Вчера министр финансов Михаил Касьянов срочно вылетел в Нью-Йорк для переговоров с американскими кредиторами, не согласными с решением Лондонского клуба об отсрочке погашения советских долгов до 2 декабря этого года. Десять американских инвестиционных фондов, которым Россия должна $3 млрд, пригрозили подать в суд, что чревато для России суверенным дефолтом.
В Кельне лидеры "семерки" уверили Бориса Ельцина и Сергея Степашина, что в ближайшее время основные кредиторы не станут объявлять России дефолт. Банковский консультативный комитет, координационный орган Лондонского клуба, уже закрыл глаза на то, что Россия перестала обслуживать советские долги частным банкам. Правда, такая ситуация продлится недолго — до начала декабря, но обе стороны рассчитывают на то, что к тому времени МВФ одобрит меморандум об экономической политике российского правительства и ЦБ, что откроет дорогу новой реструктуризации советских долгов на 20-летний период.
В 1997 году советские долги Лондонскому (с процентами — $32 млрд) и Парижскому клубам ($38 млрд) уже были реструктурированы на 12 лет. Примерно на половину долга Лондонскому клубу были выпущены облигации двух видов: IANs (процентные) и PRINs (основная часть долга).
Однако американские и европейские инвестиционные фонды, накопившие IANs и PRINs на $3 млрд, не могут просто так дать России отсрочку. И "семерка" им не указ. Дело в том, что инвестиционные фонды оперируют исключительно деньгами своих вкладчиков и должны ежегодно отчитываться перед ними о том, как эти деньги используются и какой приносят доход. Устное заявление президента фонда на собрании акционеров, что вкладчики в 1999 году потеряли десятки миллионов долларов из-за того, что российское правительство перестало обслуживать свои ценные бумаги, законной силы не имеет и, естественно, вызовет возмущение доверившихся этому фонду граждан. Это правительства и крупные банки могут подождать, когда Россия преодолеет финансовый кризис. Простые вкладчики ждать не будут, а потребуют подать на российское правительство в суд.
Угроза судебного преследования, которое приведет к объявлению России суверенного дефолта, реальна сейчас как никогда. Марк Хили, председатель Russia-London Club Portfolio Managers Incorporated, компании, представляющей интересы частных инвесторов, не согласных с решениями Лондонского клуба, заявил, что сегодня в Нью-Йорке пройдет "исключительно важная" встреча кредиторов с Михаилом Касьяновым и что дальнейшее развитие ситуации вокруг российского долга и переговоров с Лондонским клубом будет зависеть от позиции российского правительства. При этом Хили не исключил, что американские кредиторы могут начать судебные действия против России, если "предстоящие переговоры завершатся для них неудовлетворительно".
Однако у Касьянова все же остаются шансы предотвратить дефолт. В этом году все инвестиционные фонды должны были получить от России около $850 млн. Таким образом, в среднем убытки каждого фонда не так уж велики и могут быть перекрыты доходами по другим ценным бумагам. Российский министр финансов должен предъявить каждому участнику переговоров письменные обязательства о погашении просроченной задолженности в будущем году. Тогда дело может быть закончено миром.
КОНСТАНТИН Ъ-ЛЕВИН