По оценкам экспертов, до конца года процентная ставка по депозитам может повыситься, но незначительно. Сдерживающим фактором выступает политика ЦБ, ограничивающая депозитный процент. Рынок депозитов хоть и сильно замедлит темпы, но по итогам года останется в плюсе. Банковские вклады все еще являются одним из самых надежных инструментов сохранения сбережений.
Рынок обошелся без финансовой паники
Согласно статистике Агентства страхования вкладов (АСВ), с начала года депозитная активность населения снижалась и к концу первого полугодия в относительном выражении составила минус 0,4% (74,3 млрд руб.).
«Отток вкладов из кредитных организаций, который мы наблюдали в конце зимы и весной, был связан с целым рядом факторов, в том числе и с ослаблением национальной валюты, внешнеполитическими событиями, отзывом лицензий нескольких банков,— комментирует Лариса Сулацкая, управляющий филиала «Ростовский» банка «Глобэкс» (группа Внешэкономбанка).— Многие клиенты решили переждать ситуацию неопределенности, разместив свои денежные средства в инструменты, которые традиционно рассматриваются российским населением как „более надежные“: недвижимость, наличную валюту, драгоценные металлы. Сейчас мы видим, что ситуация стабилизируется». К сентябрю в секторе розничных депозитов банкам удалось нарастить в среднем по рынку 0,2% «С апреля 2014-го депозитный портфель показывает уверенный рост, который продолжается»,— констатирует Дмитрий Юрин, заместитель председателя правления МДМ-банка.
В корпоративном секторе депозитные портфели банков стабильно росли. Согласно данным ЦБ РФ, на 1 сентября текущего года совокупный депозитный портфель банков в бизнес-секторе вырос на 17,35% (с 7,9 трлн руб. до 9,3 трлн). «В отношении юридических лиц мы видим тренд, направленный на увеличение депозитов, размещаемых в банках. В условиях нестабильности многие компании предпочитают приостановить реализацию проектов и переждать неспокойное время, получая хороший доход от размещения своих средств»,— отмечает заместитель директора по корпоративному бизнесу регионального центра «Южный» Райффайзенбанка Вадим Подобедов.
Регионалы играют на повышение
Ощутившие наиболее остро растущие проблемы с фондированием региональные банки первыми начали поднимать ставки по депозитам. «Для удержания своих постоянных вкладчиков и привлечения новых банки стараются максимально приблизить процентную ставку по вкладам к верхней границе рынка»,— объясняет зампред правления Донкомбанка Юрий Трушкин. Благодаря более выгодным, по сравнению с крупными госбанками, условиям ряд региональных банков демонстрировал рост розничного депозитного портфеля даже на фоне общего снижения. По данным АСВ, региональные банки в первом полугодии «приросли» на 3%.
Отследив тенденцию «игры на повышение», ЦБ с 1 июня ввел ограничения на рост процентной ставки и обязал банки раскрывать так называемую полную стоимость вклада. Она не должна превышать средней ставки банков, входящих в топ- 10, плюс два процентных пункта (п. п.).Полная стоимость включает в себя «дополнительные выплаты, которые формально не являются процентными расходами и не включаются в депозитную ставку». Это скидки, бонусы и подарки для вкладчиков, к дополнительной стоимости можно отнести и бесплатное годовое обслуживание по карте, льготные условия по аренде сейфовой ячейки, сертификат на оплату страхового полиса ОСАГО, капитализацию процентов для клиента, являющегося вкладчиком.
Ряд экспертов считают, что в условиях дефицита ликвидности такую позицию трудно назвать конструктивной. Региональные банки вынуждены играть по тем же правилам, что и крупные игроки, которые имеют гораздо больше возможностей в привлечении средств. Так, Максим Осадчий, начальник аналитического управления банка БКФ, отмечает, что порог ставок по вкладам — средняя ставка топ-10 плюс 2 п. п.— является явно заниженным в условиях жесткого дефицита ликвидности.
Тем не менее курс «регионалов» на повышение ставок оказал влияние на рынок. К осени выросли ставки в банках «первого эшелона». «По данным ежедекадного мониторинга максимальных процентных ставок, проводимого Банком России в топ-10 депозитных банков, средняя ставка составила в начале года 8,4% годовых. Сейчас она равна 9,5% годовых»,— поясняет Дмитрий Маслов, директор Южного филиала и дирекции «Юг» банка «Хоум Кредит».
Растут ставки по депозитам и в корпоративном секторе. На 1 октября текущего года максимальную ставку по депозитам для бизнес-клиентов предлагал Россельхозбанк — 11,02% годовых.
«В сегменте корпоративных клиентов ставки меняются ежедневно и отражают текущую рыночную ситуацию. Таким образом, сейчас хорошее время для получения дополнительного дохода с учетом того, что ставки повышаются, и практически с нулевой степенью риска»,— отмечает Вадим Подобедов из Райффайзенбанка.
Геополитический фактор
Нельзя не отметить еще один тренд на рынке депозитов, связанный с геополитической ситуацией. Филиалы российских банков в Крыму показали рост депозитного портфеля. В мае, когда в новом российском регионе сформировалась постоянная группа игроков банковского рынка, совокупный депозитный портфель в крымских банках и филиалах вырос до 474,8 млн руб., а в июне увеличился на 90,9%, до 906,6 млн руб.
