На прошлой неделе благодаря интервенциям Центрального банка биржевой курс был остановлен на уровне 399 руб./долл. Наблюдатели указывают на совпадение возобновления действий ЦБ по стабилизации биржевых котировок с такими событиями, как вступление в силу Закона Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле", а также утверждение Виктора Геращенко в должности председателя Центробанка.
Анализ котировок свободно конвертируемых валют показал, что, как это не парадоксально, на прошлой неделе только рубль и японская йена сохранили стабильность в отношении к доллару.
На торгах Московской межбанковской валютной биржи 3 ноября курс доллара впервые со времени торгов 8 октября понизился на 2 пункта и остановился на отметке 396 руб./долл. Непосредственной причиной понижения биржевого курса послужил резкий рост предложения — на 27,99 млн долл. по сравнению с предыдущими торгами 29 октября — при стабильном спросе. Однако уже на следующих торгах Московской валютной биржи 5 ноября курс доллара поднялся на 3 пункта, достигнув уровня 399 руб./долл. Недельный объем продаж на московских валютных торгах составил 93,89 млн. долл., что на 17,85 млн. превышает общий объем продаж на торгах 27 и 29 октября.
На торгах Санкт-Петербургской валютной биржи 4 ноября курс доллара был зафиксирован на уровне 396,2 руб./долл. Биржевые котировки снизились на 1,8 пункта по сравнению с предыдущими торгами 28 октября. По установившемуся курсу было продано 3,84 млн долл.
Как считают эксперты московской биржи, курс доллара, зафиксированный на валютных торгах 5 ноября на уровне 399 руб./долл. в ближайшее время будет удерживаться близко к этой отметке. Основная заслуга того, что биржевый курс доллара на протяжении двух недель не достиг 400 руб./долл., принадлежит, по мнению экспертов, умелому маневрированию Центрального банка России. По информации, полученной Ъ из банковских кругов, в ходе торгов на Московской бирже 5 ноября Центробанком была проведена валютная интервенция в размере около 5 млн долл. По той же информации, в ходе торгов на С.-Петербургской валютной бирже 4 ноября Центробанк провел валютную интервенцию в размере разницы между спросом и предложением СКВ, что удержало биржевой курс от резкого скачка.
В целом, на стабилизацию валютного курса рубля повлиял комплекс причин: общее состояние спроса и предложения, интервенционная активность Центрального банка, отдельные политические факторы и — что выделяет закончившуюся неделю — вступление в силу важных документов, охватывающих различные стороны регулирования валютного рынка.
Эксперты считают, что такое стечение обстоятельств, в конечном счете обусловивших стабилизацию курса, далеко не случайно.
Фаза временной стабилизации валютного рынка, без которой любые попытки приостановить падение курса рубля были бы обречены на неудачу, была усилена действиями Центрального банка. Банк вновь счел возможным продать на торгах крупную партию долларов с единственной целью — не дать биржевому курсу перейти психологическую отметку 400 руб./долл. Причины этих действий Центрального банка, по мнению наблюдателей, находились в двух плоскостях. Во-первых, именно к этой неделе была приурочена его законодательная активность, во-вторых — 4 ноября состоялось вступление Виктора Геращенко в должность председателя Центробанка.
В это же время вступил в силу Закон "О валютном регулировании и валютном контроле". Таким образом, на прошлой неделе фактически вступил в силу порядок (подкрепленный теперь в соответствии с Законом возможностью применения административной и уголовной ответственности), ограничивающий как безналичные, так и наличные валютообменные операции ,а также применение валюты в качестве платежного средства.
Напомним, что 27 октября был принят Указ президента, в соответствии с которым продажа товаров и услуг гражданам за иностранную валюту осуществляется юридическими лицами-резидентами Российской Федерации согласно порядку, разрабатываемому все тем же ЦБ. И уже через два дня, 29 октября такой порядок был установлен Центральным банком. Его основная цель — ввести на неопределенное время своего рода мораторий на розничную торговлю за СКВ.
В соответствии с порядком, введенным ЦБ, лицензии на осуществление розничной валютной торговли, выданные банком до 1 июля (после 1 июля лицензии не выдавались), объявляются недействительными. Сроки выдачи лицензий нового образца пока не определены.
