Умение считать
розница
Центральный банк обеспокоен агрессивной политикой кредитных организаций как по привлечению средств населения на депозиты, так и по раздаче денег населению в виде кредитов. За первые девять месяцев 2012 года депозиты в банках увеличились на 10%, а кредиты — на 29%. С одной стороны, регулятор обеспокоен высокими процентными ставками по депозитам у ряда банков, с другой — стремительными темпами роста кредитов физическим лицам на фоне напряженной ситуации в экономике и ограниченности ликвидных ресурсов.
По итогам третьего квартала из тридцатки крупнейших банков, определяемой ЦБ по совокупности показателей (активов, кредитов, депозитов, объему сети), выбыли притормозивший розничный "Траст" и универсальный Ханты-Мансийский банк. Сменившие их агрессивные потребительские банки "Восточный экспресс" и ХКФ-банк могут в скором времени попасть и в другой знаковый список — топ-10 банков по объему привлеченных средств граждан, на основании которого ЦБ рассчитывает максимальную индикативную ставку для всех банков. В этом году в эту номинацию уже вошел "Русский стандарт". "Восточный экспресс" (11-е место) и ХКФ-банк (12-е место) нарастили за десять месяцев 2012 года вклады физических лиц на 46% и 114% соответственно. Для сравнения: в топ-10 у восьми банков прирост вкладов ниже или незначительно выше 10%. Это объяснимо — так, ХКФ-банк уже долгое время предлагает вклады с доходностью до 12,5% годовых, примерно на 3% выше текущей средней максимальной ставки по топ-10 (ЦБ не рекомендует превышать индикатор более чем на 2%). Одновременное вхождение банка "Восточный экспресс" и ХКФ-банка в упомянутые топ-10 способствует подъему индикативной планки выше 10% годовых и "легализации" широко распространенных среди банков следующих эшелонов депозитов по ставке 12% годовых. Поскольку рекомендации ЦБ в 2013 году станут требованиями, регулятор, озабоченный такими перспективами, может в ответ скорректировать расчет индикативного показателя. С октября 2012 года ЦБ уже административно снижал индикатор, исключив из расчета комбинированные депозитные продукты.
Все больше средств физических лиц идет на розничное кредитование. Если в начале 2011 года на кредитование населения направлялось менее 40% розничных депозитов, то к настоящему времени — больше половины (график 2). При сохранении тренда на опережающее потребление банковский сектор рано или поздно придет к ситуации, когда население перестанет быть его нетто-кредитором и станет больше занимать, чем вкладывать. При этом ЦБ проявляет все больше беспокойства относительно роста в кредитном сегменте.
Исторически быстрые темпы роста потребительского кредитования выступают опережающим индикатором кредитного бума, который затем вполне может обернуться локальным или даже системным кризисом "плохих долгов". Аргументы в пользу "защитной" позиции регулятора и правда весомые: уровень долговой нагрузки населения растет, но при этом не сопровождается соответствующим приростом доходов. Кроме того, в кредитную гонку постепенно включается все больше и больше банков, чьи финансовые ресурсы, команда и опыт деятельности на рынке не позволяют обеспечить здоровый (то есть не сопровождаемый ростом просроченной задолженности) рост портфеля.
Кроме того, ЦБ настораживает ситуация, когда банковский сектор финансирует потребление вместо инвестиций в экономику. Исторически главными проводниками данной тенденции выступали банки, контролируемые иностранным капиталом. В целом по банковскому сектору на них приходилось всего 11,4% вкладов физических лиц и почти вдвое больше кредитов физическим лицам (22%). Однако сейчас в абсолютных цифрах основной прирост кредитования физических лиц обеспечивают Сбербанк (+623 млрд рублей за девять месяцев 2012 года) и "настоящие" розничные банки (ВТБ 24, +152 млрд рублей; ХКФ-банк, +69 млрд рублей; "Русский стандарт", +55 млрд рублей; Восточный экспресс банк, +54 млрд рублей). ВТБ, уже имеющий в своей группе абсолютного розничного лидера в лице ВТБ 24, запустил Лето-банк, который будет полностью ориентирован на выдачу потребительских кредитов и не будет привлекать вклады.