Лидером по росту депозитного портфеля стал Российский национальный коммерческий банк
(РНКБ). К концу второго полугодия объем вкладов физлиц в РНКБ вырос с 48 млн руб. до 5,8 млрд. В десятки раз возросли и поступления от организаций и предприятий: общий объем привлеченных на депозиты средств юридических лиц вырос с 56 млн руб. до 9,1 млрд. Таких результатов не показал ни один банк в стране.
Безусловно, в Крыму свою роль сыграл эффект низкой базы.
Президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков сообщает, что на полуострове работает уже порядка 20 банков и открыто 500 отделений кредитных организаций. По его словам, в планах Центрального банка — до конца года довести число отделений кредитных организаций в Крыму и Севастополе до 700.
Рубль не сдается
Согласно аналитическому отчету АСВ, доля депозитов в иностранной валюте в российских банках увеличилась с 17,4% на начало года до 18,9% на 1 июля 2014-го. Сегодня доля депозитов в валюте колеблется на уровне 18,5%. Стоит отметить, что на юге России доля вкладчиков, отдающих предпочтение валюте, меньше, чем в среднем по стране. «По состоянию на 1 октября 2014 года, валютные вклады составляют более 9% общего депозитного портфеля Ростовского филиала АКБ „Российский капитал“. На начало года доля валютных вкладов составляла около 8%. Основная часть клиентов нашего банка традиционно держит сбережения на рублевых вкладах, их доля у нас составляет около 90%»,— рассказывает управляющий ростовским филиалом «Российского капитала» Дмитрий Флоренко. Директор Ростовского регионального филиала Россельхозбанка Игорь Пятигорец сообщает, что сколько-нибудь заметного перетока средств из рублевых вкладов в валютные в региональном филиале не наблюдается. Вячеслав Губкин, начальник управления депозитных и комиссионных продуктов банка «Возрождение» уточняет, что рубль остается самой выгодной валютой, пока инфляция не превышает процент по депозиту.
«Юрлица размещают денежные средства на депозит в той валюте, в которой они будут в дальнейшем рассчитываться с контрагентами, чаще всего это рубли»,— резюмирует Лариса Сулацкая из банка «Глобэкс». Отметим, что годовые процентные ставки по депозитам в валюте ниже, чем по рублевым вкладам (средний коридор — 4–7%). Высокую доходность в данном случае может обеспечить только рост курса валюты.
Рынок завершит год в плюсе
Участники рынка уверены, что совокупный депозитный портфель до конца года будет расти, хотя АСВ снизило прогнозные ожидания по темпам его роста. Вместо ожидавшихся 17–19% сегодня аналитики говорят уже о 7–9%.
«Население продолжает нести деньги в банки, ведь банковские вклады — хороший инструмент для сбережения средств. Это простой гарантированный способ сохранить свои накопления. Прирост вкладов составляет в среднем около 3% в месяц»,— комментирует Лариса Сулацкая.
«До конца 2014 года, скорее всего, продолжится рост процентных ставок по депозитам как в рублях, так и в валюте»,— уверен Дмитрий Юрин из МДМ-банка. Юрий Трушкин из Донкомбанка отмечает, что поведение клиентов сегодня можно охарактеризовать как сберегательное — вкладчики озабочены прежде всего сохранностью денежных средств. Те, кто имеет существенные денежные средства, по мнению эксперта, будут их диверсифицировать, вложив часть денег в недвижимость, а часть оставив на банковских депозитах в надежных кредитных организациях. О том, что надежность наряду с доходностью будет и впредь определяющим критерием при выборе банка, говорят и другие участники рынка. «На мой взгляд, помимо рыночных условий обслуживания определяющим в выборе является надежность банка. Нам в данном случае очень повезло: наличие АСВ в качестве основного акционера — это серьезный бонус для клиентов. Оттока средств вкладчиков, по нашему мнению, не предвидится, так как вклад становится надежным инструментом для получения стабильного дохода»,— считает Дмитрий Флоренко («Российский капитал»). «Мы прогнозируем приток вкладов в государственные банки, которые рассматриваются населением как стабильные финансовые учреждения,— добавляет Игорь Пятигорец (Россельхозбанк).— Одновременно можно ожидать увеличения спроса на высокодоходные финансовые инструменты, требующие значительных вложений,— прежде всего ипотеку как инструмент долгосрочных инвестиций».
В корпоративном секторе эксперты прослеживают влияние тех же тенденций. «Банки заинтересованы в привлечении пассивов в текущей ситуации. Очевидно, что эта тенденция сохранится до конца года. Что касается предприятий, то мы ожидаем, что потребность в размещении свободных денежных средств будет усиливаться. Решающим фактором в принятии решения в пользу того или иного банка будет не только доходность, но и его рейтинг, надежность»,— считает Вадим Подобедов.
В части соотношения рублевых и валютных вкладов аналитики предполагают, что в структуре валютных депозитов, учитывая геополитическую обстановку, может вырасти доля гонконгского доллара и юаня.