Даже ребенок знает, какое значение имеет для России нефть. Так что не нужно объяснять, какой ущерб наносит нашей экономике обвальное падение мировых цен на нефть, случившееся в последние месяцы. Хуже всего то, что нефтяному кризису пока не видно конца. Прошедшая неделя это лишний раз подтвердила.
Кризис перепроизводства
Плавное снижение цен на нефть началось около года назад — к декабрю прошлого года на европейском рынке они упали со $168 до $131 за тонну. 1 декабря 1997 года стало началом кризиса — тогда Организация стран--экспортеров нефти (ОПЕК) приняла решение об увеличении объемов добычи нефти на 10%. Тем самым она формально закрепила то, что происходило уже давно,— превышение ее членами квот на добычу нефти. Суммарный объем добычи достиг рекордного за 18-летнюю историю организации уровня — около 3,8 млн тонн в день. Решение ОПЕК ускорило снижение цен на мировых рынках. В Европе к концу декабря они опустились до $124 за тонну, а спустя месяц составляли уже $102. Для многих российских компаний это минимальный приемлемый уровень.
Причинами кризиса помимо увеличения мировой добычи нефти аналитики считают теплую зиму в странах Европы и Северной Америки, а также хорошо известные неприятности на азиатском финансовом рынке, повлекшие за собой снижение потребления энергоносителей в этом регионе. Сыграл роль и иракский фактор: в феврале в этой стране вполне могли начаться боевые действия, и фьючерсные цены на нефть вели себя относительно спокойно. Но как только мирные инициативы взяли верх, цены устремились вниз. Оно и понятно: ведь Ирак мог рассчитывать на дополнительные экспортные квоты в рамках программы "Нефть в обмен на продовольствие". Окончательно дестабилизировал ситуацию отказ в начале марта Саудовской Аравии (крупнейшего в мире поставщика сырья) от каких-либо действий по спасению перенасыщенного нефтью мирового рынка. К концу первой декады марта цены на лондонской International Petroleum Exchange упали до самого низкого за последние девять лет уровня — $93,8 за тонну. Тонна российской нефти в средиземноморских портах на этот момент стоила $83,3. Вместе с нефтяными ценами падали и курсы акций нефтяных компаний.
Крик о помощи
Нефтяной кризис — неприятность для всех добывающих компаний, но для российских это большая неприятность, поскольку условия нефтедобычи в нашей стране одни из самых тяжелых в мире. Именно поэтому себестоимость добычи тонны российской нефти составляет в среднем $35, в то время как, например, в странах Персидского залива она находится на уровне $15. При этом около $60 с каждой тонны у российских компаний уходит на уплату налогов. По данным Минтопэнерго, за первые три месяца этого года их прямые убытки от экспорта составили 10 млрд рублей, а ведь именно экспорт — из-за низкой платежеспособности российского рынка — традиционно являлся для нефтяных компаний основным источником дохода.
Поэтому еще в начале февраля руководители ведущих российских нефтяных компаний (ЛУКОЙЛа, ЮКОСа, "Сургутнефтегаза", СИДАНКО, "Славнефти", "Сибнефти" и "КомиТЭКа") забили тревогу. В письме правительству и Госдуме они подчеркивали: бюджет-98 составлялся с тем расчетом, что тонна нефти будет стоить $115. Реальная же мировая цена нефти оказалась намного ниже. Такая ситуация, по мнению компаний, грозит прекращением работ по поддержанию уровня добычи, обвальным падением производства и сокращением персонала не менее чем на 80 тыс. человек. Выход из положения нефтяники видят в приведении ставок налогов в соответствие со складывающейся конъюнктурой мирового рынка. В частности, они предложили, не затрагивая общей налоговой системы, снизить спецналоги — акцизы на нефть и бензин, налог на реализацию ГСМ и сбор за транспортировку нефти.
Может показаться, что нефтяные генералы намеренно сгущают краски в надежде на льготы. Но это не так. В конце марта холдинг ЮКСИ объявил о тотальном сокращении издержек, которое коснется не только вспомогательных производств (на них в первую очередь и экономят), но и основных. В частности, на 10-15% предполагается снизить объемы нефтепереработки, а сокращение производственных затрат затронет и заработную плату на всех без исключения предприятиях компании. Максимальное снижение составит 30%. Не исключено, что подобное произойдет и в других компаниях, однако их руководители пока предпочитают об этом не распространяться.
