Минфин наконец объявил о начале погашения гособлигаций физическим лицам. Но предварительно решил подстраховаться.
Сладкая пилюля
Как утверждают в Минфине, свои деньги все без исключения частные лица, владеющие ГКО и ОФЗ, получат в срок. По крайней мере, суммы, причитающиеся держателям облигаций с погашением до 9 сентября, Минфин уже перечислил. И те, кто покупал ГКО и ОФЗ через отделения Сбербанка России, даже могут их забрать.
Остальные частные инвесторы, чтобы получить долгожданные платежи, должны решить, через какой банк они будут проходить. Есть два варианта: получить деньги вы можете либо через свой банк-дилер, который обслуживал ваши операции на рынке ГКО-ОФЗ (покупал, продавал бумаги и получал купоны), либо через государственные банки — Внешторгбанк и Сбербанк.
Частные инвесторы, зарегистрированные в Москве, должны с этой целью обратиться в Национальный депозитарный центр (НДЦ) Центрального банка с соответствующим заявлением — либо о получении своих денег у собственного банка-дилера, либо об открытии депозитарного счета во Внешторгбанке и переводе на него облигаций и выплат по ним. Временные пункты НДЦ по приему таких заявлений расположены в филиалах Внешторгбанка по адресам: просп. Сахарова, 9 и ул. Кузнецкий мост, 16.
Для региональных владельцев ГКО и ОФЗ процедура ненамного сложнее. Если частный инвестор согласен получать деньги через свой банк-дилер, он заполняет соответствующее поручение у этого банка, которое потом отправляется в НДЦ. Если владелец ГКО-ОФЗ сомневается в надежности своего банка, он должен подать в банк заявление о закрытии счета депо, а в филиале Сбербанка России оформить заявку на открытие нового счета и перевод туда облигаций и выплат по ним от Минфина. При этом стоит обратить внимание на то, что предложение Минфина касается не только выплат суммы основного долга по ГКО и ОФЗ, но и купонных процентов по облигациям федерального займа. Так как они перечисляются Минфином в банк, который хранит облигации, инвесторам стоит подумать об этом заранее.
Горькая правда
Министерству финансов не откажешь в логике. По признанию директора департамента ценных бумаг Минфина Беллы Златкис, подавляющее большинство банков-дилеров, обслуживавших частных инвесторов на рынке ГКО-ОФЗ, в настоящее время испытывают очень серьезные трудности. И нет никаких гарантий, что деньги, которые Минфин переведет частным инвесторам, не застрянут в коммерческих банках. Если бы это случилось, правительство наказало бы частных инвесторов дважды. Ведь их вложения в валютном эквиваленте уже обесценились за счет резкой девальвации рубля: 9 сентября, когда Минфин начал перечисление денег по облигациям, доллар стоил 21 рубль, то есть почти в 3,5 раза дороже, чем до отказа правительства от выплат по своими обязательствам. И хотя к концу недели курс доллара снизился, реально инвесторы получат вдвое меньше долларов, чем когда-то вложили. Кроме того, физические лица платят налог на прирост цены ОФЗ, а это означает, что налоги им начислят фактически на убыточные операции. Понятно, что в таких условиях Минфин должен был сделать все, чтобы хоть эти обесценившиеся деньги граждане получили без проблем. Предоставив инвесторам возможность перевести счета депо по облигациям в государственные банки, власти одновременно подстраховали сами себя — ведь государство несет солидарную ответственность за невыплаты по своим займам.
Теперь же проблемы владельцев ГКО-ОФЗ переложены на них самих. Дилемма в принципе довольно простая. Очевидно, что сейчас банков надежнее Сбербанка и Внешторгбанка, контрольные пакеты акций которых находятся у государства, в России нет. Хотя сегодня никто не может дать гарантии того, что за 15 месяцев, в течение которых будут погашаться замороженные облигации, ничего плохого не случится даже с этими банками: слишком неопределенная сейчас ситуация и на финансовом рынке, и в экономике, и в политике.
То же самое можно сказать и о Минфине. Кто сейчас поручится, что, однажды заморозив выплаты, он не повторит эту операцию впредь. У государства масса долгов перед пенсионерами и бюджетниками, так что при ухудшении ситуации у него просто может не остаться иного выхода, кроме как вновь реструктуризировать свой долг. Это сегодня Минфин жертвует интересами корпоративных инвесторов, нерезидентов и российских банков ради частных инвесторов. Но в следующий раз он может отвернуться от них. В любом случае, инвесторы приобрели печальный опыт азартных игр с государством — и вряд ли они скоро о нем забудут.
