государственных, и для альтернативных экономических структур обещают быть
весьма эффективными горизонтальные связи и бартерный обмен, поскольку они
обеспечивают возможность приобретения необходимого оборудования, сырья и
материалов. В последнее время к существующим оптовым ярмаркам и аукционам,
в задачу которых и входит обеспечение контакта продавца и покупателя,
присоединились товарные биржи.
Хотя на. их долю пока приходится незначительная часть заключаемых сделок
купли-продажи, с помощью этих бирж уже сейчас можно не только получить
реальное представление о возможных источниках приобретения товаров, но и
что особенно важно - об их обменном курсе.
Начиная с этого месяца обзоры деятельности бирж мы будем публиковать
ежемесячно в каждом 32-полосном номере.
ТОВАРНЫЕ БИРЖИ - УЖЕ НЕ СОН
Сегодня основной объем сделок по налаживанию прямого товарообмена и
заключению договоров на поставки заключается непосредственно агентами по
снабжению и сбыту. Это характерно как для предприятий государственного
сектора, так и для альтернативной экономики. Основным местом заключения
этих контрактов являются всесоюзные и региональные оптовые ярмарки. Их
оборот в прошлом году превысил 170 млрд рублей.
Однако проблема оперативной купли-продажи мелких партий товара, не .
Требующих подписания долгосрочных контрактов, для многих предприятий пока
не решена. Хотя сеть мелкооптовых магазинов Госснаба увеличилась к началу
этого года до 4 тысяч предприятий, предлагаемая в них продукция, как
правило, не является остродефицитной. В прошлом году единственной
возможностью свободного приобретения дефицитной продукции для предприятий
являлось участие в аукционах. При этом в 1990 году проведение аукционных
торгов носило преимущественно бессистемный характер, и их общий объем
составил только 95 млн руб., т. е. менее 0,1% от общего объема безлимитной
реализации продукции производственно-технического назначения.
Переход большинства предприятий и регионов к свободной хозяйственной
деятельности объективно потребовал создания такого важного элемента рынка,
как фондовые и товарные биржи. Крайняя неразвитость обращения ценных бумаг
сегодня не позволяет создать полноценную фондовую биржу. Зато развитие
бартерных отношений между производителями и регионами привело к
необходимости создания товарных бирж.
По сведениям "Ъ", в январе этого года 8 товарно-сырьевых бирж уже
приступили к регулярным торгам.
Лидером в организации бирж и центром биржевой торговли за последнее время
стала Москва. Три биржи (МТБ, РТСБ и "Алиса") фактически закончили период
формирования, ведутся работы по созданию еще одной товарносырьевой биржи на
территории ВДНХ.
Вместе с тем биржевая торговля начинает активизироваться и в других
регионах страны. В январском обзоре "Ъ" приводит информацию по трем
крупнейшим биржам, приступившим к регулярным торгам.
Московская товарная биржа (МТБ) зарегистрирована 19 мая 1990 г. в
Мосгорисполкоме. Уставный капитал - 20 млн руб., разделенный на 200 паевых
свидетельств (по 100 тыс. руб. каждое). 15 % уставного капитала (3 млн
руб.) принадлежит учредителям. В январе число участников биржи достигло 67.
МТБ является первой приступившей к работе в современный период в СССР
биржей. По завершении организационного цикла, который длился до сентября
1990 г., биржа начала разовые, а с 15 января и постоянные торги, которые
проходят по вторникам и четвергам. Телефоны для справок: 187-86-14,
188-92-47.
Учредительная конференция АО РТСБ проходила 16 - 17 октября 1990г.,
зарегистрировала на - 12 декабря. У биржи около 200 учредителей. Уставный
фонд - 50,3 млн руб. (500 акций по 100 тыс.). В работе биржи принимают
участие 370 акционеров, продано 112 брокерских мест, зарегистрированы 276
брокерские конторы, которые платят за право участия в торгах единовременный
взнос 150 тыс. руб., доля иностранных фирм - 60 тыс. долларов.
В январе на РТСБ прошло 8 торгов. Для сравнения отметим, что количество
торгов в декабре составило 10, а в ноябре - 4. Телефон для справок:
924-75-30.
