Даже в условиях неопределенности правил игры негосударственные пенсионные фонды находят новых инвесторов. Как стало известно "Ъ", ОАО "Северсталь" после сорвавшейся сделки с UCP нашла нового потенциального покупателя НПФ "Стальфонд" — им стал бывший акционер финансовой корпорации "Открытие", владелец O1 Properties Борис Минц.
Фото: Сергей Киселев, Коммерсантъ / купить фото
О том, что бывший акционер финансовой корпорации "Открытие" и основатель компании O1 Properties (занимается инвестициями в недвижимость) Борис Минц может приобрести контроль над НПФ "Стальфонд", "Ъ" рассказали несколько источников на рынке коллективных инвестиций. "Господин Минц заинтересован в расширении присутствия на пенсионном рынке",— поясняет руководитель НПФ из топ-20. "Сейчас проходит due diligence фонда",— уточняет топ-менеджер крупной управляющей компании. В O1 Properties и в ОАО "Северсталь" (компании-учредителе НПФ "Стальфонд") отказались от комментариев. Но источник, знакомый с ходом переговоров, сообщил, что господин Минц действительно является претендентом на получение контроля над фондом, а "Северсталь" намерена избавиться от непрофильного актива.
Для "Северстали" это уже вторая серьезная попытка продать НПФ за последнее время. Получить контроль над НПФ "Стальфонд" планировал фонд Ильи Щербовича United Capital Partners — одновременно с покупкой НПФ "Норильский никель" (эта сделка состоялась, теперь фонд называется "Наследие"). Но сделка "Северстали" и UCP сорвалась. По словам источников, близких к одной из компаний, стороны не сошлись в цене. В то время как контроль над НПФ "Наследие" обходится UCP лишь в $85 млн (2,7 млрд руб.), то есть менее чем 5% от активов (такие цифры приводятся в проспекте к еврооблигациям ГМК "Норильский никель"), "Северсталь", по данным участников рынка, хочет получить за фонд гораздо больше. "Учредители оценивали фонд более чем в 20% от активов (более чем в 7,36 млрд руб.) плюс процент за прогнозируемый рост активов в будущем",— уточняет глава крупного НПФ.
Господина Минца высокие запросы "Северстали" и не самые позитивные прогнозы для пенсионного рынка, связанные с грядущей реформой, не смутили. Он не впервые получает контроль над НПФ. В июле "Ъ" сообщал, что структуры бывшего акционера ФК "Открытие" купили НПФ "Телеком-Союз", обслуживающий корпоративные программы работников "Ростелекома" и "Почты России". Косвенно эта информация подтверждается тем, что председателем совета фонда (главного руководящего органа НПФ) "Телеком-Союз" стал сын Бориса Минца — председатель правления O1 Properties Дмитрий Минц. Уже тогда источники "Ъ" говорили, что девелопер планирует приобрести еще как минимум один НПФ.
Опрошенные "Ъ" эксперты полагают, что интерес Бориса Минца к пенсионному рынку вполне обоснован. "Так, он получает длинный пассив. Конечно, заморозка пенсионных накоплений снижает потенциалы роста, но предпринимательский риск существует всегда. Кроме того, расчеты выгодности приобретения делаются исходя из текущего объема активов, а их государство вряд ли заберет",— говорит замгендиректора компании "Тринфико Пропети Менеджмент" Виталий Баланович.
Какой именно бизнес за счет средств пенсионных накоплений может фондировать господин Минц в случае приобретения контроля над НПФ "Стальфонд", пока не ясно. Наиболее крупными являются его девелоперские проекты, партнером по которым становится Александр Несис.
Напрямую направить накопления из НПФ в девелоперские проекты, согласно инвестиционной декларации, невозможно. Но положив пенсионные деньги граждан на депозиты в банке, можно получить кредит в том же банке на значительно более выгодных условиях, поясняют представители НПФ. Появление партнера по O1 Properties, говорит руководитель крупного НПФ, не противоречит желанию получить дополнительные средства: господин Минц может продолжить развивать за счет них компанию, "способы работать с этими ресурсами есть".