Правительство придумало, как решить проблему оттока из ВЭБа средств "молчунов", оставшихся без накопительной части пенсии,— приостановить новые пенсионные поступления в НПФ. Эти средства предполагается перевести в ВЭБ и держать там до тех пор, пока НПФ не акционируются и не войдут в государственную систему гарантирования, еще, впрочем, не созданную.
Фото: AFP
В правительстве вплотную занялись пенсионным вопросом и решили перекрыть поступление накопительной части пенсионных взносов в негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Мера декларируется как временная и вводится на два года. За это время НПФ должны успеть перерегистрироваться в акционерные общества и войти в еще не существующую государственную систему гарантирования пенсионных накоплений.
Сама система не создана потому, что пока не принят закон о гарантиях пенсионных накоплений. Впрочем, как и закон об акционировании НПФ. По словам источника в правительстве, знакомого с ситуацией, закон о гарантировании пенсионных накоплений должен быть рассмотрен правительством уже на этой неделе и принят до конца года, а вступит в силу уже с 1 января 2014 года. Для вступления в систему гарантирования НПФ должны будут пройти проверку Центробанка. Проект закона о страховом фонде для гарантирования пенсионных накоплений предусматривает три группы критериев отбора НПФ для участия в системе: достоверность отчетности, наличие системы управления рисками, количественные показатели, такие как размер имущества и активов. Однако конкретные критерии допуска мегарегулятору еще предстоит выработать.
Временные ограничения на перечисление пенсионных накоплений в НПФ распространятся как на новые взносы за уже существующих клиентов фонда, так и на средства тех граждан, которые перейдут в НПФ в 2013 году. Деньги будут перенаправляться на хранение во Внешэкономбанк (ВЭБ). Эта идея обсуждалась на совещании у первого вице-премьера Игоря Шувалова и получила поддержку на самом высоком уровне. Глава ВЭБа Владимир Дмитриев заявил СМИ, что данный вопрос можно считать "принципиально" решенным. "Консенсус есть. Видимо, теперь должны быть разработаны нормативные акты для реализации этого решения",— заявил он журналистам в кулуарах заседания попечительского совета московской школы управления "Сколково".
В правительстве эту инициативу рассматривают как заботу о людях. Власти обеспокоены слабым надзором за деятельностью НПФ и не намерены откладывать решение проблемы в долгий ящик, учитывая масштабы рынка и "не самую лучшую экономическую ситуацию во всем мире", поясняет источник в правительстве. Поэтому акционировать фонды и создавать систему гарантирования пенсионных накоплений (аналог системы страхования вкладов) решено одномоментно.
Участники рынка связывают это беспрецедентное по жесткости решение с активизацией "молчунов". В прошлом году сразу 4,8 млн человек перевели накопления из ВЭБа в НПФ на фоне решения государства о сокращении для них накопительной части пенсии с 6% до 2%. За первую половину этого года в фонды обратилось еще 2,5 млн. При том что фактически у людей не было и до сих пор нет реальной возможности адекватно оценить все за и против такого решения. Новая страховая формула пока не позволяет это сделать. В ситуации же, когда правительство решает и вовсе обнулить накопительную пенсию "молчунов", наплыв клиентов в фонды может еще увеличиться. "На сегодняшний день клиентами НПФ стали более 25 млн человек. По нашим прогнозам, в связи с озвученными инициативами об обнулении накопительной части "молчунов" эти цифры будут только расти",— уверен президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Константин Угрюмов.
Вместе с тем государство пока не нашло решения проблемы с нарастающим дефицитом Пенсионного фонда. Обнуление пенсии "молчунов" сэкономит государству только 350 млрд руб. за три года — пенсионную систему это не вылечит. В презентациях Минфина от 6 сентября в числе рисков роста бюджетных расходов уже указывалось возможное увеличение дефицита фонда на 54 млрд руб. в 2014 году и более пугающие цифры нового дефицита, который должен возникнуть из-за увеличения страховой части пенсий, в 2015 и 2016 годах — 142 млрд и 325 млрд руб. соответственно. Иными словами, на выплату пенсий по-прежнему будут требоваться трансферты из бюджета.
Под управлением же НПФ находится в общей сложности 887 млрд руб. пенсионных накоплений. По оценкам министра финансов Антона Силуанова, в результате принятых мер ВЭБ получит на хранение ориентировочно 500 млрд руб. новых пенсионных накоплений за два года. Хотя, по мнению фондов, цифры могут быть еще выше.
Министр финансов Антон Силуанов и глава ЦБ Эльвира Набиуллина придумали, как навести порядок на рынке негосударственных пенсионных фондов
Фото: Дмитрий Духанин, Коммерсантъ
Стрижка НПФ
На брифинге по итогам заседания правительства, на котором "молчунов" оставили без накопительной части пенсии, Антон Силуанов открыто заявил, что ЦБ проверит все НПФ и закроет все неэффективные фонды. Министр напомнил, что аналогичную работу ЦБ проводил среди банков, когда создавалась система страхования вкладов: "То же самое сейчас предстоит сделать Банку России в отношении НПФ". Правда, о том, что банкам до окончания проверки принимать вклады не запрещалось, министр не упомянул.
