 тыс. кв. м в Белгородской, Воронежской, Курской, Липецкой и Смоленской областях, была основана в 2001 году в Старом Осколе бизнесменами Игорем Моргунским, Евгением Лукановым и Василием Мосуром. С финансовыми проблемами «Провиант» столкнулся с началом кризиса. К середине 2009 года компания была вынуждена передать свой воронежский дивизион (24 магазина) под управление липецкой группе «Росинка» бизнесмена Игоря Тинькова. Позже «Провиант» отказался и от курских магазинов: часть перешла «Магниту», часть — другим игрокам. В марте 2010 торговая сеть полностью свернула деятельность, а Игорь Моргунский запустил новый ритейл-проект под торговой маркой «Купец» в Белгородской области на площадях (порядка 20 магазинов), которые ранее находились у «Провианта» в собственности. В дальнейшем «Купец» сначала стал партнером «Копейки», а затем был поглощен X5 Retail Group.
Таким образом, практически все имущество «Провианта» распродано. С торгов физлицами были приобретены торговый центр сети в Панинском районе Воронежской области и фруктохранилище в Старооскольком районе Белгородской области. Некоторая часть активов, в основном дебиторская задолженность, еще реализуется.
Аналитики сошлись во мнении, что выкупая дебиторку «Провианта», «Авангард-менеджмент» выполняет типичную для себя деятельность. Аналитик «Инвесткафе» Антон Сафонов обращает внимание на существенный дисконт при выкупе долгов. Анна Мишутина, аналитик «Финама», отмечает, что теоретически компания может сконцентрировать контроль над оставшимися активами сети, в том числе и над какими-то объектами недвижимости, чтобы в дальнейшем их либо перепродать под запуск нового ритейл-проекта, либо сама попытается заняться этим бизнесом. Участник рынка, работавший с «Авангард-менеджментом», на условиях анонимности предположил, что компания может действовать в интересах третьих лиц, возможно, «других розничных сетей».