Ирония состоит в том, что государство в лице регулятора пытается бороться с теми трендами, проводниками которых выступают госбанки и те частные кредитные организации, которые исторически специализируются на данном сегменте. В ноябре главы пяти розничных банков--лидеров в сегменте потребкредитования (ХКФ-банк, "Русский стандарт", ОТП, "Ренессанс Кредит" и ТКС-банк) направили в ЦБ письмо с просьбой не налагать слишком жестких ограничений на рост рынка. Мотивация проста: рост замедлится естественным путем, по мере насыщения спроса на кредитные ресурсы. А вот если банки сознательно и резко свернут свою активность, то граждане переключатся на альтернативные схемы привлечения денег — микрофинансовые организации, кредитные кооперативы и ломбарды. Стоимость заимствований у небанковских организаций гораздо выше, поэтому вопрос о росте долга физических лиц в экономике встанет еще острее.
Отметим, что по-настоящему розничных банков (то есть тех, кто фокусируется на работе с физическими лицами как в активной, так и в пассивной части баланса) в России не так много. В первой сотне всего семь банков, у которых портфель кредитов физическим лицам занимает более 50% активов, а средства розничных вкладчиков формируют более половины пассивов (ВТБ 24, "Русский стандарт", ХКФ-банк, Восточный экспресс банк, НБ "Траст", "Ренессанс Капитал", Связной-банк). За пределами первой сотни таких банков еще девять ("Советский", Быстробанк, "Первомайский", Алтайэнергобанк, ВУЗ-банк, Социнвестбанк, Востсибтранскомбанк, "Еврокоммерц", Кубаньбанк). С одной стороны, эти банки в каком-то смысле хорошо сбалансированы, с другой — в 2013 году они в полной мере испытают на себе "двойной эффект" от ужесточения регулятивных требований. С одной стороны, с 1 марта 2013 года регулятор будет требовать от банков создания повышенных резервов по необеспеченным потребительским ссудам, а с 1 июля поднимет коэффициент риска по беззалоговым кредитам при расчете достаточности капитала. C другой — У ЦБ появляется право ограничивать ставки по привлекаемым депозитам. Более того, вполне вероятно принятие законопроекта, предписывающего банкам, привлекающим депозиты по повышенным ставкам (относительно индикатора, рассчитываемого ЦБ), платить в фонд страхования вкладов как минимум на 40% больше остальных игроков. Возможно, именно поэтому многие розничные банки сейчас, до вступления в силу новых требований, ускоренными темпами пытаются успеть нарастить бизнес.
Отдельные розничные банки держат удивительно точный паритет между депозитами и кредитами физическим лицам. Так, у банка "Советский" (N164) кредиты физическим лицам (11,82 млрд рублей) на 99,6% фондируются средствами физических лиц (11,77 млрд рублей). Однако у большинства банков наблюдаются большие перекосы в сторону кредитования населения или привлечения вкладов. Среди первой группы (нетто-кредитора по отношению к населению) преобладают иностранные банки. Так, в пятерку лидеров вошли три банка французской группы Societe Generale (потребительский Русфинанс-банк, универсальный Росбанк, ипотечный "Дельтакредит"), чешский ХКФ-банк и турецкий Кредит Европа Банк (график 1). У Русфинанс-банка (N50) величина средств физических лиц составляет менее 2% от кредитов населению, он же является крупнейшим нетто-кредитором. Напротив, у частного российского банка МИнБ (N33) объем средств физических лиц более чем в 20 раз превышает кредиты населению. По абсолютным же показателям крупнейшими нетто-заемщиками по отношению к населению выступают госбанки. Безусловным лидером является Сбербанк, привлекший от физических лиц на 3,4 трлн больше розданных населению кредитов.
