Кредитование настраивают на перспективу

Банки снова начали проявлять интерес к строительной отрасли Новосибирска, несмотря на снижение объемов ввода жилья по сравнению с предыдущими годами. После провального 2015 года выдача кредитов в рамках проектного финансирования стала расти. Правда, пока кредитно-финансовые организации готовы давать взаймы исключительно лидерам рынка. Те же, в свою очередь, указывают на неготовность наращивать долю все еще слишком дорогих «проектных» кредитов в своем бизнесе.

Банки снова начали проявлять интерес к строительной отрасли Новосибирска, несмотря на снижение объемов ввода жилья по сравнению с предыдущими годами. После провального 2015 года выдача кредитов в рамках проектного финансирования стала расти. Правда, пока кредитно-финансовые организации готовы давать взаймы исключительно лидерам рынка. Те же, в свою очередь, указывают на неготовность наращивать долю все еще слишком дорогих «проектных» кредитов в своем бизнесе.

Тренд на возобновление активной поддержки строительной отрасли в Новосибирской области задал Сбербанк. В первом полугодии 2016 года он поддержал 12 проектов строительства жилой недвижимости, рассказал заместитель председателя — управляющий новосибирским отделением №8047 ПАО «Сбербанк» Игорь Безматерных. Среди крупнейших заемщиков ПТК-30 (700 млн руб.), «Вира-строй» (500 млн руб.) и ГК «Стрижи» (400 млн руб.). Общий объем финансирования отрасли составил 4 млрд руб. По словам господина Безматерных, за шесть месяцев 2015 года банк не прокредитовал ни одной стройки, а объемы финансирования во второй половине года составили 1,5 млрд руб. — средства направлены на строительство пяти объектов. «У нас степень неопределенности по поводу будущего [строительной отрасли] стала поменьше, да и застройщики стали более качественно вести свои финансовые дела»,— пояснил причину растущих объемов кредитования отрасли Игорь Безматерных.

При этом закредитованность новосибирских строительных компаний он назвал невысокой по сравнению с организациями других крупных российских городов. «Сбербанк занимает всего 5% в объеме денег, которые застройщики вкладывают в стройку, — около 9 млрд. Есть города-миллионники, где эта доля порядка 30%. Соответственно, мы готовы наращивать долю»,— отметил он.

По оценке управляющего новосибирским филиалом ПАО «Транскапиталбанк» Константина Каменщикова, «шаг Сбербанка по росту объемов кредитования застройщиков — скорее всего, желание поднять доходность портфеля при падающих ставках и продолжающемся росте притока вкладов». «Ликвидности много, и ее нужно обслуживать»,— объяснил банкир.

О заинтересованности в клиентах из строительного бизнеса „Ъ“ сообщили и в Райффайзенбанке. «В совокупности компании строительной отрасли занимают существенную долю в нашем портфеле. Это касается как застройщиков, так и предприятий, связанных с производством строительных материалов и инфраструктурным строительством»,— рассказывает заместитель директора по корпоративному бизнесу РЦ «Сибирский» АО «Райффайзенбанк» Илья Шаталов.

Впрочем, банкиры оговариваются, что готовы кредитовать только «лучшие» строительные компании. «Мы придерживаемся консервативной стратегии в оценке своих рисков, поэтому никогда не практиковали массовое кредитование компаний строительной отрасли. Мы готовы работать с компаниями, которые имеют диверсифицированный портфель заказов, устойчивое финансовое состояние и консервативную бизнес-модель, предполагающую наличие у заемщиков внутренних ресурсов на случай неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры»,— объясняет господин Шаталов. «Мы с осторожностью рассматриваем сделки в строительной отрасли, как в жилищном сегменте, так и в коммерческом. В настоящее время к „стройке“ подходим выборочно, отдавая предпочтение лидерам отрасли»,— вторит коллеге территориальный руководитель по среднему корпоративному бизнесу РЦ „Сибирский“ Альфа-банка Андрей Фишер.— При этом мы активно развиваем для застройщиков некредитные сервисы, такие как самоинкассация, открытие операционных касс на территории строительной компании, реализация аккредитивных схем продажи квартир».

«Банки неохотно кредитуют застройщиков по причинам плохих балансов. Неравномерность выручки. Большая кредиторка и дебиторка. Часто нужно сразу создавать резервы по кредиту»,— подчеркивает Константин Каменщиков. Рисков банкирам добавляют и падающие темпы жилищного строительства в Новосибирске. По итогам первых шести месяцев 2016 года строительные компании города ввели в эксплуатацию 537 тыс. кв. м жилья. Это на 200 тыс. кв. м меньше, чем годом ранее. Планы 2016 года — 1,35 млн кв. м многоквартирного жилья, в прошлом году мэрия приняла рекордные для мегаполиса 1,71 млн кв. м.

Застройщики, со своей стороны, сетуют на высокую процентную ставку и жесткие критерии оценки банками платежеспособности строительных компаний. «Приятно, что Сбербанк повернулся лицом к отрасли, но интерес свой он проявляет довольно жестко, даже агрессивно»,— говорит генеральный директор группы компаний «Стрижи» Игорь Белокобыльский, привлекший финансирование на строительство двух домов. По его словам, прежде чем предоставить кредит, банк с особой тщательностью проверил платежеспособность заемщика, причем на уровне как новосибирского офиса, так и московского. «Иногда эти перепроверки напоминают наведение дисциплины прапорщиком в казарме. Но я их понимаю, банк пытается отстроить систему в условиях нестабильного рынка. Перестраховывается»,— считает глава ГК «Стрижи».

Условия, на которых предоставлено проектное финансирование, и банки, и строительные компании назвать отказались, сославшись на коммерческую тайну. «Ставка, конечно, тяжеловата. Могу лишь сказать, что она повыше, чем на ипотечные кредиты. Условия Сбербанка позволяют работать на горизонте год-полтора, не больше, иначе встает вопрос коммерческой целесообразности строительства»,— подчеркнул Игорь Белокобыльский. По словам Константина Каменщикова, ставка по кредитам в рамках проектного финансирования в Новосибирске сегодня составляет 15–19% годовых.

Впрочем, проектное финансирование — лишь один из инструментов развития строительного бизнеса. Делать на него ставку застройщики не намерены, тем более при нынешних процентах по кредитам. «Наша финансовая стратегия предполагает частичное проектное финансирование. Такое партнерство с банками позволяет ритмично финансировать объекты, строить быстро, гарантированно сдавать в срок»,— объяснил директор по продажам компании «Сибакадемстрой» Динар Зарипов. «Для нас проектное финансирование — это не более чем предмет гордости и способ влияния на розничные продажи»,— заключает Игорь Белокобыльский. Доля проектного финансирования в общих объемах строительства ГК «Стрижи» составляет 15–20%.

Михаил Кичанов