Sberbank CIB выдаст Crocus Group Араса Агаларова 55 млрд руб. в виде займов для реализации новых девелоперских проектов. В итоге Crocus, чья долговая нагрузка увеличится до 97 млрд руб., станет вторым российским девелопером по объему кредитного портфеля. Среди застройщиков самый большой объем долга у компании "Галс-Девелопмент", которая должна 120 млрд руб. своему основному акционеру — банку ВТБ.
Фото: Коммерсантъ / Василий Шапошников / купить фото
Фото: Коммерсантъ / Кирилл Тулин / купить фото
О подписании соглашения между Sberbank CIB и Crocus Group стороны объявили вчера. Госбанк выдаст кредит на 55 млрд руб. для финансирования новых девелоперских проектов Crocus Group. В списке два торговых комплекса "Твой дом" — на Новорижском шоссе и на 89-м километре МКАД, ТРЦ Vegas III в Кунцево, а также объекты, расположенные рядом с выставочным центром "Крокус Экспо" в подмосковном Красногорске: океанариум, офисная башня, гостиницы Holiday Inn, Marriott и апартаменты. В общей сложности в рамках сотрудничества со Sberbank CIB Crocus Group намерена построить почти 1 млн кв. м. Общая сумма инвестиций в заявленные проекты составит 76 млрд руб. "Соотношение собственных и заемных средств традиционно составляет 30 на 70, мы свою часть можем вносить не сразу, а постепенно",— заявил владелец Crocus Арас Агаларов. По его словам, текущий долг перед госбанком составляет 42 млрд руб. Таким образом, общий долг Crocus перед Sberbank CIB достигает 97 млрд руб. На погашение этой суммы потребуется около 20 лет, отметил Арас Агаларов. Он также добавил, что в качестве залога выступает вся недвижимость, которую Crocus Group уже построила и будет строить.
Заместитель руководителя Sberbank CIB Александр Базаров говорит, что Crocus станет крупнейшим заемщиком банка среди девелоперов. Всего в портфеле Sberbank CIB на крупнейших заемщиков приходится 4,5 трлн руб. Параллельно структура госбанка ведет переговоры с Crocus о выпуске облигаций. "Это другой вариант финансирования, используемый для сложившегося бизнеса, с устойчивым денежным потоком для проектов",— пояснил Александр Базаров. По словам аналитика "Уралсиб Кэпитал" Дмитрия Макарова, самый дорогой долг среди девелоперов, имеющих выпущенные облигации, у "Пионера". "Компания размещала свои облигации с доходностью 15,03% — это премия за дебют на долговом рынке, для выхода на который девелопер осознанно переплатил",— отмечает господин Макаров. Между тем стоимость кредитов для Crocus, по словам господина Агаларова, обойдется примерно в 10% годовых.
Из восьми публичных девелоперов, работающих в России, самая высокая кредитная нагрузка у "Галс-Девелопмент": компания должна около 120 млрд руб. своему основному акционеру — банку ВТБ. "Если вычесть эту сумму из стоимости активов, стоимость собственного капитала будет отрицательной",— говорит аналитик Sberbank CIB Юлия Гордеева, отмечая, что в целом по сектору ситуация стабильная, так как все компании могут обслуживать свои долги.
Отношение долга к активам у девелоперов коммерческой недвижимости — Mirland, AFI Development — составляет 30-40%, продолжает госпожа Гордеева. По данным Crocus Group, ее рыночная стоимость за вычетом всех обязательств по состоянию на конец прошлого года составляла $4,509 млрд (148 млрд руб.). Долг, по подсчетам Юлии Гордеевой, составляет около 40% стоимости Crocus Group.