Всесоюзная товарная биржа АПК (Рязанская биржа АПК) образована 24 июля 1990
г. и зарегистрирована 6 августа в г. Рязани. Уже к 1 ноября 1990 г. членами
биржи стали 57 организаций. Реальное функционирование биржи началось 23
октября "неделей торгов". С 1 ноября биржа функционирует ежедневно.
Заключено соглашение о взаимодействии и сотрудничестве с крупнейшими
американскими биржами.
Инициатива в организации Рязанской биржи принадлежит Главному управлению
снабжения бывшего Агропрома. В первом торге участвовал 651 представитель от
14 республик. Сейчас в работе биржи принимают участие около 400
организаций. Телефоны для деловых справок: 72-24-46,72-17-90, 75-47-29.
БРОКЕР - СЛОВО ИНОСТРАННОЕ, НО ПОЛЕЗНОЕ
Поскольку традиция организации биржевых торгов в Советском Союзе давно
исчезла, каждая из вновь образовавшихся бирж выбирала схему деятельности на
свой страх и риск, зачастую обращаясь при этом к западным образцам.
Российская товарно-сырьевая биржа (РТСБ) избрала чисто советский, но для
СССР наиболее эффективный метод становления. Акционерное общество РТСБ -
это союз брокеров, которые используют наработанные связи, а также
информацию о наличии товаров у конкретного владельца или производителя, и
выступают в качестве представителей владельцев этих товаров.
Именно этим обстоятельством объясняется большое количество акционеров и
брокерских контор. Из 276 зарегистрированных брокерских контор к работе уже
приступило 100 - 120. Кроме того, из числа акционеров, которые имеют право
на ведение брокерской деятельности, сегодня около 120 учредителей биржи
создали новые юридические лица (брокерские конторы), специализирующиеся на
посреднической деятельности. Как показывает опыт первых месяцев работы
РТСБ, акцент, сделанный акционерным обществом на брокеров, принес свои
плоды. На постоянных торгах (три раза в неделю) участвует до 500 продавцов
и покупателей.
Отличительной чертой Московской товарной биржи (МТБ) является жесткое
определение регламента и прав участников биржи, а также весьма успешное
решение проблемы с организацией собственно биржи - места для проведения
торговых сессий. Сегодня торги происходят в павильоне N 4 ВДНХ СССР.
В последнее время МТБ, так же как и РТСБ, пошла по пути увеличения числа
брокеров. Для организации брокерских (посреднических) фирм биржа
предоставила возможность желающим стать участниками биржи, выкупив половину
пая (50 тыс. руб.).
Основным методом торговли Рязанской биржи, согласно ее уставу, являются
фьючерсные сделки (т. е. продажа не самого товара, а контракта на его
поставку). Однако пока о фьючерсе речь в Рязани не идет, поскольку
преобладает даже не торговля реальным товаром, а бартерный обмен.
Осуществляется он по принципу взаимных продаж, когда обменивающиеся стороны
заключают между собой сделки на покупку интересующих их товаров по
принципу: 220 тонн мяса (говядина) продается той организации, которая
готова взамен продать (поставить) машину УАЗ (или ВАЗ-Нива, или
автокран-пятитонник). Как правило, в бартерных сделках рубль является лишь
пересчетной единицей.
Важно отметить при этом, что по сложившейся на Рязанской бирже АПК практике
большинство сделок осуществляется по госценам.
Рязанская биржа благодаря мощной товарной "подушке", которую подложил под
биржевую деятельность в городе бывший Госагропром, сегодня является
наиболее активно действующей биржевой организацией. В среднем в дни
ярмарочной биржевой торговли, когда продавцы и покупатели съезжаются в
Рязань, на бирже заключается 8 - 10 сделок в час (между ярмарочными торгами
- 4 - 6 сделок в день).
Для организации столь массовой биржевой торговли на Рязанской бирже
используется несколько методов торговли. Основной - торговля через
маклеров. Их на бирже 47. Все они разделены по группам товаров, 5 - - 6
маклеров на группу. Технология маклерской торговли такова: маклеру
заблаговременно передаются заявки на продажу и покупку товаров, он
осуществляет поиск потенциальных контрагентов в пределах одной или
Нескольких маклерских групп.
