Подробности
На отставку руководителей "силовых" министерств рынок отреагировал вяло. По-прежнему определяющим фактором развития рынка остаются окончательные результаты выборов
ЦБ разделил все банки на социально значимые и прочие и создал новое управление, которое будет следить за здоровьем банков
Для усиления стабильности банков Центробанк пошел на уступку — частично отменил ранее принятые решения
Ряд банков обновил команды
Вырвались вперед
Рынок ГКО стабилизировался. Фиксируя прибыль, на гособлигациях можно было заработать до 198% годовых
Отстали
На рынке банковских вкладов наблюдается депрессия
Сошли с дистанции
Центробанк отозвал лицензии 16 мелких и средних банков
Финансовые рынки: мировая практика не для нас
Первый тур выборов позади. Но вопрос кто же придет к власти по-прежнему остается определяющим на финансовом рынке. О том, что состояние общей стагнации сохранится как минимум до второго тура "выборной гонки", говорили все руководители коммерческих банков. Например, председатель правления Агропромбанка Юрий Трушин заметил: "В настоящее время ситуация очень сложная, все рынки пустые. И так будет, как минимум, до конца выборов".
Итак, ожидаемого бума не случилось. Даже факт кадровых перестановок в правительстве не переломил уже сложившихся тенденций на финансовом рынке. Вопреки традициям. Ведь изменения в руководящих составах, а тем более "силовых министерствах", в другой момент неминуемо привели бы к смене ситуации. Такая вялая реакция рынка свидетельствовала лишь об одном: единственным и определяющим фактором по-прежнему остаются окончательные результаты выборов.
И все же кадровые перестановки вкупе с заявлением нового секретаря Совета безопасности Александра Лебедя о готовящемся путче привнесли некоторую нервозность и беспокойство.
По слухам, следует ждать еще одного сюрприза от крупнейших бизнесменов, подписавших в мае обращение "тринадцати" к кандидатам в президенты. Как говорят, г-н Березовский, выступивший в той акции одним из инициаторов, посетил главу ОНЭКСИМбанка. Последует ли за этим визитом очередное послание бизнесменов, покажет время.
Но как бы то ни было, реакция различных секторов рынка уже не станет неожиданностью.
Так, большинство акций приватизированных предприятий, подскочив в начале минувшей неделе сразу на 20%, к ее концу уже откатились назад. Тогда, по мнению брокеров, это был лишь эмоциональный рост, ничем не подкрепленный.
Зато заметно вырос ранее практически не проявляемый интерес брокеров к частным инвесторам. Компании, работающие на фондовом рынке, на минувшей неделе очень активно скупали акции, находящиеся на руках населения. Что свидетельствует о весьма оптимистичном настроении операторов фондового рынка в исходе выборов.
Если же у вас нет уверенности, самое время избавиться от акций приватизированных предприятий. Однозначно: если глава государства сменится, никому не будет дела до частного инвестора. С другой стороны, если Борис Ельцин останется у власти, то акции вырастут в цене. Аналитики РБД утверждают: потенциал роста ценных бумаг составляет 30-40% (по "голубым фишкам" и того больше). Выгода очевидна.
Рынок ГКО ответил на политические события минувшей недели стабилизацией. Правда, мнения аналитиков на этот счет разделились. Одни считали, что дилерам придали уверенности кадровые перестановки в правительстве, другие ссылались на присутствие на аукционе иностранных инвесторов, чья деятельность после первого тура голосований несколько активизировалась.
Следствием стало некоторое повышение цен на ГКО. Этим моментом можно воспользоваться, и, как говорят профессионалы, зафиксировать прибыль. То есть продать гособлигации.
Так, у клиентов Торибанка, вошедшего в семерку первичных дилеров, доход на каждый миллион составил 150 тыс. рублей. (кстати, Торибанк пополнил число первичных дилеров, которые работают с частными лицам на рынке ГКО). Большую прибыль удалось получить клиентам ИнвестСбербанка. За последние четыре недели на операциях с гособлигациями они прибавили к каждому вложенному миллиону по 165 тыс. руб.
Рынок банковских вкладов, довольно болезненно отреагировавший на ход предвыборных кампаний, не спешит восстановить свое былое превосходство. Но банкиры были единодушны во мнении, что отток частных вкладов удастся остановить. Тем более, что тот, кто хотел забрать свои деньги из банков, сделали это уже давно.
