Бурный рост финансовой микрофлоры
Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) впервые представило исследование деятельности микрофинансовых институтов (МФИ). Согласно данным бюро, чуть менее одной пятой займов в этом секторе финансового рынка погашается с нарушением графика.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
По состоянию на 1 января 2015 года в базе НБКИ зафиксировано 1,383 млн действующих займов, предоставленных МФИ физическим лицам, на сумму 34,6 млрд руб. Из них 260 347 действующих займов (18,82%) обслуживается с нарушением сроков. По мнению директора СРО МиР Андрея Паранича, "в некоторых сегментах цифры выше — так, в сегменте займов до зарплаты до 70% займов обслуживается с просрочкой".
Данные бюро кредитных историй пока предварительные. Лишь с 1 июля 2014 года вступили в силу поправки к закону "О кредитных историях", в соответствии с которыми микрофинансовые организации (МФО) и кредитные потребительские кооперативы (КПК) обязаны формировать кредитные истории своих заемщиков. На 1 января 2015 года из 2586 кредиторов, сотрудничающих с НБКИ, 1895 относились к сектору микрофинансирования. Несмотря на то что в государственном реестре зарегистрировано около 6 тыс. МФО и КПК, реальную деятельность ведет не более 2,5 тыс., из них с НБКИ сотрудничает 2,3 тыс. компаний.
По данным MoneyMan, среднерыночный уровень просрочки в 2014 году по сравнению с 2013 годом вырос на 9 п.п. — с 23% до 32%. В модели микрофинансирования практически безнадежными долгами считаются NPL 90+ (доля неработающих кредитов, просроченных более чем на 90 дней). По итогам 2014 года среднерыночный уровень таких займов составил около 32%. "Это приемлемый для микрофинансовой модели уровень финансовых потерь,— отмечает директор по управлению рисками сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Екатерина Казак.— Опасность представляет показатель 35%, а при 40% невозвратов компании, как правило, уже не получают операционной прибыли, то есть становятся глубоко убыточными".
Рынок микрофинансирования можно разделить на четыре сегмента. Первый — это кредитование малого и среднего бизнеса, на которое приходится 30% рынка. В секторе потребительских займов выдаются кредиты с аннуитетным погашением на 6-12 месяцев. В сегменте займов до зарплаты работают компании, выдающие кредиты онлайн и офлайн. При этом у первых ставки ниже. Как правило, заемщик получает в долг в среднем от 5 тыс. до 8 тыс. руб. на две недели с условием одномоментного погашения.
"Банки стали более осторожно подходить к выбору заемщиков и чаще отказывать в выдаче кредита,— отмечает Андрей Паранич.— Благодаря этому микрофинансовые организации получили возможность работать с более благонадежными клиентами — в этих случаях риск невозврата ниже. Микрофинансовый бизнес отреагировал на повышение качества заемщиков снижением ставок".
По данным исследования СРО МиР, средневзвешенное значение полной стоимости кредита (ПСК) для микрозаймов на сумму до 30 тыс. руб. и на срок до месяца составило 682,5% за четвертый квартал 2014 года, тогда как в сентябре 2014 года оно было на уровне 721% годовых. Средневзвешенное значение ПСК для займов на сумму до 30 тыс. руб. сроком от одного до двух месяцев снизилось до 384,7% за четвертый квартал 2014 года против 439,28% годовых по итогам сентября 2014 года.
Также аналитики СРО отмечают падение ставок по ряду категорий потребительских микрозаймов. Средневзвешенное значение ПСК существенно снизилось по займам на сумму более 30 тыс. руб. сроком от одного до двух месяцев и составило 320,7% годовых против 401,39% годовых по итогам сентября 2014 года.
Значения ставок по более долгосрочным займам не претерпели столь существенных изменений, поскольку на их размер значительное влияние оказывают ставки по договорам, заключенным до начала четвертого квартала 2014 года. Показатели ПСК для займов на срок от двух до шести месяцев показали снижение с 299,11% годовых в сентябре 2014 года до 291,1% годовых в четвертом квартале для займов на сумму менее 30 тыс. руб. и снижение с 275,92% до 261,7% годовых за аналогичные периоды для займов на сумму от 30 тыс. до 100 тыс. руб.
Микрозаймы сроком более полугода МФО, входящие в СРО МиР, предоставляли в четвертом квартале 2014 года по таким же ставкам, как в сентябре 2014 года. ПСК для займов до 30 тыс. руб. составила в четвертом квартале 195,4% годовых против 212,78% годовых за предыдущий период, для займов от 30 тыс. до 60 тыс. руб.— 187,2% годовых против 185,24% годовых, для займов от 60 тыс. до 100 тыс. руб.— 204,3% годовых против 195,38% годовых, для займов свыше 100 тыс. руб.— 47,5% годовых против 45,39% годовых в сентябре 2014 года.
В 2015 году на увеличение среднерыночного уровня просроченной задолженности в микрофинансировании может повлиять уход с рынка большого числа компаний, из-за долгов, которые никогда не будут им возвращены. Что может потянуть вверх среднерыночный показатель уровня безнадежных займов. Однако, по словам Екатерины Казак, снижение ставки по займам также должно уменьшить риски, что приведет к улучшению показателей просроченных займов. По прогнозам MoneyMan, эти разнонаправленные тенденции приведут к тому, что уровень NPL 90+ по рынку микрофинансирования в России по итогам 2015 года не превысит 32-33%.
В НБКИ прогнозируют, что в дальнейшем на динамику просрочки долгов по микрокредитам будут влиять два фактора и первый из них — реальные доходы заемщиков. "В условиях инфляции и сокращения доходов у заемщиков остается все меньше средств на обслуживание долгов. В такой ситуации риски дефолта увеличиваются,— отмечает директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.— В то же время мы видим, что многие МФО начинают активно внедрять инструменты управления рисками и кредитным портфелем. Они учитывают опыт банков, которые, столкнувшись с проблемой ухудшения качества своих портфелей, начали усиливать риск-аналитику не только на входящем потоке, но и по существующей клиентской базе". Уже сегодня многие МФО внедряют и активно используют наработанные банковские технологии скоринга, мониторинга финансового поведения заемщиков и прочие сервисы. В случае грамотного применения данного инструментария у МФО есть все шансы не допустить запредельного уровня просрочки в текущем и последующих годах.
Как полагает управляющий директор рейтингового агентства "Эксперт РА" Павел Самиев, ужесточение скоринговых моделей означает сознательное замедление роста портфелей МФО для удержания уровня просроченной задолженности. "Эксперт РА" ожидает, что рост неплатежей и изменения в регулировании подстегнут МФО к перестройке бизнес-моделей. Это может быть увеличение выдачи микрозаймов онлайн и на предоплаченные банковские карты, создание мобильных версий сайтов и мобильных приложений и кобрендовых продуктов с крупными сетевыми ритейлерами и операторами мобильной связи. Также агентство ожидает, что компании начнут активнее сотрудничать с платежными системами и привлекать клиентов при помощи брокеров. Кроме того, рынок ожидает диверсификация продуктовых линеек — предоставление микрозаймов с поручительством или обеспечением и займов не по программам микрофинансирования. В итоге прирост рынка в 2015 году составит от 30% (по негативному сценарию) до 45%, прогнозирует "Эксперт РА".