— Какие инвестиционные инструменты наиболее популярны у клиентов?
— В ситуации, когда рост фондовых рынков сменяется коррекцией, а колебания основных курсов валют превышают 10% на годовом интервале, выбор оптимальной инвестиционной стратегии становится непростой задачей.
По нашим наблюдениям, клиенты охотно реагируют на предложения Private banking. Это инвестиционное решение представляет собой краткосрочную (три месяца) опционную стратегию, реализуемую в рамках доверительного управления. Она позволяет снизить риски, характерные для рынка акций, а также расширить горизонт инвестиций. В зависимости от превалирующей конъюнктуры стратегия может принести до 20% годовых. Убытки по портфелю могут возникнуть лишь при падении акций более чем на 15% к концу срока действия стратегии.
— Стоит ли хранить средства в классической корзине из трех валют?
— По ряду причин классическая корзина из трех валют (рубль–доллар–евро) за прошедшие годы перестала в полной мере защищать капитал от курсовых колебаний и инфляции. Процентные ставки в США и Еврозоне находятся на исторических минимумах, поэтому с учетом изменения индекса потребительских цен реальные ставки становятся отрицательными и не обеспечивают минимальной защиты от инфляции.
— Какие иностранные валюты для сбережения личных средств, помимо доллара и евро, Вы бы рекомендовали?
— Инвесторы будут искать новые возможности в регионах, наименее подверженных макроэкономическим рискам, связанных с рецессией в ЕС, к таким странам можно отнести Азию. Интересен также канадский доллар, поддержку которому оказывает положительный прогноз по росту экономики США на 2012 год. Высокий объем торгового оборота между двумя странами может стать благоприятным фактором для канадской валюты, особенно в случае дальнейшего роста экспорта в США. Сейчас банки стараются предлагать инвесторам расширенный список валютных депозитов: канадские или австралийские доллары, британские фунты, японские йены, китайские юани, швейцарские франки, чешские кроны.
— Какой инвестиционный инструмент вы считаете наиболее рискованным?
— Как правило, чувствительность финансового инструмента к изменениям на рынке известна еще в момент принятия инвестиционного решения и оценивается по различным показателям. К числу наиболее рискованных классов активов относятся акции, высокодоходные корпоративные облигации, сырьевые товары.