ВАДИМ АРСЕНЬЕВ
--------------------------------------------------------
ЕСЛИ У ВАС ИМЕЮТСЯ ХОТЬ МАЛЕЙШИЕ СОМНЕНИЯ В НАДЕЖНОСТИ СВОЕГО БАНКА, РАСПОРЯДИТЕСЬ, ЧТОБЫ ДЕНЬГИ ПО ГКО И ОФЗ ВАМ БЫЛИ ПЕРЕЧИСЛЕНЫ НА СЧЕТА ВО ВНЕШТОРГБАНК ИЛИ СБЕРБАНК
ЕСЛИ, НЕСМОТРЯ НА ВСЕ МЕРЫ ПРЕДОСТОРОЖНОСТИ, ВЫ ТАК И НЕ ПОЛУЧИЛИ ПРИЧИТАЮЩИХСЯ ВАМ ДЕНЕГ, ПОДАВАЙТЕ НА МИНФИН В СУД
--------------------------------------------------------
Правила игры
Как судиться с государством
Если вы оказались кредитором государства и являетесь держателем его бумаг, свои права на получение причитающихся вам денег в срок погашения облигаций вы можете защищать в судебном порядке. Разумеется, если государство не выполнит свои обязательства: согласно ст. 817 Гражданского кодекса России, государство не может отказываться в одностороннем порядке от исполнения своих обязательств, а также изменить условия обращения своих бумаг. В принципе Минфин гарантирует выплаты физическим лицам по замороженным гособлигациям. Но если вы все-таки не получите своих денег, обращайтесь в суд.
Исковое заявление в данном случае надо предъявлять к Российской Федерации в лице Министерства финансов, которое будет выступать ее представителем (в качестве соответчика по делу можно привлечь банк, который приобретал для вас бумаги). Иск может быть предъявлен как в Басманный межмуниципальный суд Москвы (то есть по месту нахождения Минфина), так и в районный (городской) суд по месту нахождению банка, в котором у вас открыт счет депо для зачисления денег при погашении облигаций. Как бы то ни было, Гражданский процессуальный кодекс России допускает подачу иска по месту исполнения договора. В данном случае речь как раз идет о договоре — договоре займа денег государством у вас. А местом его исполнения является место нахождения банка, в котором открыт счет депо. При этом подача иска в районный (городской) суд предпочтительнее. Ведь в Басманный суд не наездишься, да и судей по гражданским делам там явно не хватает для того, чтобы рассматривать иски всех российских держателей облигаций. Так что лучше обращаться с иском в "свой" суд.
Конечно, представитель Минфина может и не явиться в суд. Но и в его отсутствие дело может быть рассмотрено и вынесено решение о взыскании с России в вашу пользу причитающейся вам денежной суммы. Исполнительный лист с решением суда судебный пристав-исполнитель направит в ближайшее территориальное управление ЦБ России, в котором открыт счет федерального казначейства. Деньги будут списаны с него и перечислены на ваш счет или будут выданы вам наличными судебным приставом.
Впрочем, в том, что владельцы облигаций не смогут вовремя получить своих денег, не всегда виновато государство. Ведь деньги, направленные на погашение облигаций, может просто задержать банк, через который вы работали на рынке. В таком случае вам придется привлечь в ответчики этот банк. Но и государство — тоже. Ведь, согласно ст. 403 ГК, оно несет ответственность за действия такого банка. А поэтому вы можете взыскать солидарно деньги как с государства, так и с банка.
--------------------------------------------------------
Голос Минфина
Выплаты по долгам государства должны дойти до инвесторов
Белла Златкис, директор департамента ценных бумаг Минфина
На середину прошлой недели объем задолженности Минфина по выплатам физическим лицам--владельцам ГКО составил 187 млн рублей. До этого срока выплаты по внутреннему долгу были невозможны, так как не был определен их технический порядок.
Основная проблема заключается в том, что подавляющее большинство банков, которые обслуживают физических лиц--владельцев ГКО и ОФЗ, сейчас имеет проблемы с ликвидностью. И наша задача в том, чтобы выплаты по долгам государства дошли до инвесторов, а не осели в разоряющихся коммерческих банках.
Предложенный нами механизм перевода счетов депо из коммерческих банков во Внешторгбанк и Сбербанк позволяют минимизировать последствия банковского кризиса для владельцев бумаг. В то же время это нисколько не ущемляет их права — ведь последнее слово остается за инвестором. Он сам решает, куда должны будут переводиться деньги в счет погашения бумаг — в обслуживавший его банк, в Сбербанк или во Внешторгбанк.