Но не только предвыборная борьба за президентское кресло оказала влияние на вымывание средств частных лиц с банковских счетов. Не стоит забывать, что летний период обычно не располагает к вкладам сбережений в банки. Даже несмотря на то, что многие из банков создают вкладчику более льготные условия. Так, например, Инкомбанк начал прием рублевых средств на короткий срок (15 дней.). В Тверьуниверсалбанке введен новый вклад — "конверсионный", позволяющий получать по желанию вкладчика прибыль как в рублях, так и в валюте.
Но в каком бы затруднительном положении не оказались банки в дни предвыборной кампании, их единодушие выразилось в одном: для того, чтобы сохранить ликвидность, коммерческим банкам не обойтись без помощи ЦБ.
ЦБ пошел на попятную. Частично
Глава Центробанка тем временем настроен весьма оптимистично. "Нам удалось в самый серьезный момент политической борьбы не понести крупных потерь ни на валютном, ни на финансовом рынке", — сказал Сергей Дубинин.
И все же озабоченность положением дел в банковском секторе страны не покидает Центробанк. На прошедшем в минувшую пятницу Совете директоров Центробанка были приняты решения, направленные на повышение надежности и ликвидности банковской системы.
Во-первых, возобновлены ломбардные аукционы, где банки получали кредиты ЦБ под залог гособлигаций. Это значительно снижает вероятность сброса ГКО для получения банками дополнительных средств. А следовательно, можно не опасаться, что цены на ГКО резко упадут.
Во-вторых, Центробанк ввел для банков дополнительный финансовый инструмент для поддержания текущей ликвидности. В случае возникновения каких-либо проблем банки смогут получить у ЦБ однодневный кредит.
Своим решением Совет директоров ЦБ отменил и депонирование рублей при покупке валюты на ММВБ. Таким образом, банки смогут оперировать средствами, которые ранее лежали мертвым грузом.
При этом наиболее волнующий банки вопрос о снижении нормативов отчислений в резервный фонд на заседании в ЦБ даже не поднимался. Между тем, банки надеялись, что ЦБ все-таки снизит требования: незадолго до заседания совета ЦБ появилась информация о телефонном разговоре заместителя председателя Комитета Госдумы по бюджету, налогам, банкам и финансам Геннадия Кулика с председателем Центробанка Сергеем Дубининым. По словам г-на Кулика, "Центробанк признал, что его меры были некорректными". Видимо, время для этого решения еще не пришло.
Компромисс банкиры на минувшей неделе нашли не только с Центробанком.
Возможно, Московский Сбербанк в ближайшее время станет единым депозитарием для облигаций сберзайма. Такая идея была выдвинута руководителем отдела по обращению ОГСЗ Московского Сбербанка Вадимом Романовым еще полгода назад. В то время он возглавлял аналогичное подразделение в банке "Российский Кредит".
Причем никаких принципиальных возражений со стороны крупнейших операторов на рынке ОГСЗ не возникло. Согласие банкиров по этому вопросу можно понять. Введение единого депозитария избавит банки от утомительной перевозки пачек 100-тысячных облигаций от продавца к покупателю. Кроме того, исчезнет необходимость каждый раз пересчитывать облигации и проверять их подлинность. Эти функции возьмет на себя Московский Сбербанк, который имеет для этого хорошо отлаженные структуры. Следовательно, на работе банков с населением факт создания единого депозитария облигаций сберзайма не повлияет.
Спецобслуживание для тридцати
Угрозы ЦБ ужесточить контроль над коммерческими банками на минувшей неделе вылились в конкретные действия. Центробанк создает операционное управление, которое займется расчетно-кассовым обслуживанием крупнейших и, что самое главное, социально значимых банков Московского региона.
По словам зампреда ЦБ Александра Турбанова, "при формировании группы социально значимых банков" критериями отбора станут величина активов, размер привлеченных средств, а также активность этих банков на финансовых рынках. Другими словами, в этот список попадут банки самые-самые. По нашим оценкам, это: Сбербанк, СБС, Промстройбанк, "Возрождение", Внешторгбанк, Внешэкономбанк, Инкомбанк, "Российский кредит", ОНЭКСИМбанк, ММБ и другие. В общей сложности около 30 банков будут пользоваться, что называется, особым расположением у ЦБ.
Помимо обслуживания банков, новое управление будет пристально изучать балансы банков и инспектировать их. Это совсем не означает, что банки получат от ЦБ какие-либо льготы.
С другой стороны, логично предположить, что выбранные тридцать банков будут входить в число тех шестидесяти, кто может первоочередно рассчитывать на стабилизационные кредиты Центробанка (если помните, две недели назад об этом заявил Александр Хандруев, первый зампред ЦБ — подробнее см "Деньги"#20). А следовательно, можно говорить и о некотором преимущественном положении этих банков.
