Правительство России нормотворчески обосновало объявленную на прошлой неделе покупку части госдолга Украины. Министр финансов РФ Антон Силуанов сообщил вчера, что принятые накануне поправки к постановлению правительства разрешили вкладывать в рискованные долговые обязательства иностранных государств до 10% средств фонда национального благосостояния (ФНБ): из этого следует, что в украинские еврооблигации можно инвестировать до $9 млрд денег фонда. Для выполнения обещания Владимира Путина выделить Украине $15 млрд российским властям уже придется искать дополнительные источники средств.
Фото: Дмитрий Духанин, Коммерсантъ / купить фото
Об изменении инвестдекларации ФНБ минфин России сообщал в минувшую пятницу, вчера стало известно содержание этих корректировок. По словам Антона Силуанова, правительство зарезервировало себе возможность отдельными решениями инвестировать не более 10% ФНБ в долговые обязательства государств, "у которых уровень риска выше, чем у суверенных долговых обязательств, формирующих преобладающую часть инвестиционного портфеля фонда".
По действующей редакции постановления правительства "О порядке управления средствами ФНБ" его накопления могут размещаться в ценные бумаги правительств Австралии, Австрии, Бельгии, Великобритании, Германии, Дании, Ирландии, Испании, Канады, Люксембурга, Нидерландов, США, Финляндии, Франции, Швейцарии, Швеции и Японии. Все эти страны обладают высшими рейтингами кредитоспособности, гарантирующими инвесторам безопасность вложений. Теперь в этот список фактически добавлена Украина с рейтингом на несколько ступеней ниже требуемого и с негативным прогнозом.
Вчера же была завершена первая сделка по приобретению двухлетних еврооблигаций этой страны на $3 млрд за счет средств ФНБ, организованная "ВТБ Капиталом". По данным минфина РФ, на 1 декабря 2013 года объем ФНБ составлял $88 млрд. Поскольку пополнение фонда в ближайшие годы не планируется, получается, что всего в украинские бонды может быть вложено не более $8,8 млрд (плюс-минус на курсовую переоценку и доходы от инвестирования), то есть еще порядка $6 млрд. Таким образом, для выполнения данного неделю назад обещания российского президента Владимира Путина вложить в украинский внешний долг $15 млрд России придется искать и иные источники финансирования, о которых чиновники сейчас предпочитают не распространяться.
Экс-глава минфина Алексей Кудрин, в целом поддержавший решение о помощи Украине, вчера назвал его "несколько дороговатым для России" (купон по облигациям составил 5% годовых). При этом он выразил обеспокоенность, что средства российских накоплений будут направлены Украиной "на проедание": "Надо представлять, из каких ресурсов будут возвращаться эти средства". Отвечая на подобные заявления, первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов отметил, что у России всегда будет возможность потребовать погашения займа, оформленного по английскому праву: "Мы считаем, что в такой форме наши права будут достаточно защищены". Со своей стороны Антон Силуанов вчера уточнил, что Россия не будет продавать купленные украинские евробонды. "У нас срок инвестирования — два года. Было принято решение поддержать нашего соседа, наши предприятия через обеспечение товарооборота",— пояснил министр.
Российский кредит позволит Украине рассчитаться по долгам перед РФ
Из полученных сегодня Украиной $3 млрд от российского фонда национального благосостояния уже в пятницу $750 млн будут возвращены России. Согласно проспекту эмиссии выпуска еврооблигаций, 27 декабря Минфину предстоит погашение кредита, предоставленного в сентябре VTB Capital Plc и Сбербанком России на сумму $750 млн, сообщили в агентстве "Интерфакс-Украина". В проспекте отмечается, что кредит был предоставлен на срок до 12 декабря, то есть всего на три месяца, под ставку 6,5% годовых. Позже стороны повысили ставку до 9,5% и продлили кредит до 27 декабря. В ближайшее время должен быть решен и вопрос долга НАК "Нафтогаз Украины" за неоплаченный российский газ — на начало ноября он составлял $1,4 млрд. Не исключено, что часть долга будет погашена за счет поступивших денег. Расходы страны на организацию выпуска двухлетних еврооблигаций на $3 млрд составили $0,5 млн. Их получит лид-менеджер выпуска — VTB Capital. В проспекте эмиссии отсутствует информация об оферте по евробондам. Вчера вице-премьер правительства РФ Игорь Шувалов заявил, что в случае изменения внешнеполитического курса Украины РФ может потребовать досрочного возвращения долга. Юрий Панченко