— Какие преимущества дает факторинг бизнесу по сравнению с кредитованием?
— Для бизнеса возможность дифференцированного финансирования товарооборота выгодна — снимается вопрос недостаточного залога, объемы финансирования в целом больше, чем при «чистом» кредитовании. При сопоставимой стоимости кредита и факторинга клиент скорее выберет факторинг.
Другое дело, что каждый фактор должен адекватно оценивать соотношение риска и доходности. Слишком лояльный подход и минимальные требования к клиенту в перспективе могут принести фактору портфель плохих активов.
Факторингом в России занимаются и специализированные факторинговые компании, и банки. Традиционно линейка продуктов факторинговых компаний существенно разнообразнее, чем банковские предложения. Помимо всего прочего, в отношении банков действуют строгие меры госрегулирования, а риски факторинговых компаний — их собственное дело. Поэтому, я полагаю, в будущем рост факторинга будет выше, чем динамика развития кредитования.
— Какая стратегия позволит выдержать фактору конкурентную борьбу с госбанками?
— Госбанки имеют доступ к дешевому фондированию, поэтому могут позволить себе демпинговать. Однако, как и в сфере кредитования, демпинговые цены обычно предлагаются крупным клиентам, а малый бизнес финансируется «на общих основаниях». Кроме того, цена — не единственный критерий отбора. Факторинг — это целый комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью. В выигрыше будет тот фактор, который обеспечит клиенту качественный сервис — от оперативного принятия решений до максимально упрощенного документооборота.
— Опишите, пожалуйста, типичный портрет компании, которая активно пользуется факторингом.
— По большому счету, факторинг применим практически во всех сферах деятельности. Законодательно запрещено использование факторинга только для предприятий, работающих с алкогольной продукцией.
— Что сдерживает развитие российского рынка факторинга в настоящее время?
— Если говорить о факторинге как банковской услуге, то это ограничения Центробанка в части оценки рисков и применения повышенных рисковых коэффициентов, существенно влияющих на нормативы. Общим тормозящим фактором и для банков, и для факторинговых компаний является, в частности, несовершенство законодательной базы в сфере международного факторинга. Возможно, вступление России в ВТО что-то изменит в этом направлении.