Крушение надежд
Первые шаги по спасению рынка предприняла Саудовская Аравия. Она, а также Венесуэла и не входящая в ОПЕК Мексика в конце марта объявили о добровольном снижении добычи нефти. К ним вскоре присоединились Кувейт, ОАЭ, Иран, Ливия, Алжир, Нигерия и Норвегия. Они договорились о суммарном сокращении добычи до конца года на 160 тыс. тонн в день.
Цены на нефть мгновенно взлетели в среднем на 15%. Российская нефть в портах Средиземноморья шла уже по $104 за тонну. ОПЕК рекомендовала и России снизить добычу нефти на 13,7 тыс. тонн в день, однако Борис Немцов публично заявил, что "российское правительство не будет вмешиваться в дела частных нефтяных компаний в вопросах объемов добычи". Его позиция не лишена основания: из-за отсутствия инвестиций в последние годы Россия и так не вносит вклада в наращивание мировой добычи, к тому же она не способна наращивать экспорт, так как ее транспортные и перевалочные мощности сейчас на пределе.
В начале прошлой недели в Вене состоялось экстренное совещание стран--членов ОПЕК, где достигнутые договоренности были согласованы окончательно. Итоги совещания разочаровали нефтяной мир. Страны ОПЕК сократят добычу лишь на 170,5 тыс. тонн в день. С учетом снижения добычи в странах, не являющихся членами ОПЕК, суммарное сокращение составит около 205 тыс. тонн в день. А по подсчетам аналитиков, для того, чтобы цены начали расти, суточную добычу необходимо сократить на 274 тыс. тонн.
Одним словом, достигнутые договоренности позволят лишь остановить падение цен, не более того. Таким образом, в обозримом будущем цена нефти, вероятнее всего, будет колебаться вокруг $104 за тонну. А к вполне приемлемому для нефтепроизводителей уровню осени прошлого года ($130-140 за тонну) она, по мнению большинства аналитиков, может вернуться не ранее начала следующего года, и то, если "конвенция" добывающих стран не будет нарушаться. В чем есть сомнения.
Робкие надежды нефтепроизводящие страны возлагали и на состоявшееся в Москве 31 марта — 1 апреля совещание министров энергетики стран "большой восьмерки". Но и оно разочаровало. Единственным заинтересованным лицом на совещании оказалась Россия. А индустриально развитая "семерка", как известно, в основном не добывает, а потребляет нефть, и низкие цены ей на руку.
Спасение утопающих
Наивно было бы полагать, что нефтяной кризис грозит удушить только нефтяников. На нефть и газ (а газовые цены жестко привязаны к нефтяным) приходится около 60% российского экспорта. По подсчетам аналитиков, если в сложившейся ситуации ничего не предпринимать, только прямые потери бюджета в этом году могут составить $3,5 млрд, или 7% его доходной части. Значит, новый секвестр нам гарантирован. А это значит, что бюджетники не получат зарплаты, пенсионеры — пенсий, а солдаты будут питаться только перловкой.
Возможны и другие потери. В частности, вследствие повышения налоговой нагрузки в бюджете уже предусмотрено повышение внутренних цен на нефтепродукты на 10-20%, что выше среднего роста цен в промышленности. Но компании, вероятно, будут вынуждены пойти и на еще большее повышение цен. Так что рост цен на бензин, тепло и электричество, железнодорожные, морские и авиационные перевозки (а значит, и на товары, которые перевозят по морю, земле и воздуху) нам обеспечен. Дешевеющее импортное топливо станет конкурентоспособным не только в западных регионах России, но и на всей ее территории. Ясно, что это значит для российских нефтяников.
Правительство, похоже, это тоже понимает. Во всяком случае, как заявил замминистра топлива и энергетики Сергей Новиков, "программу адаптации нефтяного комплекса к кризисным условиям" министерство разрабатывает с января. Первым ее результатом стала отмена с 1 апреля сбора за прокачку нефти по магистральным трубопроводам и сокращение валютной оплаты прокачки. Сейчас на рассмотрении в правительстве находятся два проекта президентских указов. Они предусматривают существенное увеличение причитающейся компаниям доли от их отчислений на восстановление минерально-сырьевой базы и предоставление нефтяникам отсрочек по текущим платежам в бюджет. По словам Новикова, указы могут быть подписаны уже в этом месяце. Кроме того, в апреле правительство внесет в Госдуму предложения по снижению ставки акциза на нефть и налога на реализацию нефтепродуктов. Все это, по оценке замминистра, даст компаниям $10 на каждую тонну нефти. И тогда экспорт станет рентабельным даже при нынешних мировых ценах на нефть.
