У инвесторов сегодня прослеживается снижение интереса к высоким инвестиционным рискам. Их риск-портфель становится более консервативным. Наиболее безопасный и наименее доходный вариант размещения сбережений — банковский депозит. С учетом инфляции при существующих процентных ставках рублевый банковский депозит не дает доходности, фактически сбережения сокращаются в год примерно на 2%. Более привлекательным выглядит депозит в иностранной валюте. Это простое, понятное и рациональное решение. В ближайшее время нет оснований рассчитывать на то, что курс доллара будет снижаться. Сегодня мы пришли к тому самому «справедливому» курсу.
Рассмотрим ситуацию 15-летней давности. Тогда зарплата в $2 тыс. считалась очень приличным доходом. За рубежом такая зарплата до сих пор считается конкурентоспособной. Однако в России с течением времени ежемесячный доход в те самые $2 тыс. при обменном курсе в 30 руб. перестал рассматриваться как хороший. При курсе 60–70 руб. за доллар вышеназванные $2 тыс. уже превращаются в 120–140 тыс. руб. И это снова может считаться весьма и весьма приличным уровнем. Рубль сегодня «завязан» на ценах на нефть. Обеспечить рост национальной валюты могут структурные реформы в экономике, но мы пока их не видим.
Если основная задача — не столько сохранить, сколько нарастить капитал, то к услугам инвестора фондовые рынки (5–30%) или же доверительное управление (5–20%). При этом не стоит забывать, что риски возрастают прямо пропорционально потенциальной доходности. Форекс для частного инвестора очень привлекателен и одновременно очень рискован. В числе преимуществ можно назвать его доступность (торги проходят круглосуточно), высокую волатильность, которая позволяет заработать большие суммы практически за несколько минут, высокую ликвидность (ежедневный оборот на рынке превышает $3 трлн), низкую стоимость операций, а также возможность пользоваться кредитным плечом брокера, что дает возможность при относительно небольших собственных вложениях получить большую прибыль.
Минусом является то, что инвестор может буквально за считанные минуты лишиться всех вложенных денег, если сделает ошибочную ставку. Кроме того, этот рынок подходит для подготовленных инвесторов, которые знают не только правила и принципы торговли, но и в курсе всех комиссий, гонораров, скидок, наценок и т. д.Оптимальное сочетание доходности и рисков дает структурный продукт, который может обеспечить рост до 10–20% ежегодно.