«Уралкалий» объявил очередную программу обратного выкупа акций — до 14% на сумму до $1,32 млрд. После buyback компания может вообще остановить обращение своих GDR на LSE, поскольку больше не считает сохранение листинга в Лондоне своей «стратегической приоритетной задачей».
Фото: Денис Вышинский, Коммерсантъ / купить фото
Совет директоров «Уралкалия» одобрил программу выкупа акций и GDR на сумму до $1,32 млрд. В ее рамках компания купит до 14% уставного капитала по $16 за GDR и $3,2 за акцию. По такой же цене «Уралкалий» проводил в мае прошлый buyback. Программу планируется завершить до конца года. Акции будет выкупать дочерняя структура «Уралкалия» — кипрская Enterpro Services Limited. Брокером по выкупу акций компании назначено ЗАО «Компьютершер регистратор», GDR — Bank of New York Mellon. Barclays Bank и VTB Capital выступят дилер-менеджерами buyback. Еще до официального объявления о выкупе бумаги «Уралкалия» дорожали против падения рынка в целом, а сегодня уже поднялись на 3,77%, до $15,15 за GDR, то есть предложенная цена все еще выгодна.
Основные акционеры «Уралкалия» — группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова (20%), «Уралхим» Дмитрия Мазепина (19,99%) и китайская CIC (12,5%), казначейский пакет составляет 24,16%, free float — 23,35% (на LSE и Московской бирже, где акции после объявления о buyback подорожали на 1,38%, до 206,3 руб. за бумагу). «Программа приобретения предоставляет возможность продать бумаги тем владельцам, которые хотят частично или полностью снизить свои инвестиционные риски в отношении компании»,— говорится в сообщении «Уралкалия». Там добавляют, что сохранение листинга GDR «больше не является стратегической приоритетной задачей компании», поэтому после buyback она может вовсе покинуть Лондонскую фондовую биржу.
Финансировать обратный выкуп «Уралкалий» будет в том числе за счет денег ($800 млн), которые привлечет АО «Уралкалий-Технология» (на нем консолидирован казначейский пакет акций «Уралкалия») по договору репо в отношении принадлежащих обществу акций и GDR компании. Такой договор «Уралкалий-Технология» планирует заключить с одним из «ведущих российских банков». Также на выкуп будут направлены собственные средства Enterpro Services и заем от Uralkali Trading S.A. (швейцарский трейдер «Уралкалия»). Объем средств будет определяться в зависимости от количества выкупленных акций и GDR. Остаток денежных средств на балансе компании на 30 июня составлял $2,5 млрд, долг/EBITDA — 1,8.
Это уже третий обратный выкуп акций компании. Предыдущий состоялся в мае, тогда дочерняя «Уралкалию» Enterpro Services выкупила 11,56% уставного капитала компании на $1,1 млрд. Из них более $650 млн получил ОНЭКСИМ (продал 7% акций «Уралкалия»). В новом buyback группа участвовать не собирается. «Уралкалий» планирует в дальнейшем погасить приобретенные обыкновенные акции и GDR.
Как «Уралкалий» пересмотрел стратегию
В марте «Уралкалий» объявил о пересмотре стратегии развития до 2020 года: компании придется увеличить инвестпрограмму из-за аварии на руднике в Соликамске, но часть его запасов удастся сохранить. Эта новость воодушевила инвесторов: акции компании выросли на 6-9%. Вместе с тем «Уралкалий» признал риск проблем на азиатском направлении трейдинга: заключение китайского контракта задерживается, и компания может уступить этот рынок «Беларуськалию», делающему ставку на низкие цены. Читайте подробнее