Обувной ритейлер Obuv.com, совладельцами которого в апреле стали экс-акционеры торговой сети "Лента" Дмитрий Костыгин и Август Мейер, ведет переговоры о покупке швейцарского производителя обуви Masai Barefoot Technology (MBT). Его активы, в том числе торговые знаки и патенты на оригинальную спортивную обувь, могут стоить до $50 млн.
О том, что в июне этого года начались переговоры между MBT и Obuv.com, рассказал источник, близкий к российской компании. Один из ее акционеров и бывший совладелец продуктовой сети "Лента" Дмитрий Костыгин подтвердил "Ъ" эту информацию, уточнив, что переговоры находятся в начальной стадии и никаких документов пока не подписано.
Консультантами по продаже MBT в начале лета выступала инвестиционная компания Leonardo & Co. Ее директор Фабиан Деннеборг сказал "Ъ", что компания уже не занимается поиском покупателя, отказавшись от дальнейших комментариев. Сама MBT также не предоставила комментариев.
На продажу выставлены интеллектуальная собственность швейцарской компании (торговые знаки и патенты на обувь со специальной округлой подошвой), права аренды на 20 монобрендовых магазинов в Швейцарии, товарные запасы и оборудование в магазинах, уточнил источник, близкий к MBT. В России у компании есть 18 торговых точек, но они работают по франчайзингу с компанией "Паяна". Эти объекты не войдут в сделку.
Дмитрий Костыгин считает, что актив может стоить $20-50 млн. Свою выручку MBT раскрывала последний раз в 2007 году, когда она составляла $211,9 млн. Управляющий партнер Pollyanna Capital Partners Николай Габышев говорит, что обувной рынок Европы с тех пор ежегодно рос на 3-4%. То есть выручка MBT к концу 2011 года могла составить $248 млн. МБТ господин Габышев оценил почти в $50 млн, исходя из мультипликатора 0,2 выручки до вычета долговых обязательств.
Швейцарская обувная компания Masai Barefoot Technology (MBT) занимается производством и продажей обуви с необычной округлой подошвой. Производственные мощности расположены в Южной Азии — в Китае, Индонезии и Вьетнаме находится семь фабрик. Розничная сеть компании представлена 20 монобрендовыми точками в Швейцарии на арендованных площадях, также магазины компании развиваются на условиях франшизы и эксклюзивной дистрибуции в 35 странах мира.
Obuv.com была создана около двух лет назад. Совладельцами компании являются Сергей Рукин и бывшие совладельцы гипермаркетов "Лента" Август Мейер и Дмитрий Костыгин, которые на двоих купили 40% компании за $25 млн в апреле этого года. Сеть объединяет 75 магазинов в России средней площадью 150-200 кв. м, прогноз к концу 2012 года — 100 точек. Сеть работает в низком ценовом сегменте (средний чек — примерно 1000 рублей). Выручка в 2011 году — 700 млн рублей ($23,8 млн по среднему курсу за год), прогноз на 2012 год — от 2,5 млрд до 3 млрд рублей ($77-92 млн по курсу ЦБ на пятницу).
MBT была выставлена на продажу в мае 2012 года, после того как не смогла справиться со своими долговыми обязательствами, а по итогам 2011 года зафиксировала низкие продажи и убытки, которые не раскрывались, пишут местные СМИ. Дмитрий Костыгин объясняет, что Obuv.com ищет для себя новые и интересные нишевые проекты. "Возможно, MBT как раз тот вариант. Например, в Швейцарии практически все ходят в кроссовках от MBT на работу и на прогулки",— уточнил он. Господин Костыгин напомнил, что при покупке доли в Obuv.com бывшие акционеры "Ленты" выразили готовность вложить до $100 млн (с учетом $25 млн за долю в 40%), которые могут быть направлены на развитие, в частности на сделки M&A.
По данным Infoline, в пятерку лидеров российской обувной розницы по итогам 2011 года входят "Центробувь" (выручка — почти $1 млрд, доля на рынке — 3,5%), "Экко" ($200 млн; 0,7%), "Монро" ($136 млн; 0,5%), "Эконика" ($110 млн; 0,4%), "Обувь России" ($75 млн; 0,3%). В топ-10 в 2011 году Obuv.com не вошла. Емкость обувного рынка в 2011 году, по данным Infoline, составила около 825 млрд рублей ($28 млрд). В 2012 году ожидается рост примерно на 10%.