АЛЕКСАНДР ТУТУШКИН, ИЛЬЯ ВИНОГРАДОВ
Показатели деятельности российских нефтяных компаний
| Компания | Капитализация на 30.03.98, млн $ | Добыча в 1997 г., млн тонн | Экспорт в 1997 г., млн тонн | Цена одного барреля добытой нефти, $ | |
|---|---|---|---|---|---|
| в 1997г. * | в 1996г. ** | ||||
| НК ЛУКОЙЛ | 12580,2 | 57,95 | 15,00 | 29,76 | 37,54 |
| НК ЮКОС, всего | 4585,80 | 35,34 | 9,10 | 17,80 | 26,91 |
| "Юганскнефтегаз" | 308,2 | 26,30 | 7,10 | 1,61 | 3,74 |
| "Самаранефтегаз" | 138,4 | 8,90 | 2,00 | 2,14 | 4,36 |
| НК "Сургутнефтегаз", | 3900,4 | 33,29 | 13,00 | 16,07 | 18,64 |
| всего | |||||
| АО "Сургутнефтегаз" | 4448,8 | 33,29 | 13,00 | 18,32 | 20,75 |
| НК "Роснефть", всего | 3600,00 | 11,37 | 4,70 | 33,60 | — |
| "Пурнефтегаз" | 543,3 | 8,49 | 3,00 | 8,78 | 11,76 |
| "Сахалинморнефтегаз" | 370,3 | 1,51 | 0,90 | 34,05 | 49,45 |
| "Краснодарнефтегаз" | 47,2 | 1,37 | 0,80 | 4,72 | — |
| НК "Сибнефть", всего | 3127,6 | 18,63 | 4,80 | 23,02 | 23,27 |
| "Ноябрьскнефтегаз" | 658,8 | 18,63 | 4,80 | 4,85 | 5,06 |
| НК "Татнефть" | 2648 | 24,79 | 6,00 | 14,64 | 16,62 |
| НК СИДАНКО, всего | 2556,60 | 20,82 | 4,80 | 16,83 | 33,65 |
| "Черногорнефть" | 194,1 | 5,62 | 1,60 | 4,77 | 8,06 |
| "Кондпетролеум" | 47,2 | 3,56 | 0,70 | 1,79 | 4,31 |
| "Саратовнефтегаз" | 15 | 1,23 | 0,30 | 1,64 | 1,64 |
| "Удмуртнефть" | 83,2 | 5,75 | 1,50 | 1,97 | 5,38 |
| "Варьеганнефтегаз" | 76,9 | 2,47 | 0,70 | 4,3 | 10,11 |
| Тюменская НК, всего | 1739,90 | 21,51 | 3,40 | 11,10 | 14,12 |
| "Нижневартовскнефтегаз" | 341,7 | 19,59 | 2,90 | 2,39 | 8,72 |
| "Тюменьнефтегаз" | 182,2 | 1,64 | 0,50 | 14,73 | 14,73 |
| НК "Славнефть", всего | 1426,3 | 12,88 | 2,80 | 15,17 | 17,69 |
| "Мегионнефтегаз" | 423,3 | 12,47 | 2,80 | 4,65 | 6,39 |
| НК ОНАКО, всего | 1157,80 | 7,53 | 1,60 | 20,96 | 27,95 |
| "Оренбургнефть" | 267,5 | 7,53 | 1,60 | 4,84 | 8,76 |
| НК "КомиТЭК", всего | 402,9 | 5,48 | 0,90 | 10,03 | 14,07 |
| "Коминефть" | 148,3 | 3,29 | 0,90 | 6,24 | 9,88 |
| Восточная НК, всего | 373,6 | 11,23 | 2,70 | 4,55 | 18,21 |
| "Томскнефть" | 181,3 | 11,10 | 2,70 | 2,23 | 7,44 |
* - по капитализации на март 1998 г.
** - по капитализации на декабрь 1997 г.
Источник: "Объединенная финансовая группа".
Подписи
На встрече министров энергетики стран "большой восьмерки" Россия противостояла "семерке"
Вагит Алекперов, президент НК ЛУКОЙЛ: "При существующем соотношении цен на нефть и налогов мы можем только бороться за выживание. О развитии речи нет."
Михаил Ходорковский, президент ЮКСИ: "Мы прикладываем максимум усилий к тому, чтобы сократить собственные издержки, однако без помощи властей нам не обойтись. Они должны решиться на снижение налогового бремени."
Владимир Богданов, президент НК "Сургутнефтегаз": "Сокращения производства мы пока не планируем. Полагаю, что мы выдержим цену в $70 за тонну. Но последствия ее падения еще ниже не может предсказать никто."