Если сравнивать с банками, мониторинг которых ведется ежедневно, то за деятельностью НПФ до сих пор действительно серьезного надзора не было. Хотя о необходимости его усилить власти думали уже не один год. Фонды не отчитываются по МСФО, не выработана единая методика оценки актуарных обязательств (то есть достаточности средств на момент выплаты пенсий), отсутствуют единые стандарты оценки стоимости их активов.
С одной стороны, регулятор требует от НПФ, чтобы собственные средства (у НПФ это имущество для обеспечения уставной деятельности) были не ниже 100 млн руб. С другой стороны, за 20 лет существования НПФ регулятор почти не интересовался, чем эти собственные средства обеспечивались. В их состав, в частности, фонды могли включать и неликвидные векселя, и другие активы, оценка которых могла быть завышена.
В мае прошлого года ФСФР попыталась оценить адекватность этих средств и установила поправочные коэффициенты для активов разного класса, включаемых фондами в состав имущества. Однако служба так и не успела проверить, насколько это повлияло на оценку имущества. Анализировать ситуацию предстоит уже мегарегулятору.
Кроме того, власти наконец решили разобраться, кому принадлежат фонды, аккумулировавшие почти 900 млрд руб. пенсионных накоплений. В силу того, что НПФ сегодня работают как некоммерческие организации, сделать это трудно. Именно поэтому появилась идея превратить их в коммерческие компании с понятной структурой и собственниками. "Чтобы система была надежной и контролируемой, НПФ должны быть преобразованы в акционерные общества",— уверен Антон Силуанов.
Эксперты и участники рынка не видят ничего плохого в акционировании и создании системы гарантирования. Вопросы вызывают механизмы наведения порядка. "Акционирование, система гарантирования — все это правильно. Непонятно только, почему это не сделали еще лет десять назад и зачем теперь, когда решили наконец заняться этими вопросами, изымать у фондов входящие деньги? Если уж, по мнению властей, такой кошмар на рынке, тогда уж надо было все средства фондов национализировать. Странная логика",— удивляется заведующий лабораторией бюджетного федерализма Института Гайдара Владимир Назаров. "Организовать депонирование средств можно и другим способом, чтобы не было эффекта разорвавшейся бомбы. Для этого нужно, например, установить определенные нормативы, обязывающие НПФ держать средства в размере траншей 2014 и 2015 годов в определенных бумагах, например того же ВЭБа или государственных и муниципальных. Или, как вариант, все средства складывать в определенные классы активов, но главное — не блокировать средства. Это грубое нарушение прав застрахованных лиц",— уверен президент НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" Сергей Эрлик.
Участники рынка уверены, что проверку мегарегулятора переживут немногие. "По самым оптимистичным прогнозам, на рынке останется не более 50 фондов (сегодня их 127.— "Деньги"). Но не исключено, что число игроков сократится и до 30 компаний",— говорит Эрлик. По оценкам источника в правительстве, на рынке может остаться от 20 до 100 НПФ.
При этом собеседник из правительства подчеркнул, что на самом деле в правительстве обсуждались и более жесткие варианты наведения порядка на рынке НПФ. "В данном случае рынку еще повезло, что ему предложена довольно гибкая схема взаимодействия. Более года велась дискуссия, а Минфин и ЦБ проявляют чудеса открытости. Все знали, об этом говорили очень давно, предупреждали, призывали, а теперь они говорят о какой-то внезапности и жесткости. Удивительно!" — заявил он.
Предполагается, что на "аттестацию" фондов в общей сложности уйдет около двух лет. "Акционировать предприятие за два года можно, в этом ничего сложного нет. Да и проект системы гарантирования пенсионных накоплений появился, по сути, пару лет назад. Два года для вступления в систему тоже реально",— уверен зампред ВЭБа Сергей Васильев. Хотя представители НПФ опасаются, что два года вполне могут перерасти и в три, и в пять. "Мы же знаем, что значит забрать деньги на два года, а ведь можно и на пять, и на десять... А нам ведь в этот период надо будет рассчитываться с людьми, которые будут выходить на пенсии, а также с наследниками наших клиентов. А за счет каких средств мы должны будем им платить?" — возмущен Сергей Эрлик.
Однако пока правительство всеми силами пытается убедить рынок, что заморозка новых пенсионных поступлений может продлиться даже менее двух лет. Антон Силуанов заявил на прошлой неделе, что ВЭБ будет возвращать средства фондам сразу по окончании их проверки Центробанком. Возвращать накопления будут с учетом доходности от размещения этих средств по ставке не меньше, чем инфляция плюс 1%. В ВЭБе заявили, что, скорее всего, будут размещать средства на срочных депозитах, поскольку некоторые НПФ пройдут проверку довольно быстро. "По нашему мнению, средства НПФ, передаваемые в ГУК (государственная управляющая компания.— "Деньги") на временное размещение, никак не могут служить источником долгосрочного финансирования",— заявил директор департамента доверительного управления Внешэкономбанка Александр Попов. "Мы не хотим уничтожить рынок негосударственных пенсионных фондов, мы хотим переформатировать его, сделать прозрачным для населения и привлекательным для инвесторов. Там есть сильные игроки, и они останутся на рынке. Именно поэтому мы не замораживаем все средства фондов, оставляя им на время проверки в ЦБ возможность исполнять обязательства перед клиентами",— заявил источник в правительстве.