Laguna станет первым автомобилем Renault, где будет установлен новый дизельный двигатель G-серии. Его рабочий объем вырос на 100 см куб. по сравнению с предшественником, но при этом двигатель стал компактнее за счет уменьшения его длины. Он устанавливается поперечно и наклонен на 12° в сторону выпускного коллектора.
Отличительной чертой нового двигателя является литой картер, состоящий из двух частей: блока цилиндров с встроенными прокладками, увеличивающими объем, и нижнего картера. Нижняя часть двигателя получилась очень компактной. Дополнительную прочность конструкции придают поперечные ребра жесткости и шеститочечное крепление вокруг каждого цилиндра. 12-клапанная головка блока цилиндров изготовлена из легкого сплава.
Двигатель обладает повышенной мощностью (85 л. с. — практически столько же, сколько у турбодизеля Renault 21) и вращающим моментом 142 Нм, который достигается уже при 2250 об./мин. Объем двигателя — 2,2 литра.
Благодаря улучшенному смешению горючего с воздухом и измененному расположению свечи предпускового подогрева двигатель в любую погоду запускается практически мгновенно. Несмотря на увеличенный по сравнению с турбодизелем Renault 21 рабочий объем, потребление топлива удалось снизить на 3% при одновременном уменьшении количества вредных выбросов. При использовании рециркуляции выхлопных газов и установке катализатора двигатель будет удовлетворять требованиям стандарта Euro 96.
Одной из основных задач при разработке двигателя было уменьшение его шумности. Благодаря специальной маятниковой подвеске двигателя и другим мерам уровень шума в салоне удалось снизить до 72 дБА, что лучше, чем предусмотрено Euro 96.