Борис Колесников продает «Конти» за $1 млрд

Компания «Конти», основной бенефициар которой – бывший вице-премьер Борис Колесников, выставлена на продажу. О том, что поиск стратегического инвестора для этого производителя кондитерских изделий длится уже около полугода, Forbes рассказали два источника – представитель одной из компаний сектора FMCG и инвестбанкир. Неделю назад о планах господина Колесникова продать «Конти» также сообщил авторитетный деловой ресурс Mergermarket.

По данным источников, первый раунд формирования предложений потенциальных покупателей состоится в сентябре. Консультантом «Конти» выступает британский инвестбанк Barclays.

Группа «Конти» – вторая по объему производства кондитерских изделий в Украине и четвертая в России по итогам 2012 года. Выручка в 2012 году – 3,4 млрд грн, прибыль – 268 млн грн. Владельцы – Борис Колесников и члены его семьи.

Борис Колесников не опроверг факт предпродажной подготовки, однако отказался комментировать мотивы такого решения, переадресовав все вопросы на наблюдательный совет «Конти». Forbes отправил вопросы пресс-службе «Конти», но ответов не получил. Mergermarket предположил, что намерение господина Колесникова продать кондитерский актив обусловлено его желанием сосредоточиться на развитии свиноводческого бизнеса – компании «АПК-Инвест».

Mergermarket со ссылкой на источник на инвестбанковском рынке сообщает, что «Конти» собираются выручить от продажи компании $1 млрд. Михаил Гранчак, директор инвестиционно-банковского департамента Dragon Capital, отмечает, что оценка в $1 млрд – это результат применения мультипликаторов 12-13 EBITDA к показателям «Конти» (если считать достоверной оценку EBITDA компании на уровне $100 млн и предположить, что компания имеет долг на уровне $200-300 млн). Такой уровень мультипликаторов сегодня наблюдается у глобальных компаний, например, Mondelez, Nestle, Hersheys. «Конечно, это высокий мультипликатор, и в целом сумма сделки выглядит большой. Однако учитывая, что речь идет о в своем роде уникальной компании, с которой стратегические инвесторы, уже присутствующие на рынке, могут достичь ряда синергий; покупке бизнеса целиком – теоретически, покупатель может заплатить премию, вопрос в ее размере», – поясняет господин Гранчак.

На «Конти» могут положить глаз глобальные производители – Hershey, Mars, Mondelez, Nestle, Ulker, а также некоторые российские компании. Михаил Гранчак считает, что покупка компании могла бы быть интересной в первую очередь глобальным игрокам, уже присутствующим на украинском и российском рынках. «После приобретения «Конти» такие игроки могли бы достичь синергии за счет оптимизации административных и сбытовых затрат объединенной компании, и нарастить свое присутствие на рынках Украины и России, – уверен он. – За счет указанных синергий покупатель может быть готов заплатить премию за украинский актив».

На сегодня таких компаний две – Nestle и Mondelez (до разделения глобального бизнеса – Kraft Foods). В Nestle отказались комментировать предполагаемый интерес к «Конти» и в целом – возможность расширения путем поглощения конкурентов. Директор по корпоративным вопросам Nestle Геннадий Радченко отметил, что решения такого масштаба никогда не принимаются на уровне локальных рынков. Тарас Лукачук, вице-президент Kraft Foods, генеральный директор в Украине и на новых рынках Восточной Европы и Центральной Азии, ответил, что «заинтересованности в активе, скорее, нет». «У нас достаточно площадок, и мы фокусируемся на инвестициях в их развитие», – пояснил он.