Мелкие же и средние банки останутся за пределами "особого" внимания ЦБ. Хотя именно они в последнее время испытывают наибольшие трудности.
В подтверждение этого на минувшей неделе вновь пополнился список банков, у которых отозвана лицензия. За неисполнение требований федеральных законов, нарушение нормативных актов Банка России, неисполнение своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами были отозваны лицензии у 16-ти коммерческих банков. В том числе 4 московских банков — Финист-банка, Росмедбанка, банка "Киран" и банка "БЭСТ", двух питерских банков — Царскосельского и Санкт-Петербургского биржевого. Кроме того — 10 региональных: Сахалинского банка реконструкции и развития (Южно-Сахалинск), банка "Кюринский" (Дагестан), банка "Рославльский" (Рославль, Смоленская обл.), Улкомбанка (Ульяновск), Гермес-банка (Ростов-на-Дону), Азово-Черноморского коммерческого банка (Краснодар), банка "Бройлер" (пос. Городище, Волгоградская обл.), СТЗ-Банка (Полевской, Свердловская обл.), банка "Кооператор" (ст. Ленинградская, Краснодарский край), банка "Царицын" (Волгоград).
Первый Ваучерный снова первый
Очень скоро появится новый, менее рискованный по сравнению с самостоятельной игрой на фондовом рынке, способ вкладывать сбережения в ценные бумаги. На минувшей неделе заявил о своем существовании первый паевой инвестиционный фонд.
Паевые инвестиционные фонды привлекают свободные денежные средства для инвестиций в ценные бумаги. Паевые фонды могут быть двух видов: открытые и интервальные. Открытый ПИФ обязан выкупить пай по первому требованию вкладчика по текущей стоимости, тогда как у интервального фонда назначается определенная периодичность.
Первой ласточкой стал ПИФ, созданный Первым Ваучерным фондом и американской компанией Pioneer Group. К слову сказать, разрешение от Федеральной комиссии по ценным бумагам на создание ПИФа Первый Ваучерный получил еще в ноябре прошлого года.
Однако, возможность довести начатое дело до конца Первый Ваучерный получил лишь с приходом заокеанского акционера. В апреле этого года компания Pioneer Group приобрела контрольный пакет акций (51 %) Первого Ваучерного Фонда.
Американская компания Pioneer Group имеет почти 70-летний стаж на финансовом рынке. На ее счету один из первых в Америке паевой фонд. Теперь же под ее руководством работают 25 паевых фондов в Америке, 2 — в Индии и 2 польских фонда. А насчет намерений работать на российском рынке ее президент Тимоти Фрост пошутил, что "неплохо было бы приобрести огороды под Москвой для доказательства долговременности своих намерений".
Управляющий же фонда Михаил Чеботарев рассказал, что эмиссия паев составит не менее 2,5 млрд руб., номинал пая — 50 тыс. руб., а минимальный пакет, необходимый для того, чтобы стать пайщиком — 10 паев. Иными словами, если вы захотите вложить свои деньги в ПИФ, вам необходимо как минимум 500 тыс. руб. По словам Чеботарева, их ПИФ будет ориентирован прежде всего на рядовых граждан.
Принимать решение в акции каких предприятий выгоднее всего вложить средства вкладчиков будет "КУИФ" (компания по управлению инвестиционными фондами). Надо заметить, что только КУИФ вправе зарегистрировать желающих купить пай, поскольку именно эта составляющая фонда является юридическим лицом и имеет лицензию ФКЦБ на право проведения операций с ценными бумагами. Кстати сказать, именно к этой структуре можно будет предъявлять претензии в случае, если что-то не устраивает в работе ПИФа. Ведь сам по себе фонд не имеет статуса юридического лица.
Если верить управляющему фондом, инфраструктура нового ПИФа практически сформирована. Однако, по словам Михаила Чеботарева, "начало работы нового фонда незадолго до выборов могло бы быть расценено многими как чисто политическое решение". Кроме того, летом активность мелких инвесторов традиционно снижается. Поэтому российско-американский ПИФ начнет размещение своих ценных бумаг (а другими словами паев) уже в конце лета. Тогда желающие вкладываться в акции получат доступ на фондовый рынок, который до недавнего времени был для них закрыт по причине продажи очень крупных пакетов на большие суммы.
