Подконтрольный группе Alltech Дмитрия Босова «Сибирский антрацит» оценен для IPO в Лондоне в $630-855 млн. Инвесторам будет предложено 20% акций, принадлежащих британскому фонду GLG Partners. По мнению аналитиков, компания может рассчитывать на спрос по цене, близкой к нижнему диапазону.
По мнению аналитиков, на IPO в Лондоне «Сибирский антрацит» может найти спрос, «двигаясь вниз по ценовому коридору»
Фото: Александр Кряжев, Коммерсантъ
Кипрская Sibanthracite Plc, владеющая угольной компанией «Сибирский антрацит», назвала целевую цену размещения своих бумаг в рамках готовящегося в конце июля IPO на LSE. Стоимость акции определена в диапазоне $7,5-9, таким образом, вся компания оценена в $630-855 млн. Инвесторам будет предложено 20% акций Sibanthracite (на $126-171 млн), принадлежащих GLG Emerging Markets Growth Fund (структура хедж-фонда GLG Partners, c 2010 года входящая в британскую Man Group Plc). GLG купил 25% акций Sibanthracite в марте 2008 года у Alltech Дмитрия Босова и его партнеров, сумма сделки не раскрывается. Остальные акции у Alltech. Организаторами и букраннерами размещения выступают Morgan Stanley, JP Morgan, Raiffeisen Bank International и Sberbank CIB.
ЗАО «Сибирский антрацит» — производитель антрацита, владеет пятью угольными разрезами и двумя обогатительными фабриками в Новосибирской области. Подтвержденные и вероятные запасы на апрель 2013 года — 351,7 млн т (по JORC). Добыча в 2012 году — 4,2 млн т антрацита. Выручка в 2012 году — $508 млн, EBITDA — $194 млн, прибыль — $117 млн. Соотношение чистого долга к EBITDA на конец первого квартала — 0,35 (чистый долг — $66 млн).
В проспекте к IPO Sibanthracite (есть у „Ъ“) указано, что компания в среднем выплачивала своим владельцем 45% чистой прибыли; так, дивиденды за 2010-2012 годы составили $120,7 млн. В проспекте раскрывается и структура владельцев Sibanthracite: в частности, президент Alltech Дмитрий Босов владеет в компании 49,88%, директор инвестдепартамента Alltech Владимир Микулик — 16,02%, исполнительный директор Дмитрий Ага — 4,55%.
«Сибирский антрацит» уже планировал IPO в 2011 году, надеясь выручить около $200 млн, но, как и ряд других российских компаний, отказался от размещения из-за отсутствия ликвидности на рынках. На это в том числе повлияло IPO Glencore. Почему сейчас GLG решил продать 20% акций Sibanthracite, представители фонда и «Сибантрацита» не комментируют.