Один за всех
Рейтинг
В первом полугодии 2012 года рынок лизинга вырос быстрее ожиданий его участников — на 34%, при этом две трети прироста обеспечила компания-лидер — "ВЭБ-лизинг".
Российский лизинговый рынок демонстрирует быстрый темп развития. Количество новых сделок за первое полугодие 2012 года увеличилось на 34%, а их сумма составила 712 млрд руб. При этом участники рынка в начале года прогнозировали годовой прирост менее 20%. В то же время существенный рост рынка обеспечила преимущественно одна компания — "ВЭБ-лизинг", а без учета ее показателей прирост составил бы 10,3%.
Участники рынка отмечают стабильный спрос на свои услуги с начала года. О повышении инвестиционной активности свидетельствует и средняя сумма лизинговой сделки. За два года она выросла почти вдвое — с 6,1 млн руб. в первом полугодии 2009 года до 11,2 млн руб. в первом полугодии 2011 года, и в 2012 году сохранилась на таком же уровне, несмотря на значительный прирост числа заключенных сделок (+40%). Основным фактором, сдерживающим рост рынка, остаются опасения второй волны кризиса, сомнения в сохранении макроэкономической стабильности и ожидания высокой волатильности курса рубля.
Тройку лидеров рынка по объему новых сделок в первом полугодии 2012 года составили "ВЭБ-лизинг", "ВТБ-Лизинг" и "Сбербанк Лизинг". В сумме на них пришлось 43% объема новых сделок. Крупнейшей лизинговой компанией России по сумме полученных платежей стал "ВТБ-Лизинг".
Первое место в рэнкинге (222,2 млрд руб. новых сделок) занял "ВЭБ-лизинг", в 4,5 раза обогнав ближайшего конкурента по сумме контрактов. Такой успех компании был обусловлен в том числе победой в тендере РЖД на поставку в 2012-2016 годах путевой техники на общую сумму 89 млрд руб.
Стоит также отметить, что существенное изменение позиций компании "Бизнес-альянс" связано заключением ряда крупных сделок с ОАО "Кузбассэнерго" на поставку оборудования для глубокой модернизации энергоблоков ГРЭС (паровые турбины, турбогенераторы, котельное, электротехническое и прочее оборудование).
Концентрация на рынке в первом полугодии 2012 года вновь усилилась: доля сделок крупнейшего лизингодателя в объеме нового бизнеса составила 31% (в первом полугодии 2011 года — 16%, в первом полугодии 2010 года — 11,8%). При этом доля десяти крупнейших компаний почти не изменилась: на них пришлось 67,4% новых сделок (в 2011-м — 68,5%, в 2010-м — 56,8%). Сумма сделок государственных лизинговых компаний (в том числе "дочек" госбанков) в первом полугодии 2012 года вновь составила более половины объема нового бизнеса — 54,6%.
В отраслевой разбивке новых сделок традиционно лидирует железнодорожная техника. Как отмечают участники рынка, например, наибольшую долю в объеме нового бизнеса ГК "Газпромбанк лизинг" в первом полугодии 2012 года занимают сделки по лизингу железнодорожного подвижного состава. "Их доля составила 57,85%,— говорит Максим Агаджанов, генеральный директор "Газпромбанк лизинга".— Потребности наших лизингополучателей сконцентрировались главным образом на лизинге цистерн (их доля в объеме нового бизнеса по железнодорожной отрасли составила 55,7%). Кроме того, "Газпромбанк лизинг" является одним из крупнейших лизингодателей оборудования для нефтесервиса и нефтедобычи — доля нефтегазовой отрасли в объеме нового бизнеса выросла до 21,57%. Это обусловлено высоким уровнем износа оборудования в нефтегазовой отрасли — на сегодняшний день износ основных фондов в добывающей промышленности превышает 50%. Аналогичная ситуация в транспортной инфраструктуре: средний износ трубопроводов составляет более 65%".
Вторым и третьим по объему сегментами стали грузовой и легковой автотранспорт. Примечательно, что в текущем году прочие сегменты рынка продемонстрировали сопоставимую динамику — темпы прироста рынка, очищенные от влияния железнодорожного сегмента, составили 30,4% (в целом по рынку — 34%).
"Что касается отраслевой направленности, в настоящее время на лизинговом рынке еще сохраняется значительная доля железнодорожной отрасли в объемах новых лизинговых сделок. Однако необходимо отметить снижение доли универсального подвижного состава в структуре этих сделок. В первом полугодии на рынке были реализованы крупные сделки по лизингу транспортной инфраструктуры, появились проекты по лизингу вагонов нового поколения. Лизинговый бизнес активно развивается в нефтегазовой отрасли. Показатели инвестиционных программ нефтегазовых компаний в переоснащение основных фондов значительны и весьма перспективны для лизинговых компаний,— отмечает Максим Агаджанов.— Продолжается активный рост лизинга грузовых и легковых автомобилей, учитывая ликвидность этих предметов лизинга, наличие вторичного рынка и связанную с этим возможность прогнозировать цену данного имущества в любой период его эксплуатации, данные сделки сейчас являются одними из самых популярных у российских лизингодателей".
"Еще одно перспективное направление отрасли — оперативный лизинг. Подобные соглашения могут предусматривать оказание различных услуг по установке, хранению и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду имущества. Потенциал роста данного сегмента, по оценкам экспертов лизингового рынка, в перспективе трех-пяти лет составляет 10% общего объема сделок, а наиболее перспективными активами станут транспортные средства, включая железнодорожный подвижной состав, спецтехнику, буровое оборудование",— отмечает эксперт.
Регионом-лидером остается Москва: ее доля в структуре заключенных сделок выросла с 44,3% до 55%. Тем не менее появление такого дисбаланса довольно условно. В частности, это объясняется заключением ряда крупных сделок по лизингу железнодорожной техники. Хотя формально эти суммы отнесены к московским сделкам (по месту расположения клиента), в действительности поставляемое оборудование будет распределяться по разным федеральным округам. Без учета этих сделок доля Москвы в новом бизнесе в первом полугодии 2012 года составляет около 36%. Доли прочих федеральных округов в географическом распределении сделок значимо не менялись, за исключением Уральского ФО, доля которого за год снизилась с 16% до 6%.
Рынок лизинга продемонстрировал высокие темпы развития в начале текущего года (участники рынка в конце 2011 года предполагали прирост не выше 20% в 2012 году). При сохранении такой же динамики и отсутствии внешних шоков, по оценкам "Эксперт РА", темпы прироста рынка могут достигнуть 30%, а сумма новых сделок составит 1,7 трлн руб. В то же время в случае снижения активности лидера рынка "ВЭБ-лизинга" темпы прироста будут близки к ожиданиям участников рынка — около 20%.
Участники рынка ожидают спрос на лизинг железнодорожного транспорта, авиатехнику и автотранспорт, оборудование для нефтяной отрасли останется стабильным. Кроме того, с учетом ряда государственных проектов и направляемых в них инвестиций (Олимпиада, развитие Дальнего Востока) возможен рост сделок в сегменте строительной и дорожно-строительной техники, а также энергетического оборудования.
