Незадолго до вступления в силу закона, который урегулирует рынок форекс, ЦБ обрушился с резкой критикой на этот рынок, причислив отдельные его сегменты и вовсе к финансовым пирамидам. До сих пор регулятор был более сдержан в выражениях. Впрочем, в подробностях расписав риски игры на форексе для населения, Банк России отдельно оговорил: все они — за счет клиента.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Сегодня Банк России в разделе своего сайта, посвященного противодействию деятельности «финансовых пирамид», довольно жестко высказался по поводу компаний, работающий на рынке форекс. Помимо признаков «финансовых пирамид», ЦБ к часто встречающимся видам мошенничества причислил деятельность отдельных компаний на рынке форекс. Основная претензия ЦБ относится к финансовым посредникам, или «так называемым дилинговым организациям». Как отмечают в Банке России, «клиенты дилинговых компаний самостоятельно не совершают операции на международном рынке, вместо этого за них это делает финансовый посредник». Кроме того, клиенты получают лишь усеченную информацию о текущих котировках или вообще ее не получают, что также не позволяет им вести самостоятельную торговлю валютой».
При этом ЦБ разделяет деятельность кредитных организаций на рынке форекс, которые они совершают в пользу своих клиентов, а их коммерческих интерес «заключается в получении комиссии за совершение операций». Дилинговые же компании зарабатывают на доходе, получаемом «от кредитования (предоставления займов) своих клиентов — физических лиц». Однако такое кредитование может быть очень рискованным. ЦБ приводит в качестве примера кредитное плечо 1:100, то есть на каждый рубль собственных средств можно совершать сделки на 100 рублей. Движение рынка «против игрока» на 1% приводит к потере 100% собственных средств. «Из опыта известно, что при кредитном плече, равном 1/100, вероятность потерять свои средства за два месяца приближается к 99%»,— отмечается в материале ЦБ. Как считают в Банке Россия, сама дилинговая организация независимо от того, получит ее клиент прибыль или убыток, всегда успеет в результате проводимых спекуляций получить свои проценты от предоставленного «кредитного плеча». Впрочем, пример форекс-брокер Alpari (UK) Limited, когда в результате резкого скачка курса швейцарского франка долги ее клиентов перешли на баланс компании, и она объявила о банкротстве (см. “Ъ” от 19 января), говорит, что бывают и исключения.
ЦБ особо отмечает и криминальные последствия получения клиентом крупной прибыли — «возможны разнообразные махинации, в том числе организация различных технических сбоев и совершение несанкционированных операций по счету клиента». Однако главную угрозу Банк России видит в отсутствии законодательного урегулирования рынка форекс в России. Поэтому предупреждает, что клиент, «в случае, если соглашается сотрудничать с кем-то из посредников, действующих на этом рынке, все риски берет исключительно на себя».
Во многом эта информация повторяет тезисы первого зампреда ЦБ Сергея Швецова, опубликованные в ноябре 2014 года агентством Reuters. Тогда господин Швецов говорил о необходимости сохранения деятельности банков на рынке форекс (где они покупают и продают валюту, заключают опционы через биржи, проводят сделки с фьючерсами и форвардами) и наложения запрета на их деятельность в качестве форекс-клубов (взятие риска изменения валютных пар, отсутствие купли-продажи иностранной валюты). В настоящее время ряд крупных российских банков, так же как и крупных интернет-брокеров, продолжают предоставлять российским гражданам услуги на рынке форекс. И кредитное плечо у них порой достигает 1:200.
Обновленное отношение к рынку форекс ЦБ опубликовал незадолго до вступления в силу законодательства, регулирующего его участников. Закон «О рынке ценных бумаг», в части регулирующей деятельность форекс-дилеров, был принят в декабре прошлого года, а вступит в силу через два месяца — 1 октября. И теперь статус форекс-дилера может получить лишь компания, являющаяся профессиональным участником валютного рныка, входящая в профессиональное СРО, да еще с капиталом в 100 млн руб. При этом для клиентов таких компаний максимальное кредитное плечо ограничено 1:50, и лишь в исключительных случаях и с разрешения ЦБ его можно увеличить до 1:100. При этом форекс-дилер обязан держать средства клиентов на специальных счетах номинального держателя, для их защиты на случай форс-мажорных обстоятельств, например, при банкротстве компании.