Отличительной чертой Рязанской биржи стала и фирменная торговля, когда
участники торгов осуществляют сделки без привлечения маклеров. Такие торги
уже провело в Рязани ВО "Союзмашснабзапчасть", которое заключило сделок на
сумму 5,8 млн руб.
Кроме того, на бирже функционируют брокерские конторы, которые несколько
отличаются от брокерских контор, существующих на других биржах.
ПОКА НЕ ДО СПЕЦИАЛИЗАЦИИ
Пока ни одна из постоянно функционирующих бирж не является
специализированной. Так, перечень товаров, предлагаемых к продаже на МТБ, к
концу января достиг более 100 наименований. Они сгруппированы по следующим
товарным группам: строительные материалы, металлы и металлоизделия;
вычислительная техника и бытовая электронная аппаратура; промышленные и
потребительские товары; сельхозпродукция; нефть и нефтепродукты;
машиностроительное оборудование. В дальнейшем предполагается более строгая
специализация биржи: торговля зерном и сельхозпродукцией, а также валютой и
ценными бумагами.
На РТСБ торговля идет по 12 товарным группам от нефти и нефтепродуктов до
товаров народного потребления. Однако, по мнению главного управляющего АО
РТСБ Константина Борового, по крайней мере 6 товарных групп имеют шанс на
получение статуса специализированных торговых групп РТСБ, т. е. выделенных
как постоянно действующие направления для перехода к фьючерсу:
сельхозпродукты, зерно, стройматериалы и стройподряды, металлы и
металлопродукция, цветные металлы, химпродукты.
В качестве первого шага на пути к дифференциации торговой деятельности
РТСБ, которая в начале января начала испытывать трудности из-за слишком
широкого ассортимента предлагаемых к сделкам товаров (более 300
наименований), биржа создала 12 так называемых товарных "ям". В каждой
"яме" имеется главный брокер, который осуществляет и проводит сделки по
определенным группам товаров.
В отличие от Рязанской биржи на РТСБ запрещены бартерные сделки. Это
привело к росту цен на предлагаемые товары. Однако их уровень по многим
позициям остается ниже уровня цен черного рынка.
На Рязанской бирже также представлено 12 товарных групп. На первом торге в
Рязани функционировала одна брокерская контора, занимавшаяся
экспортно-импортными сделками, в основном на валюту. В частности, на валюту
предлагались зерно, сухофрукты, шкуры, пушнина и т. д. Большой спрос был на
зарубежное оборудование для перерабатывающей промышленности, автомашины,
экскаваторы и др. Уже на втором и третьем торге количество брокерских
контор было увеличено до трех, к тому же бывшие маклерские конторы ныне
преобразуются в брокерские фирмы с расширением предлагаемых клиентам услуг.
ЯНВАРСКИЕ ТОРГИ: ЧЕРЕЗ БИРЖУ МОЖНО КУПИТЬ И ДЕШЕВЛЕ
На торгах РТСБ благодаря активной работе брокеров перечень предлагаемых к
продаже товаров в январе был достаточно обширен. По сравнению с декабрем он
значительно увеличился как по ассортименту, так и по объему предлагаемых
партий.
Так, только по товарной группе "сырье" 23 января предлагались поковки
алюминиевые, поковки стальные, вольфрам, бронза литьевая, магний первичный,
офсетная бумага N 1, бумага книжная, бумага газетная, резина, лигнин, доска
обрезная, брус хвойный и пр. Кроме того, выставлялись на торги 15
наименований стройматериалов, 11 - сельхозпродукции, 20 - химической,
медицинской и парфюмерной продукции, 68 - продукции легкой промышленности,
111 - электроника и компьютеров, 27 - станков а оборудования, 29 -
транспортных средств и т. д.
При этом уровень цен предложения товаров на бирже нередко ниже, чем при
непосредственном заключении контракта с предприятием-изготовителем. В
частности, бумага офсетная (120 тонн) 23 января предлагалась по цене 7,5
тыс. руб. за тонну (на черном рынке, а также при непосредственной покупке
бумаги у бумагоделательных предприятий эта цена достигает уровня 8 - 10
тыс. руб.); цены на хлопчатобумажные простыни на 3 руб. ниже договорных
цен, по которым они продаются в государственных магазинах.
