Новосибирская железнодорожная компания «ЗапСиб-Транссервис» купила кэптивного оператора «Кузбасской топливной компании» (КТК), получив, помимо более чем 3 тыс. вагонов, пятилетний контракт на обслуживание 65% ее грузовой базы. Аналитики оценивают сумму сделки на уровне $220-260 млн. Некрупный «ЗапСиб-Транссервис» смог не только забрать актив в обход конкуренции с крупнейшими игроками, но и в значительной степени обесценить в результате сделки «Сибуглеметтранс», который также выставлен на продажу.
Более 60% грузовой базы «Кузбасской топливной компании» теперь обслуживает «ЗапСиб-Транссервис»
Фото: Денис Вышинский, Коммерсантъ
Вчера новосибирский «ЗапСиб-Транссервис» официально объявил о покупке кэптивного оператора КТК. По данным источников на рынке, сделка была закрыта в начале марта. По словам гендиректора «ЗапСиб-Транссервиса» Андрея Муравьева, было приобретено 100% ООО «Кузбасская транспортная компания», сумма сделки не раскрывается. В сделку вошли не только 3 120 вагонов, но и пятилетний контракт на 65% грузовой базы КТК. Господин Муравьев уточнил, что для работы с «Кузбасской топливной компанией» потребуется больше парка, чем приобретено в рамках сделки. «Будем задействовать частично свои вагоны, вероятно дополнительно привлекать с рынка», — пояснил топ-менеджер. Он добавил, что теперь у оператора будет более 12 тыс. вагонов, однако в планах на ближайшие два года нарастить парк до 20 тыс.
В самой КТК также подтвердили, что свыше 60% ее грузовой базы теперь обслуживает «ЗапСиб-Транссервис», среди других партнеров — «Федеральная грузовая компания». В среднем КТК нужно более 10 тыс. вагонов в месяц, соответственно на «ЗапСиб-Транссервис» приходится порядка 6 тыс. «Не исключено, что в дальнейшем доля «ЗапСиб-Транссервиса» составит 100% грузовой базы КТК, в соглашении такой опцион есть», — рассказал источник „Ъ“, знакомый с ситуацией.
На начало 2013 года в парке ООО «ЗапСиб-Транссервис» было 9 356 вагонов (5 347 в собственности, 4 009 — в аренде). За год компания перевезла 23,95 млн т грузов. Основной объем пришелся на энергетический и коксующийся уголь, железорудное сырье, известняк, черные металлы. По данным базы СПАРК, в 2011 году выручка составила 4,93 млрд руб., чистая прибыль — 345 млн. Совладельцы — гендиректор Андрей Муравьев (32,5%) и его бизнес-партнеры.
КТК — один из крупнейших производителей энергетического угля в Западной Сибири. Ведет добычу угля на Караканском-Южном, Виноградовском и Черемшанском разрезах. Объем продаж в 2012 году составил 10,2 млн т угля.
Руководитель департамента исследований железнодорожного транспорта ИПЕМ Владимир Савчук считает, что сделка еще раз подтверждает устоявшийся с 2012 года тренд: операторы ведут борьбу за грузовую базу, а не за вагоны. «ЗапСиб-Транссервис» занимает прочные позиции на региональном рынке, там он составляет серьезную конкуренцию крупнейшим игрокам, добавил эксперт. Он оценивает «Кузбасскую транспортную компанию» на уровне $220-260 млн, отмечая, что «ЗапСиб-Транссервис» сумел купить не самого маленького оператора в обход лидеров рынка.
Причем эта сделка может повлиять на продажу еще одного оператора. Дело в том, что «Кузбасская транспортная компания» была совместным предприятием, в котором КТК принадлежало лишь 49,98% компании. Остальная часть контролировалась «Сибуглеметтрансом». В компании отказались комментировать сделку. Сразу несколько источников „Ъ“ на рынке пояснили, что «Сибуглеметтранс» сейчас и сам продается, презентация рассылалась большинству крупных игроков. На сайте компании указано, что она владеет более 5 тыс. вагонов (но часть их, видимо, была в СП с КТК). Владельцы компании не раскрываются, одним из них считается Евгений Подалинский.
«ЗапСиб-Транссервис» на «Сибуглеметтранс» не претендует, однако участники рынка утверждают, что «Кузбасская транспортная компания» была одним из наиболее интересных элементов бизнеса оператора. В результате, говорят собеседники „Ъ“, теперь «Сибуглеметтранс» стал гораздо менее привлекательным активом.