Клиентам негосударственных пенсионных фондов (НПФ), входивших в группу банкира Анатолия Мотылева, не стоит рассчитывать на компенсацию инвестиционного дохода от управления пенсионными накоплениями. Как следует из опубликованного вчера приложения к оценке Агентства по страхованию вкладов, средств от реализации главного актива — земельных участков в Одинцовском районе — вряд ли хватит на покрытие и пятой части расходов ЦБ на выплаты застрахованным гражданам. При этом возврат и этих средств может затянуться на несколько лет.
Фото: Василий Шапошников, Коммерсантъ / купить фото
Вчера на сайте Агентства по страхованию вкладов была опубликована оценка земельных участков, служивших обеспечением ипотечных сертификатов участия (ИСУ), являющихся основными активами семи НПФ Анатолия Мотылева, у которых Банк России отозвал лицензии в июле-августе 2015 года. Всего было выпущено шесть выпусков сертификатов под залог 14 земельных участков площадью 193 га, которые находятся вблизи деревни Борки Одинцовского района. Их оценка, сделанная перед размещением, составляла 65 млрд руб. Но деньги будущих пенсионеров были вложены только в три из них — "Берег Луны", "Берег моря" и "Берег мечты" — на сумму 28,9 млрд руб., причем НПФ, входящие в группу господина Мотылева, вложили в бумаги 24,3 млрд руб. В конце октября 2015 года ЦБ перевел в ПФР 38,6 млрд руб. пенсионных накоплений, составляющих номинал страховых взносов. При этом судьба около 10 млрд руб. инвестиционного дохода осталась в подвешенном состоянии. Как неоднократно подчеркивали в ЦБ и АСВ, средства могут быть компенсированы только в случае успешной реализации активов, да и то первым на очереди будет Банк России.
Между тем оценщик оценил залоги лишь в 7,98 млрд руб., что не оставляет застрахованным ни малейшего шанса на компенсацию инвестиционного дохода — их не хватит даже на выплаты ЦБ. Кроме того, и эта сумма может оказаться нереалистичной. В приложении к оценке АСВ отмечается, что рассматривалось три варианта реализации имущества, но в итоге наиболее корректным был принят вариант с реализацией участков на первых торгах по рыночной стоимости за вычетом 20% дисконта. Если расчет оценщика ошибочен, то по второму варианту имущество реализуется со вторых торгов с дополнительным дисконтом в 15%. В третьем варианте, если имущество не будет реализовано за один месяц, участки будут взысканы в пользу АСВ для погашения задолженности. В этом случае продажа участков и вовсе имеет непредсказуемую судьбу и стоимость.
Опрошенные "Ъ" эксперты уверены, что быстро продать участки оптовому покупателю вряд ли получится. Гендиректор группы компаний Geo Development Максим Лещев отмечает, что, учитывая ситуацию на рынке и непредсказуемый спрос на загородную недвижимость, такой большой объем земли можно реализовать или застройщику экономического жилья, или в рассрочку по частям. Однако первый способ вряд ли применим к району Рублевки, где нет условий для массовой застройки. "Второй способ наиболее вероятен, но такой проект может затянуться на пять--десять лет",— отмечает господин Лещев. Управляющий партнер компании Blackwood Константин Ковалев считает, что хотя оценка АСВ вполне справедлива, но продать с учетом спроса сейчас оптовому покупателю маловероятно. "Для того чтобы найти покупателя, нужно провести коммуникации и инфраструктуру, что сделает землю дороже более чем в два раза",— отмечает Константин Ковалев. По его словам, за такую цену продаются участки на Рублевке в обжитых поселках со всей необходимой инфраструктурой. Поэтому "земли Мотылева" в нынешнем состоянии конкуренции не выдержат. По мнению эксперта, заинтересовать крупного игрока с инвестиционной целью участки могли бы при снижении цены минимум вдвое.