На прошлой неделе Центральный банк также продолжил свое наступление на рублевый спрос на безналичную валюту, вернувшись к идее ограничения доступа на Московскую межбанковскую валютную биржу фирм-нерезидентов. Речь, конечно, не идет об инофирмах-поставщиках валюты, о допуске которых на российскую валютную биржу заявил президент в своем парламентском выступлении 6 октября. Под ограничение попали предприятия и банки бывших советских республик, имеющие корреспондентские рублевые счета в российских банках. Теперь использовать средства с этих счетов для закупок валюты на российском валютном рынке запрещено.
Хотя, на первый взгляд, выраженной необходимости в подобной спешке, с точки зрения масштабного "оздоровления" валютного рынка, не было, беспрецедентная нормотворческая оперативность ЦБ строится на вполне конкретном расчете.
Решения банка позволяют силовыми, хотя и узаконенными, мерами резко сузить сферу легального и полулегального оборота наличной и безналичной валюты. Первоначальный эффект от воздействия этих мер на валютный курс минимален и, скорее, демонстрационен, но в совокупности с другими факторами они могут, пусть кратковременно, ограничить спрос на валюту.
В целом, Центральный банк использовал практически все из имевшихся в его распоряжении возможностей для того, чтобы ознаменовать официальное вступление в должность первого банкира страны стабилизацией валютного курса рубля.
Средневзвешенный курс безналичных операций на прошлой неделе составил 397,22 руб./долл.
БЕЗНАЛ Курс (руб./долл.) Объем продаж (млн долл.)
ММВБ Москва 03.11 396 53,11
ММВБ Москва 05.11 399 40,46
С.-Петербургская валютная биржа 04.11 396,2 3,84
Уральская региональная валютная биржа Екатеринбург 04.11 392 0,64
Уральская региональная валютная биржа Екатеринбург 06.11 395 0,11
Средневзвешенный курс 397,22
Валютчикам уголовный кодекс пока не указ
Минувшая неделя на рынке наличных продаж характеризовалась повышением валютных котировок. В большинстве центров валютной торговли в первой половине недели курс доллара при скупке и продаже вырос в среднем на 30--40 пунктов. Во второй половине недели произошло характерное для циклических колебаний валютных курсов замедление темпов их роста. При этом сократился разрыв между курсами скупки и продажи. В конце прошедшей недели в основных центрах валютной торговли практически не было отмечено существенных изменений валютных курсов.
Таким образом, рынок наличных продаж пока не отреагировал на вступившие в силу на минувшей неделе законодательные акты, регулирующие валютные операции и предусматривающие усиление административной и уголовной ответственности за нарушение правил их проведения.
По информации, полученной из кругов, близких к правоохранительным органам, московской милицией в ближайшее время могут быть предприняты меры по пресечению незаконной торговли валютой.
В Москве в конце недели доллар стоил 400--405 рублей при скупке и 410--415 рублей при продаже. В Санкт-Петербурге — 395 руб./долл. и 410--412 руб./долл. соответственно.
В Беларуси сфера применения наличного российского рубля продолжает сужаться. С 10 ноября продажа всех продовольственных товаров в республике будет осуществляться только за расчетные билеты Национального банка Беларуси. Рубли можно будет обменять на билеты Национального банка без каких-либо потерь. Однако при обмене сумм свыше 5 тыс. рублей будут удерживаться комиссионные в размере 30% с обменной суммы. По мнению наблюдателей, эти меры, предпринятые республиканским банком, станут еще одним шагом к введению национальной валюты.
В Киеве на минувшей неделе наблюдалось резкое увеличение числа операций по обмену российских рублей на купоны. При этом курс доллара по отношению и к российскому рублю, и к украинскому купону вырос в среднем на 30--40 пунктов и достиг уровня 400--410 руб./долл. при скупке и 435--440 руб./долл. при продаже. Курс рубля к купону составил 1,38 купон/руб. при скупке и 1,4 купон/руб. при продаже.
В Закавказье на минувшей неделе было отмечено увеличение объемов операций с крупными суммами наличной валюты при повышении валютных курсов. В конце недели в Ереване доллар стоил 380 рублей при скупке и 395 рублей при продаже. Наблюдатели отмечают, что ситуация здесь зависит от цикличного поступления рублевой наличности из России. Нарушения в поступлении рублевой массы, вызванные нестабильной ситуацией в регионе, приводит к замораживанию валютных операций и временной стабилизации курсов валюты.