Компенсировать вклады начали с "Л.Е.Н.И.Н."а
Делает первые шаги и созданный указом президента Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров. Совместно с Московским внебюджетным фондом помощи потерпевшим от преступлений в сфере экономики и при содействии ФКЦБ фонд начал компенсационные выплаты. В числе первых оказались вкладчики финансовой инвестиционной корпорации "Л.Е.Н.И.Н.". Для этого необходимо предоставить подлинники долговых документов. Деньги же можно будет получить в Столичном банке Сбережений, где на каждого вкладчика открыт личный счет.
Компенсационная комиссия работает по адресу: Ленинградский проспект, д. 18, кор. 1, кв. 18., с 10 до 17 часов по понедельникам, вторникам, средам и пятницам.
Инкомбанк укрепляет аппарат
Желание поменять или укрепить свой аппарат возникло не только у президента. Новое назначение произошло и в одном из крупнейших банков России — Инкомбанке. Его представитель в Германии и Австрии Сергей Бочкарев назначен вице-президентом банка.
По словам президента Инкомбанка Владимира Виноградова, новому назначению Бочкарева способствовала его работа по установлению связей с крупными западноевропейскими банками. Так одним из результатов деятельности нового вице-президента стало получение российским банком синдицированного кредита в $20 млн от ведущих европейских банков.
Синдицированные кредиты (консорциальные кредиты) — кредиты, которые предоставляются двумя или более кредиторами — синдикатами (консорциумами) банков одному заемщику.
Причем произошло это за два дня до выборов, вопреки давно устоявшейся традиции, когда в условиях политической нестабильности иностранные партнеры не рискуют вкладываться в экономику страны.
Для Сергея Бочкарева назначение было весьма неожиданным. Но, несомненно, приятным.
Сергей Бочкарев:
— Приятно, что наш вклад в деятельность банка признан. Но, надо заметить, что это явилось плодом трудов всего коллектива банка в течение трех напряженных месяцев. Мы приобрели бесценный опыт — сделан первый шаг в создании стабильной базы отношений между российскими и зарубежными банками. Мое назначение можно представить как придание большего веса нашему представительству.
Интересно, что новая должность на размере материального вознаграждения за труды праведные г-на Бочкарева пока не отразилась. Но, однако, новоиспеченный вице-президент Инкомбанка оказался весьма непритязательным в своих пристрастиях.
Сергей Бочкарев:
— Вообще-то я очень люблю ходить за грибами — мне нравится ландшафт средней полосы. Но в Германии это не принято.
Примечательно, что это не последнее кадровое назначение в Инкомбанке. У него появилась еще одна "истинная ценность". Инкомбанку удалось заполучить в свои руководящие ряды весьма профессионального управленца. Владислав Судаков, бывший председатель правления ММБ, назначен на должность вице-президента Инкомбанка.
Если помните, Владислав Судаков будучи главой Международного Московского банка (ММБ) ушел в отставку в ноябре прошлого года с формулировкой "в связи с переходом на другое место работы". Тогда, по его заявлению, он "завершил свою миссию и может посвятить себя другой деятельности". Куда уходит Владислав Судаков в то время, было тайной за семью печатями. Учитывая, что с тех пор до момента нового назначения прошло уже полгода, можно предположить, что даже сам г-н Судаков не знал о своем новом месте работы.
На минувшей же неделе профессиональная судьба Владислава Судакова была предрешена. Как известно, он будет возглавлять представительство Инкомбанка в Лондоне. К сожалению, с новым вице-президентом пообщаться нам не удалось. А причиной тому — постоянные разъезды нашего героя. И немудрено. Отделение, которым предстоит руководить г-ну Судакову, должно быть открыто в течение ближайшего месяца.
Кадровые перемены произошли и в МДМ-Банке. Новым заместителем председателя правления банка стал Юрий Носов, пришедший из ОНЭКСИМ Банка.
Причина ухода из ОНЭКСИМа Юрия Носова (а по его словам, он расстался с прекрасным коллективом) весьма прагматична — статус. Ведь уйдя с должности начальника отдела по работе с регионами ОНЭКСИМбанка, 33-летний Юрий Носов сел в МДМ-Банке сразу в кресло зампреда правления. На намек о возрасте Христа, новый зампред живо пошутил: "Это моя Голгофа".
Наталия АКИМОВА, Лилия ШАРАФЕЕВА
Подписи
Насчет намерений работать на российском рынке президент PIONEER GROUP Тимоти Фрост пошутил, что "неплохо было бы приобрести огороды под Москвой для доказательства долговременности своих намерений".
По словам управляющего Первого Ваучерного фонда Михаила Чеботарева, "начало работы нового фонда незадолго до выборов могло бы быть расценено многими как чисто политическое решение".