Регуляторы финансового рынка США одобрили так называемое правило Волкера, которое вступит в силу с середины 2015 года. В соответствии с новыми требованиями, крупным банкам будет запрещено использовать собственные средства и средства своих клиентов при высокорисковых операциях со структурными финансовыми инструментами.
Фото: REUTERS/Brendan McDermid, Reuters
Поздно ночью все пять американских регуляторов, осуществляющих контроль над финансовыми рынками США, одобрили новые меры, которые могут кардинально изменить всю систему работы американских финансовых корпораций. Министерство финансов, ФРС, Федеральная корпорация по страхованию депозитов, Комиссия по ценным бумагам и биржам и Комиссия по срочной биржевой торговле приняли так называемое правило Волкера, названное в честь Пола Волкера — известного экономиста, экс-главы ФРС и советника Барака Обамы по экономическим вопросам. В 2009 году Барак Обама назначил Пола Волкера главой президентского совета по вопросам экономического восстановления США. В ходе работы этого совета Пол Волкер предложил ввести правило, которое бы значительно усложняло для банков ведение высокорисковых операций с использованием собственных средств. По мнению господина Волкера, использование банками собственных средств при спекулятивных операциях со сложными финансовыми инструментами может отразиться на балансе всего банка, из-за чего могут пострадать как корпоративные, так и розничные клиенты банка.
Впервые предложение о целесообразности принятия «правила Волкера» было высказано Бараком Обамой в январе 2010 года. После этого в США началось широкое обсуждение целесообразности введения новых правил: многие банкиры считали, что ограничения ударят по способности банков генерировать прибыль, что негативно отразится на операциях банка. Однако многие политики, конгрессмены, а также известные экономисты, в том числе экс-министры финансов Джон Сноу и Майкл Блюменталь, публично поддержали «правило Волкера». После прохождения через Конгресс регуляторам была предложена финальная версия новых мер, которая и была текущей ночью принята всеми пятью государственными ведомствами.
Как сообщается в совместном пресс-релизе, «банкам запрещается участвовать в краткосрочной проприетарной торговле ценными бумагами, деривативами, сырьевыми фьючерсами и опционами на все эти инструменты с использованием своих собственных средств. Банкам также запрещается владеть или предоставлять свои средства хедж-фондам или частным инвестфондам прямых инвестиций. В заявлении сообщается, что к 21 июля 2015 года банки должны будут принять соответствующие организационные меры для соответствия новым правилам. Министр финансов Джейкоб Лью отметил, что «принятие “правила Волкера” должно изменить поведение банков на финансовых рынках и защитить налогоплательщиков от рисков, которым они подвергаются в результате проприетарной торговли и их инвестиций в хедж-фонды и фонды прямых инвестиций».