Сразу несколько уральских региональных банков в течение трех месяцев разместили облигационные займы на общую сумму 5,5 млрд рублей. Аналитики фиксируют повышенный интерес инвесторов к этим ценным бумагам. По их мнению, это связано с нестабильностью в Еврозоне и волнениями на рынке акций.
Как следует из отчета Номос-банка, банки активно размещают облигации на долговом рынке. Крупнейшими из них стали ВТБ (разместил облигации серий БО-19 и БО-20 на 30 млрд рублей) и финансовая корпорация «Открытие» (разместила облигации на 7 млрд рублей). Из банков УрФО облигации в течение последних трех месяцев разместили Уральский банк реконструкции и развития (УБРиР) на 2 млрд рублей, и Запсибкомбанк также на 2 млрд рублей. Объявленные этими эмитентами доходы на первый и второй купонные периоды составили в среднем 12% годовых. При этом совокупный спрос инвесторов на облигации превысил предложение. Например, на ценные бумаги УБРиР было подано заявок на общую сумму 2,55 млрд рублей.
По словам банкиров, выпуск облигаций позволяет привлекать денежные ресурсы с более низкими затратами по сравнению, например, с работой со средствами вкладчиков. Поэтому рынок облигаций как один из инструментов привлечения внешнего финансирования выглядит для банков достаточно привлекательно. «Кроме того, размещение облигаций как всякий выход на открытый рынок положительно влияет на репутацию банка, что позволяет не только получить дополнительные пассивы, но и в будущем снизить стоимость заимствований, сделав их еще более выгодными», — рассказал начальник управления финансовых институтов и инвестиционных услуг УБРиР Владимир Зотов. По словам вице-президента, начальника департамента планирования и управления рисками Запсибкомбанка Руслана Зиннурова, выпуск облигаций для банка — это дополнительная возможность расширить ресурсную базу и строить более долгосрочные планы. «Безусловно, это способствует увеличению объемов кредитования как физических, так и юридических лиц, а также способствует разработке дополнительных банковских продуктов для удовлетворения растущего спроса», — рассказал он.
По мнению аналитиков, росту объемов в секторе бондов рынка способствует не самая лучшая конъюнктура на рынке акций. «Сегодня инвесторы предпочитают вкладывать свободные деньги в долговые обязательства, а не в акции, так как на этом рынке неспокойно. Крупные игроки охотно скупают облигации банков под меньшую доходность», — отмечает управляющий активами компании «Система профит» Антон Масленников. По его словам, наибольшей популярностью пользуются ценные бумаги кредитных учреждений «первой двадцатки», облигации которых включены в ломбардный список ЦБ РФ. «Бумаги более мелких банков расходятся тяжелее, но спрос на них также на высоком уровне», — констатирует господин Масленников. «В настоящее время на российском рынке не так много качественных инструментов для привлечения средств. Это, в свою очередь, также подстегивает интерес к долговым рынкам. На рынке есть спрос на качественных эмитентов. Если у банка хорошая валюта баланса и прозрачная корпоративная культура, то он будет интересен, и его будут покупать. Сейчас интересны все сектора, связанные с внутренним потреблением, в том числе и банки», — рассказал директор екатеринбургского филиала Брокерского дома «Открытие» Виктор Немихин.