Минфин и ЦБ нашли достойную замену кредитам МВФ. Они решили финансировать дефицит бюджета за счет денег западных банков, замороженных в нашей стране. Банкиры, согласившиеся на сотрудничество с российскими властями, получат индульгенцию на вывод своих средств за рубеж. Остальным придется забыть про вложенные в Россию деньги еще как минимум на три года.
После новации замороженных ГКО в начале этого года иностранные инвесторы получили деньгами 10% стоимости бумаг. Эти деньги попали на специальные счета типа С. На эти же счета зачислялись процентные выплаты по новым госбумагам. Покупать валюту на деньги со счетов типа С иностранцам было разрешено только на специализированных аукционах ЦБ.
Иностранным инвесторам фактически предложено войти в одну воду дважды. Когда они покупали ГКО, они финансировали дефицит российского бюджета. Теперь, чтобы получить свои деньги обратно, им опять придется помочь российским властям в решении той же бюджетной проблемы. Как заявил вчера первый заместитель министра финансов Алексей Кудрин, Минфин направил в правительство проект постановления, суть которого сводится как раз к тому, что нерезидентам предложат купить новые российские госбумаги на деньги, замороженные на счетах типа С. А вырученные от продажи новых бумаг средства пойдут на финансирование дефицита бюджета. После того как Минфин их погасит, инвестор получит назад свои деньги плюс проценты — но уже не на спецсчет, а на так называемый конверсионный счет, с которого сможет купить валюту и вывести ее за рубеж.
Новые бумаги будут низкодоходными — по нашим данным, процентные выплаты по ним не превысят текущий уровень инфляции. Однако Минфин полагает, что они найдут спрос, поскольку при использовании популярных до последнего времени "серых" схем инвесторы даже приплачивали за право вывода денег из России. Не возражает и Центробанк. Как сообщил Ъ источник в Минфине, предложения министерства уже согласованы с ЦБ и Геращенко их одобрил. Утечку валюты ЦБ компенсирует, отменив еще шесть обещанных ранее нерезидентам спецаукционов.
И теперь деваться инвесторам некуда. В "серых" схемах вывода денег за рубеж в основном применялись договорные сделки на рынке акций. Но на прошлой неделе ЦБ прикрыл эту лазейку, запретив использование средств со спецсчетов для сделок по договорным ценам. А после того как будут отменены спецаукционы, у нерезидентов останется единственная легальная возможность вывести замороженные средства из России — купить новые госбумаги.
Разумеется, можно еще за деньги со счета С приобрести долю в российском предприятии, а потом продать ее и на вырученные средства купить валюту. Но между моментами покупки и продажи этой доли, согласно установленным российскими властями ограничениям, должно пройти не менее трех лет. Поэтому, скорее всего, нерезиденты пойдут на схему Минфина. И все "маленькие серые прачечные", специализирующиеся на вывозе капитала, заменит одна "большая и чистая" — бюджет России.
ПЕТР Ъ-РУШАЙЛО