Впервые после августовского кризиса иностранная компания, работающая в России, сумела привлечь инвестиции, разместив ценные бумаги на зарубежном фондовом рынке. 30 сентября компания "Голден Телеком" произвела первичное размещение акций в американской биржевой системе NASDAQ. Вырученные средства пойдут на развитие бизнеса компании в России, в том числе и на покупку ряда Интернет-компаний.
"Голден Телеком" — российское подразделение американского холдинга Global TeleSystems Group (GTS), занимающегося телекоммуникационным бизнесом в Европе. В число российских дочерних компаний GTS входит "Совинтел" (совместное предприятие с "Ростелекомом"). Передачей данных и предоставлением услуг доступа в Интернет занимается компания "ТелеРосс", образованная путем объединения трех операторов: "Совам Телепорт", "ТелеРосс" и ТСМ. Интернет-бизнес этой компании представлен службой "Россия-он-Лайн" (владелец --"Совам Телепорт"), а также сервисом "Глас Интернет", который отошел к "Совам Телепорту" в результате покупки в июне Интернет-провайдера "Гласнет". Наконец, на рынке сотовой связи GTS представлена компаниями "Восток Мобайл" и "Примтелефон", работающими в 14 городах России.
В результате проведенных внутренних преобразований все российские активы GTS были выделены в отдельную компанию — "Голден Телеком", часть акций которой (44%) и была выставлена на NASDAQ. Сделано это было по настоянию части акционеров GTS, которые считают риски в России слишком высокими и хотели бы дистанцироваться от российского бизнеса. Свою деятельность в Европе GTS начинала именно с России, и еще три года назад российские фирмы обеспечивали 80-85% дохода GTS. Сейчас эта доля сократилась до 20-25%, а кризис и ухудшение делового имиджа России негативно влияют на котировки акций GTS.
Президент "Голден Телеком" Стюарт Райш признает, что обстоятельства не способствовали успеху проекта. "Очень трудно было убедить людей в том,— говорит Райш,— что, несмотря на сложную ситуацию, в Россию стоит вкладывать деньги. Я должен был объяснять, что эти трудности временные, а инвестиции — долгосрочные". Руководству "Голден Телеком" пришлось пойти на серьезные уступки: снизить начальную цену акций с $16 до $12, уменьшив тем самым риски для инвесторов. Кстати, после размещения акции еще упали в цене — до $8,5.
Тем не менее Райш считает, что первичное размещение акций прошло успешно. Андеррайтером проекта выступил Deutsche Bank; стратегическими инвесторами "Голден Телеком" стали структуры, аффилированные с принадлежащим Джорджу Соросу фондом Soros Fund Management, а также ING Barings и ЕБРР — все они вложили в проект в общей сложности $30 млн. С учетом $50 млн, полученных за 66% акций от GTS, "Голден Телеком" в сумме сумела привлечь $144 млн. По словам Райша, средства будут направлены на развитие сетевой инфраструктуры дочерних компаний, прежде всего в такие ее сегменты, как передача данных и Интернет. Часть денег будет направлена на приобретение новых компаний, предоставляющих услуги доступа к Интернет, работающих в области электронной торговли, Web-дизайна, сетевой рекламы и т. д. "Со второй половины 2000 года мы ожидаем оживления деловой активности,— говорит Стюарт Райш.— Позитивные сдвиги наблюдаются уже сейчас, и с каждым месяцем они будут становиться все заметнее".
ИГОРЬ Ъ-ПИЧУГИН