Как банкам снизить кредитные риски
«Нам нужны дешевые и длинные деньги для кредитования экономики, дальнейшее снижение инфляции, конкурентные банковские ставки. Я прошу правительство и Центробанк подумать над механизмами решения таких задач», — сказал президент Путин, выступая с посланием Федеральному собранию в декабре 2012 года. Дешевых и длинных денег нет и по сей день. Да и откуда им взяться, если российский финансовый рынок страдает от дефицита ликвидности?
Фото: Коммерсантъ
Экономика России стагнирует: темп роста ВВП неуклонно сокращается уже шесть кварталов подряд — с 5,1% в четвертом квартале 2011 года до 1,2% во втором квартале 2013 года. Стагнация экономики сокращает спрос на корпоративный кредит: падающая рентабельность не позволяет предприятиям «отбивать» высокие кредитные ставки. А предложение корпоративного кредита банками ослабевает из-за большей привлекательности высокомаржинального розничного кредита. В результате темп роста корпоративного кредита существенно замедлился. С максимального послекризисного уровня 26% в годовом исчислении, достигнутого 1 января 2012 года, он сократился более чем в два раза — до 12,9% на 1 августа 2013 года.
На рынке кредита установился явный перекос в пользу розницы: на 1 августа 2013 года годовой темп роста розничного кредита (33,8%) в 2,6 раза превышал темп роста корпоративного кредита (12,9%). В результате корпоративный кредит вытесняется розничным. Если в 2010 году доля корпоративного кредита в кредите экономике достигала 80%, то сейчас она стремительно падает, и в ближайшие один-два месяца будет пробит уровень 70%.
Основным источником роста кредита экономике являются вклады. Второй по значимости фактор — средства организаций. Так, на 1 августа 2013 года кредит экономике вырос за 12 месяцев на 4,7 трлн руб.,
в т. ч. вклады — на 3,0 трлн руб., а средства организаций — на 0,7 трлн руб. Разрыв в
1 трлн руб. был профинансирован из менее значимых источников. Приток средств распределяется сейчас почти в равных частях между розничным и корпоративным кредитом: за год розничный кредитный портфель вырос на 2,5 трлн руб., а корпоративный — на 2,3 трлн руб.
Просрочка в корпоративном кредитном портфеле пока находится на вполне умеренном уровне: на 1 августа ее доля составляла 4,5% против 6,5% на 1 июня 2010 года. Темп роста просрочки существенно замедлился: на 1 августа 2013 года он составил всего 2,8% в годовом исчислении против 24,9% на 1 мая 2012 года. Отчасти это замедление объясняется снижением темпа роста корпоративного кредитного портфеля. Однако более значимый фактор — реструктуризация кредитного портфеля и вывод плохих долгов за баланс.
Впрочем, причины высоких кредитных ставок не только в дефиците ликвидности. Не менее важный фактор — кредитные риски. По мере погружения экономики в болото стагнации и тем более в случае перехода в рецессию эти риски будут только возрастать. Банки могут снижать кредитные риски преимущественно за счет ужесточения уровня требований к заемщикам, что, в свою очередь, приведет к сокращению кредита экономике.