Широкое представительство товарных групп обеспечивает неуклонный рост
интенсивности заключаемых на РТСБ сделок. Так, 16 января 1991 г. в течение
одного торгового дня было заключено 19 сделок на сумму от 300 руб. до 39
млн руб. Средний же уровень оборота биржи за один торговый день в январе
достиг 3 млн руб.
В качестве цепной реакции на успешную деятельность РТСБ возникла волна
спроса потенциальных клиентов биржи на брокерское место. Сегодня стоимость
акции учредителя РТСБ поднялась со 100 тыс. до 250 тыс. руб. за акцию.
Рязанской бирже АПК как на первом (23 - 29 октября), так и на втором (9 -
14 декабря) торге удалось сохранить свою ведомственную направленность. В
торговом зале большинство составляли представители республиканских,
областных, районных агроснабов, колхозов и совхозов, а также промышленных
предприятий, число которых резко увеличилось на втором и третьем ярмарочном
торге. .
На биржу, особенно со вторых и третьих ярмарочных торгов, активно вышли
горисполкомы в поисках товаров народного потребления, а также мяса и
мясопродуктов. Наибольший спрос по этой группе товаров сложился на обувь,
женские кроссовки, постельное белье.
Несмотря на бартерный характер проводимых в Рязани торгов уже на втором
Ярмарочном дне активнее стали: заключаться сделки при продаже товаров за
деньги - в основном за счет большого предложения вычислительной техники, а
также целого ряда товаров народного потребления (аудиокассеты,
видеокассеты, мясо и др.) и легковых автомобилей (в основном импортного
производства).
Спрос и предложение здесь сильно колеблются в зависимости от региональной
принадлежности продавцов и покупателей. Например, для кубанских хозяйств
статус наиболее дефицитного товара, судя по биржевым торгам, имеет лес, для
прибалтов - зерно, практически для всех участников биржи - бензин,
дизтопливо, листовая сталь. В частности, за листовую сталь, которую
продавало одно из приглашенных на биржу промышленных предприятий, были
запрошены женские пальто, холодильники, телевизоры.
В целом за два торга маклерами осуществлено более 170 сделок, в том числе
на первом торге 109 сделок на сумму около 6 млн руб. Наибольшее количество
сделок осуществлено по группе стройматериалов и комплектующего оборудования
(первый торг - 29 сделок), продукции пищевой промышленности (24),
сельхозмашинам (14). Кроме того, маклеры заключают договоры на продолжение
поиска контрагентов для осуществления сделок по поданным заявкам. В среднем
с каждого торга количество таких договоров, переходящих с ярмарочных торгов
в ежедневные, исчисляется 30 - 35 предложениями.
На третьем торге многие государственные организации активно проводили
аукционную торговлю. К ранее продаваемым через аукцион импортным машинам в
январе добавилось зерно. Легковые машины ГАЗ-24, КамАЗы и УАЗы предлагались
по начальной цене за 800, 1000 и 600 тонн зерна соответственно. Через
аукционную торговлю государство пыталось ликвидировать необеспеченность
своих товарных запасов зерна, которая исчислялась 5 - 7% от количества,
которое должны были сдать по заготовкам колхозы и совхозы. По мнению
сотрудников биржи, это безусловно удалось бы, но помешала акция нового
премьер-министра по обмену 50 - и 100-рублевых купюр. Уже на второй день от
прибывших на третий ярмарочный торг 300 участников осталось 30 - 40,
остальные разъехались поближе к сберкассам.
ТОРГОВАТЬ МОЖНО И РЯДОМ С БИРЖЕЙ
Пока количество предложений на продажу товаров значительно превосходит
количество реально заключенных сделок. По мнению президента МТБ Геннадия
Полищука, это происходит из-за отсутствия стандартизированных товаров,
которые пока на торгах вытесняются универсальным набором предлагаемой
продукции, способной превратить биржу в универсальный магазин. К продаже
предлагались не только стройматериалы, компьютеры и лес, но и, например,
книга "Секреты домашней кухни". При таком "рассыпанном" предложении трудно
рассчитывать на активизацию торговой деятельности потенциальных продавцов и
покупателей МТБ.
