Сбербанк, безоговорочно лидирующий на рынке сберегательных сертификатов, объявил о повышении доходности этого инструмента. Теперь максимальные ставки по ним составляют 10,5% годовых, что существенно выше максимального уровня ставок по вкладам в крупных банках. В условиях дефицита ликвидности действия Сбербанка понятны — в отличие от вкладов, доходность которых существенно выше в небольших банках, на рынке незастрахованных сберсертификатов у него фактически нет конкурентов.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Вчера Сбербанк объявил о повышении ставок по вкладам, открываемым дистанционно, и сберегательным сертификатам. Если повышение ставок по дистанционным вкладам скорее символическое — 0,25 п. п. (максимальная ставка — 8,38%), то по сберсертификатам прибавка более внушительная — 1-1,2 п. п., максимальная ставка по ним теперь составляет 10,5%. Правда, распространяется она на весьма ощутимые суммы — от 100 млн руб. при сроке три года. Тем не менее это существенно выше не только ставок самого Сбербанка по вкладам, но и предложений со стороны крупнейших игроков. По данным ЦБ, по итогам второй декады июня среднее арифметическое максимальных ставок десяти крупнейших банков составило 8,8%.
Согласно данным портала "Банки.ру", лишь у небольших игроков ставки по вкладам несколько выше, чем максимальная доходность сертификатов Сбербанка. Так, например, максимальную доходность по депозитам физлиц — 11,5% — сейчас предлагает входящий в пятую сотню РИА-банк (при сумме от 1 млн руб. и максимальном сроке депозита — 1,5 года). Впрочем, если сохранность сбережений, размещенных во вклады, гарантирована государством в пределах 700 тыс. руб., то по неименным сберсертификатам (именно их предлагает Сбербанк) такая гарантия вообще отсутствует. Однако в случае со Сбербанком, риск отзыва лицензии у которого стремится к нулю, она и не нужна — у клиентов появляется возможность размещать без риска фактически любую сумму по довольно высоким ставкам. Чем они и пользовались: в 2009-2012 годах совокупный объем сберсертификатов, по данным ЦБ, не превышал 15 млрд руб. Сегодня он составляет уже 342,6 млрд руб., из которых на Сбербанк приходится 89,1%. Привлекать активнее именно сертификаты Сбербанку выгоднее, поскольку с них не платятся отчисления в фонд страхования вкладов.
Однако в этом году рынок сберсертификатов, как и вкладов, показывает отрицательную динамику. За пять месяцев объем средств, размещенных в сберсертификаты, сократился в целом по рынку на 2%, что даже больше, чем по вкладам (-1,2%). В Сбербанке сокращение еще больше: на 3,6% и на 1,9% соответственно. На этом фоне, а также с учетом заявлений главы Сбербанка Германа Грефа о проблеме дефицита ликвидности (см. "Ъ" от 7 июня) попытка Сбербанка вернуть популярность этому инструменту сбережений вполне понятна. "На рынке вкладов Сбербанку сложно конкурировать с менее крупными игроками по ставкам, а вот на рынке сберсертификатов, ввиду его надежности, у него фактически нет конкурентов,— говорит заместитель гендиректора АСВ Андрей Мельников.— Насколько эффективным окажется повышение ставок, будет зависеть от маркетинговой активности Сбербанка по продвижению этого продукта".
Впрочем, учитывая небольшую долю сертификатов (3,8% или 305,4 млрд руб.) в общем объеме привлеченных от граждан средств (8,1 трлн руб.), назвать их серьезным источником пополнения ликвидности вряд ли можно.