«ЮТэйр», третья по объему перевозок авиакомпания России, рассматривает возможность размещения в следующем году акций на зарубежных биржах. Компания надеется привлечь $100–350 млн, которые будут вложены в программу развития и расширение парка.
В пятницу стало известно, что «ЮТэйр» планирует привлечь средства, в том числе через публичное размещение акций на зарубежных биржах. Как сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на финансового директора компании Игоря Петрова, для этого необходимо получить разрешение у контролирующего акционера — ОАО «Сургутнефтегаз» (владеет 60,7% «ЮТэйр»).
Гендиректор авиакомпании Андрей Мартиросов пояснил „Ъ”, что сейчас рассматривается несколько вариантов привлечения капитала, среди которых как публичное, так и частное размещение бумаг (private placement), а также выпуск конвертируемых облигаций. Планируется, что уже к концу первого квартала 2013 года компания определится с консультантом размещения. Выпуск новых акций намечен на конец первого квартала 2013 года или на вторую половину года.
Перевозчик планирует привлечь $100–350 млн. Деньги нужны для реализации программы развития компании, отметил господин Мартиросов. К 2015 году «ЮТэйр» хочет выйти на второе место в России по объему пассажирских перевозок. К 2017 году «ЮТэйр» планирует повысить капитализацию более чем в 6,5 раза — c $370 млн (на ММВБ/РТС) до $2,5 млрд. О своих планах представители компании рассказывали на встрече с инвесторами в конце сентября. Кроме того, на привлеченные средства «ЮТэйр» намерена приобрести 88 самолетов, в том числе 20 Airbus и 40 Boeing. Компания также рассчитывает к 2017 году увеличить парк вертолетов до 103 единиц, сказал Игорь Петров Bloomberg.
«ЮТэйр» — третья по объему перевозок авиакомпания России. В 2011 году компания перевезла 6,7 млн пассажиров. В парке компании — более 200 самолетов. По итогам первого полугодия 2012 года выручка «ЮТэйр» увеличилась на 40%, до 31,3 млрд руб., а чистая прибыль сократилась на 60%, до 267,5 млн руб. Долг авиакомпании с учетом лизинговых платежей вырос на 42%, до 53,2 млрд руб.
Заместитель гендиректора инвесткомпании «Регион» Анатолий Ходоровский пояснил „Ъ”, что возможность увеличения акционерного капитала и повышения капитализации «ЮТэйр» уже некоторое время прорабатывается руководством авиакомпании. По мнению эксперта, «пока сложно говорить о конкретных суммах, которые можно было бы получить». Эксперт считает, что в ходе возможного размещения речь в первую очередь могла бы идти о продаже квазиказначейского пакета (около 6,5% акций).
Елена Сахнова из «ВТБ Капитал» считает, что текущая стоимость компании на ММВБ не репрезентативна. Очевидно, что компания стоит дороже. Через IPO «ЮТэйр» могла бы привлечь $100–150 млн, считает госпожа Сахнова. По ее мнению, интерес инвесторов будет подогревать наличие у перевозчика крупного вертолетного парка, обеспечивающего более высокую рентабельность, чем авиаперевозки.
Глава аналитической службы «Авиапорт» Олег Пантелеев отмечает, что «ЮТэйр» динамично наращивает объем перевозок, расширяет парк, рыночную долю, открывает новые маршруты, а такой активный рост требует дополнительных средств. Однако инвестора в первую очередь будет интересовать возврат вложений. «Сможет ли „ЮТэйр” превратить рыночную долю в ощутимый финансовый результат, будет зависеть от сотрудничества с международными партнерами, в первую очередь с Lufthansa, и конъюнктуры рынка»,— отмечает аналитик.