По мнению генерального директора "Российского брокерского дома "С. А. и Ко"
Виктора Токаренко, при явном преобладании предложения над спросом
значительная часть сделок просто не регистрируется на бирже. Возглавляемая
же Токаренко брокерская фирма благодаря фиксации всех своих сделок на бирже
на сегодня является самой активной торговой организацией МТБ.
В день торгов приблизительно 10 - 12 сделок в час, по оценкам главного
брокера Рязанской биржи Александра Евстропова, осуществляется в рамках
небиржевой деятельности. Так было на первом ярмарочном торге, когда объем
внебиржевой торговли достиг в сумме 6 - 8 млн руб. Так продолжается и
поныне, когда предложивший Товар к продаже или неожиданно снимает свое
предложение, или же, как это было не раз, "вдруг" исчезает с торгов.
Чтобы не допустить скатывание торговли к бартерному обмену, скупки товара
для дальнейшей перепродажи одним лицом и ограничить внебиржевой оборот,
руководство РТСБ начало пересмотр целого ряда до того весьма либеральных
правил биржевой торговли на РТСБ. В частности, не допускается снятие
заказов и заявок до начала торга.
СБЛИЗИТЬ РЕГИОНАЛЬНЫЕ ЦЕНЫ МОЖЕТ ТОЛЬКО ИНФОРМАЦИЯ
На всех биржах наибольшее предложение зафиксировано по товарам народного
потребления и группе "электроника и вычислительная техника". Сделки по этим
товарам пока дают основной оборот биржи и исчисляются в десятках миллионов
рублей. В частности, продаются не только компьютеры устаревших марок,
которые та или иная организация пытается сбыть, но и, как это происходит на
РТСБ, самые последние модели типа РС/АТ-486 (цена - 200 тыс. руб.).
Общим для всех бирж является значительное преобладание спроса над
предложением по следующим группам товаров: стройматериалы, металл и
металлопродукция, сельхозпродукция, зерно.
Между биржами пока нет достаточно прочной информационной связи, что ведет к
известным колебаниям цен на один и тот же товар. В частности, на круглый
лес приблизительно одного и того же качества и стандарта цены на двух
разных биржах иногда отличаются вдвое. При этом меньшая цена, как ни
странно, не гарантирует сбыта. Так, например, на МТБ лес, продаваемый на
черном рынке по цене 400 руб. за кубометр (6 м, 18 - 25 мм), был продан за
250 руб. В то же время на РТСБ и на той же МТБ двумя днями позже такой же
товар не был продан по более льготной цене.
При относительной стабильности предложения конъюнктура на бирже резко
меняется в зависимости от политической обстановки. В частности, намеченный
правительством обмен денег не только сорвал последние торги на целом ряде
бирж, но и привел к росту цен на некоторые товары. Так, в частности,
автомобили Fiat-tipo, сначала продававшиеся на РТСБ по 250 тыс. руб. за
штуку (декабрь), в январе на МТБ уже предлагались по 300 тыс.
По мнению главного управляющего РТСБ Константина Борового, конкуренция
между биржами уже есть, и она благотворно сказывается на их деятельности.
Сегодня, например, на РТСБ учредительская прибыль, полученная акционерным
обществом при создании, по всем параметрам подходит под определение
сверхприбыли.
Однако полученные деньги руководство РТСБ вынуждено вкладывать в создание
информационной инфраструктуры, без которой биржевая торговля не может быть
эффективной. В частности, идут переговоры о покупке двух спутников, в
феврале ожидается переезд биржи в здание Главпочтамта и оснащение его
необходимым компьютерным оборудованием для моментального отображения курса
продаваемых на бирже товаров.
Очевидно, при столь оперативном информационном обеспечении исчезнет сама
возможность играть на ценах, которые сегодня в СССР значительно разнятся
прежде всего по региональному признаку.
Специальное ежемесячное обозрение
---