Структура Олега Дерипаски — нидерландская Veleron — требует в суде от международного инвестбанка Morgan Stanley $15-25 млн за неправомерное использование инсайдерской информации. По мнению истца, Morgan Stanley, получив информацию о margin call по кредиту на $1,22 млрд, взятому Veleron у BNP Paribas для покупки 20% в канадской Magna, начал распродавать свои акции Magna. Это привело к падению котировок бумаг и обесцениванию пакета. Впрочем, юристы замечают, что доказать вину Morgan Stanley будет непросто.
Фото: Глеб Щелкунов, Коммерсантъ / купить фото
Суд Нью-Йорка до 20 ноября рассмотрит иск нидерландской Veleron Holding BV, подконтрольной "Русским машинам" Олега Дерипаски, к Morgan Stanley, следует из судебной базы данных. Истец обвиняет банк в использовании инсайдерской информации и требует выплатить компенсацию $15-25 млн.
Речь идет о сделке 2007 года, когда Veleron купила около 20% акций канадского производителя автокомпонентов Magna. Для этого Veleron брала кредит до $1,22 млрд у французского банка BNP Paribas (BNPP) под залог приобретаемого пакета акций. Условия кредита включали право банка требовать досрочного погашения кредита в случае обесценивания залога — падения котировок акций Magna на NYSE. Источник "Ъ", знакомый с ходом судебного разбирательства, пояснил, что, по мнению Veleron, в 2008 году Morgan Stanley получил от BNPP конфиденциальную информацию о наступающем дефолте по кредиту. До того как эта информация стала публичной, Morgan Stanley воспользовался данными для получения собственной выгоды, поясняет собеседник "Ъ", выставив акции Magna на продажу на коротких позициях, понимая, какое влияние такие условия окажут на котировки акций. В Morgan Stanley считают претензии необоснованными и уверяют, что сотрудники банка "действовали добросовестно". В "Базовом элементе" (объединяет активы господина Дерипаски) от комментариев отказались.
Согласно материалам дела, в январе 2008 года BNPP привлек Morgan Stanley в качестве агента, который в случае объявления Veleron дефолта по кредиту продаст залог. Кроме того, позже Morgan Stanley стал участником синдиката банков, которые заключили swap-соглашение по разделению рисков по кредиту Veleron. В конце сентября 2008 года, когда на фоне финансового кризиса акции Magna падали, Morgan Stanley узнал от BNPP о наступлении margin call по кредиту Veleron и о том, что кредитор потребовал от заемщика дополнительного обеспечения — $92,5 млн, а также о просьбе Veleron о реструктуризации долга.
BNP должен был заключить с Morgan Stanley соглашение о неразглашении (NDA), но оно подписано не было, следует из иска Veleron. В итоге информацию о проблемах с кредитом получили и трейдеры Morgan Stanley, которые, как говорится в материалах дела, 30 сентября начали распродавать принадлежащие инвестбанку акции Magna на коротких позициях по средней рыночной цене $51,32 за бумагу. Но ситуация на бирже лишь ухудшилась, и BNPP потребовал от Veleron по margin call еще $21 млн. Morgan Stanley к тому моменту уже распродал 191,5 тыс. акций Magna. Согласно оценке эксперта Veleron, эти продажи опустили цены на акции на $0,18-0,41 за бумагу. 1 октября банк продал еще 160,6 тыс. акций по $50,12 за штуку. В тот день был последний срок выплат по margin call, деньги Veleron не предоставила, и по кредиту был объявлен дефолт.
Затем как агент BNPP Morgan Stanley распродал по закрытой подписке 18,6 млн акций Magna по средней цене $37,6 за штуку, при этом для себя банк купил 360 тыс. акций, заработав $4,6 млн, говорится в материалах. После раскрытия факта распродажи на бирже был продан остальной пакет — по $41,65 за штуку. В итоге, по оценке истца, вместе с оплатой услуг за продажу акций и комиссионными агента банк заработал около $8 млн. Впрочем, вырученных денег не хватило для погашения остатка по кредиту: Veleron осталась должна $79 млн.
Руководитель департамента оценки АКГ "МЭФ-Аудит" Дмитрий Трофимов полагает, что в делах об использовании инсайдерской информации очень трудно доказать вину. По его мнению, в данной ситуации с учетом отсутствия NDA между банком и BNPP перспективы отсудить компенсацию у Morgan Stanley "сложные".