Сооснователь интернет-ритейлера KupiVIP и онлайн-аукциона подержанных автомобилей CarPrice Оскар Хартманн теперь хочет заработать на недвижимости. Вместе с партнером Владимиром Лупенко бизнесмен запускает первый в России краудфандинговый сервис для частных инвестиций в коммерческую недвижимость. Клиенты предпочтут внести средства в классические паевые фонды, чем покупать часть магазина через интернет, предупреждают эксперты.
Фото: Сергей Киселев, Коммерсантъ / купить фото
Известный интернет-предприниматель Оскар Хартманн вместе с партнером консалтинговой группы FCG Владимиром Лупенко вложили 100 млн руб. в запуск онлайн-сервиса Aktivo по привлечению частных коллективных инвестиций в коммерческую недвижимость. Об этом рассказал источник "Ъ", знакомый с деталями запуска, и подтвердила коммерческий директор Aktivo Екатерина Николаева. Сервис позволит частным лицам и компаниям инвестировать от 100 тыс. руб. в объекты коммерческой недвижимости. Aktivo также выступит соинвестором в реализуемых сделках, вкладывая до 50% от стоимости объекта. Кроме того, сервис займется отбором и аудитом объектов, поиском соинвесторов, сопровождением сделки и управлением объектами после покупки.
Владимир Лупенко рассчитывает, что Aktivo будет акцентировать свое внимание на уже готовых объектах стрит-ритейла с пулом надежных и долгосрочных арендаторов и исторически стабильной доходностью. После закрытия сделки с Aktivo покупатель начинает получать доход на уровне 13% годовых. За три года основатели намерены привлечь инвестиции в размере 1 млрд руб., причем на точку безубыточности Aktivo планирует выйти уже в первый год существования. Зарабатывать Aktivo будет на процентах от сделки (2%) и чистого операционного дохода объекта (12,5%).
Найти подходящие помещения для инвесторов будет непросто, полагает глава российского представительства Rossmils Investments Алексей Могила. "Собственники стрит-ритейла практически всегда переоценивают свою недвижимость, придется либо вести переговоры о снижении оценки, либо искать людей, которые готовы вкладывать большие суммы",— объясняет он. По его словам, собрать большой пул клиентов тоже будет достаточно сложно: не так много людей хотят выкупить одну десятую магазина. По мнению эксперта, в этом сегменте ПИФы работают намного эффективнее, привлекая инвесторов со значительными средствами. "Срок окупаемости инвестиций в объекты стрит-ритейла сейчас составляет 10-12 лет, в лучшем случае — 7-8 лет",— указывает эксперт.
На зарубежных рынках уже есть аналоги — Selequity, RealtyShares, PropertyPeers, перечисляет акционер Run Capital Андрей Романенко. Так, по итогам 2014 года объем коллективных инвестиций в коммерческую недвижимость в мире составил $1,01 млрд, оценивало агентство Massolution. Самым сложным для проекта будет привлечение массовой аудитории: финансовая грамотность населения в России не столь высока, считает господин Романенко. "Но время запуска проекта выбрано правильно,— продолжает он.— В сложных экономических ситуациях многие задумываются о нестандартных инструментах сбережения средств, так как валюта, акции или облигации становятся более рискованными".