За минувшую неделю рост банковских курсов доллара в Москве составил от 5 до 80 пунктов при скупке и от 2 до 88 при продаже. Причем в абсолютном большинстве банков рост курсов скупки доллара опережал рост курсов его продажи. Увеличение банковских курсов доллара в отдельных банках на 30--35 пунктов ежедневно стало обычным явлением за последний месяц. Например, в московском Технобанке за неделю курс скупки "подрос" на 80 пунктов при скупке и на 88 — при продаже. В конце недели в московских банках при скупке доллар стоил 365 (Межрегиональный банк) — 400 ("Хэлп" и Континент-банк) рублей, при продаже — 400 (Межрегиональный банк) — 467,5 (Межкомбанк) рублей.
В региональных банках курс доллара рос не так стремительно. На общем фоне выделялись белорусские банки, в которых рост курса доллара за неделю составил в среднем 50 пунктов при скупке и при продаже. Банки установили довольно высокие курсы скупки валюты, превышающие котировки черного рынка, с целью аккумулирования СКВ в связи с выведением из наличного оборота Беларуси с 10 ноября российских рублей.
В остальных региональных банках курс доллара возрос за неделю до 25 пунктов при скупке и до 32 при продаже. В целом, региональные банки скупали доллар за 320 (краснодарский Кубаньбанк) — 412 (минский банк "Беларусь") рублей, а продавали за 386 (пензенский банк "Тарханы") — 468 (ростовский Югмебельбанк).
По мнению специалистов, в условиях постоянного роста курса доллара банкам выгоднее, практически ничем не рискуя, проводить операции по купле-продаже валюты, чем выдавать кредиты. Этим объясняется активизировавшаяся деятельность банкиров с операциями по обмену СКВ. Так, за последний месяц количество обменных банковских пунктов в Москве выросло почти в два раза. Наблюдатели отмечают, что вступление в силу закона Российской Федерации о валютном регулировании укрепило их позиции на рынке наличных продаж. Банкиры в связи с этим ожидают в ближайшее время увеличения объемов валютообменных операций.
Специалисты отмечают, что, работая в условиях постоянного роста курса доллара, большинство банков намеренно завышают курсы продажи доллара, делая ставку, в основном, на скупку доллара и намерены до конца ноября придерживаться подобной политики.
Средневзвешенные курсы наличных продаж к концу минувшей недели составили 403,12 руб./долл. при скупке и 411,89 руб./долл. при продаже.
В таблицах валютных котировок черного рынка и обменных банковских курсов в верхних строках максимальный курс скупки соответствует минимальному курсу продажи.
НАЛ Черный рынок
Доллар США
Скупка Продажа
Кемерово 435 350--355 Тбилиси
Киев 400--410 360--365 Баку
Екатеринбург 405 390 Калининград
Москва 400--405 390 Ташкент
Владивосток 400--405 390 Брест
Алма-Ата 400 390--395 Ереван
Хабаровск 400 410 Гродно
Гродно 395 410 Хабаровск
Санкт-Петербург 395 410--412 Санкт-Петербург
Минск 390--400 410--415 Москва
Ереван 380 410--415 Владивосток
Калининград 370--380 410--415 Минск
Брест 370 420 Екатеринбург
Ташкент 365 430 Алма-Ата
Баку 350 435 Кемерово
Тбилиси 340 435--440 Киев
Средневзвешенный курс 403,12 411,89
В левой колонке даны курсы скупки в порядке их убывания. В правой колонке указаны курсы продажи в порядке их возрастания.
НАЛ Черный рынок
Немецкая марка
Скупка Продажа
Екатеринбург 270--275 225--230 Тбилиси
Москва 265 230 Баку
Кемерово 265 240 Брест
Санкт-Петербург 262 245--247 Ереван
Минск 260 270 Минск
Алма-Ата 260 270 Гродно
Киев 255--260 275--280 Санкт-Петербург
Гродно 250 280 Москва
Ереван 240 280 Киев
Брест 230 280 Алма-Ата
Баку 225 285--290 Екатеринбург
Тбилиси 220 310 Кемерово
Средневзвешенный курс 263,11 280,74
В левой колонке даны курсы скупки в порядке их убывания. В правой колонке указаны курсы продажи в порядке их возрастания.